Gambaran Umum Industri Blockchain pada November 2024

Pada November 2024, industri blockchain mengalami pertumbuhan yang kuat, harga Bitcoin terus mencetak rekor tertinggi, mendekati batas 100.000 dolar, dengan kapitalisasi pasar melampaui perak dan aset tradisional utama lainnya. Ethereum juga mengalami rebound yang signifikan, dan pasar altcoin menunjukkan performa yang cerah. Bitcoin Layer 2 mempertahankan momentum pertumbuhan yang kuat, sementara Ethereum Layer 2 tumbuh relatif moderat di tengah persaingan yang ketat.

Tinjauan Pasar

Pasar cryptocurrency mencatat pertumbuhan historis pada bulan November. Bitcoin melonjak dari $69,386 menjadi $96,427, dengan kenaikan sebesar 39,0%. Ethereum mengikuti dengan kenaikan dari $2,511 menjadi $3,711, meningkat 47,8%. Kinerja luar biasa Bitcoin membuat nilai pasarnya melampaui perak dan Saudi Aramco, dan setelah mendekati angka $100,000 pada 23 November, tetap berada di posisi ketujuh aset global.

Hasil pemilihan umum di Amerika Serikat menjadi pendorong penting bagi pertumbuhan pasar kripto, yang mungkin mempengaruhi legislasi dan kerangka regulasi cryptocurrency di masa depan. Pasar merespons dengan positif, terutama terlihat pada kinerja sektor-sektor populer seperti memecoins, proyek kecerdasan buatan terdesentralisasi (deAI), dan ilmu pengetahuan terdesentralisasi (DeSci).

Pasar keuangan yang lebih luas juga menunjukkan kinerja yang kuat. Sektor keuangan memimpin pasar saham di tengah harapan reformasi pajak dan pelonggaran regulasi di AS. Namun, pasar internasional mengalami beberapa fluktuasi, dengan yuan tertekan di bawah kekhawatiran kemungkinan tarif yang meningkat di AS, sementara harga emas turun seiring meredanya ketidakpastian terkait pemilu.

Lapisan 1

Pada November 2024, total nilai pasar blockchain melonjak 41,1% menjadi 2,8 triliun dolar AS. Bitcoin mempertahankan dominasi dengan pangsa 68,1%, tetapi menurun dari 70,1% pada bulan Oktober, karena altcoin juga menunjukkan performa kuat bulan ini. Ethereum membalikkan tren penurunan, dengan pangsa pasar mencapai 15,9% (kenaikan absolut sebesar 0,6%), sementara Solana melampaui BNB Chain dengan pangsa 4,0%.

Di tengah rekor harga Bitcoin yang terus meningkat, altcoin menunjukkan kinerja yang luar biasa. Stellar (XLM) memimpin dengan kenaikan 466,8%, diikuti oleh Hedera (HBAR) yang naik 269,7%, Cardano (ADA) yang naik 201,5%, dan Polkadot (DOT) yang naik 130,7%. Kenaikan Stellar secara signifikan mencerminkan meningkatnya perhatian pasar terhadap infrastruktur remittance lintas batas dan kemampuan CBDC-nya, yang mungkin dipengaruhi oleh ekspektasi klarifikasi kerangka regulasi setelah pemilihan presiden AS.

TVL di bidang DeFi tumbuh 43,0% menjadi 90,8 miliar dolar AS pada bulan November. Ethereum memimpin pertumbuhan dengan kenaikan 61,6%, diikuti oleh Tron dan Solana di posisi kedua dan ketiga. Meskipun sebagian besar dari 15 rantai teratas berdasarkan TVL menunjukkan pertumbuhan, Polygon mengalami penurunan sebesar 5,9%, akibat keluarnya dana dari platform pasar prediksi tertentu setelah pemilihan presiden AS berakhir. Tren penurunan TON sejak bulan Oktober terus berlanjut, disebabkan oleh melemahnya momentum permainan dan aktivitas Meme dari platform pesan instan tertentu.

Teknologi Move pada blockchain terus menunjukkan momentum perkembangan yang kuat. Sui mencetak rekor tertinggi dalam harga token dan nilai pasar, sambil menjalin kerjasama strategis dengan lembaga keuangan terkemuka. Aptos mendorong pertumbuhan aktivitas on-chain melalui platform peluncuran Meme-nya. Sementara Movement akan segera meluncurkan mainnet, data dari testnet sangat mengesankan: menurut Movement Explorer, sudah ada lebih dari 6,6 juta akun dan 153 juta transaksi.

Stablecoin tetap menjadi salah satu sektor yang berada di pusat panggung. USDS sebagai stablecoin asli DeFi utama pertama yang diluncurkan di Solana, dan dilaporkan bahwa sebuah perusahaan pembayaran akan segera mendapatkan persetujuan dari New York Department of Financial Services (NYDFS) untuk stablecoinnya. Seiring dengan meningkatnya pengaruh stablecoin, industri memperhatikan apakah beberapa perusahaan akan menerbitkan blockchain mereka sendiri. CEO sebuah perusahaan penerbit stablecoin mengungkapkan di Twitter bahwa perusahaannya akan tetap netral dan tidak akan meluncurkan blockchainnya sendiri, sebagai respons terhadap kekhawatiran industri.

Bitcoin Layer 2 dan Sidechain

Pada November 2024, Layer 2 dan sidechain Bitcoin mengalami pertumbuhan yang signifikan, dengan total TVL mencapai 2,4 miliar USD, meningkat 34,6% dibandingkan Oktober. Persaingan antar platform utama untuk likuiditas Bitcoin semakin meningkat.

Core memperkuat posisi kepemimpinannya di pasar, dengan TVL meningkat 55,7% menjadi 890 juta dolar AS, dan pangsa pasar meluas menjadi 37,4%. Pertumbuhan ini didorong oleh upgrade Fusion pada bulan November, yang memperkenalkan staking ganda dan staking likuiditas Bitcoin (LstBTC), memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi sambil mempertahankan likuiditas di platform BTCfi Core.

Bitlayer mempertahankan posisi kedua dengan TVL sebesar 580 juta dolar AS, tetapi pangsa pasar turun menjadi 24,4%. BSquared terus tumbuh, dengan pertumbuhan bulanan 53,1% menjadi TVL sebesar 260 juta dolar AS, melompat ke posisi ketiga, sementara Rootstock dengan TVL sebesar 240 juta dolar AS berada di posisi keempat.

Di tingkat proyek BTCfi, Pell Network menjadi pemimpin dengan TVL sebesar 400 juta dolar AS, diikuti oleh Avalon Finance (Bitlayer dan Core) dan DeSyn (Bitlayer) yang menunjukkan kinerja kuat di beberapa rantai, masing-masing dengan TVL lebih dari 200 juta dolar AS.

Ethereum Layer 2

Pada bulan November 2024, total TVL (bagian jembatan standar) dari solusi Layer 2 Ethereum mencapai 27,5 miliar USD, meningkat 2,0% dibandingkan bulan Oktober, dan masih tertinggal dari laju pertumbuhan solusi penskalaan Bitcoin.

Salah satu platform Layer 2 utama mempertahankan posisinya sebagai pemimpin, dengan TVL mencapai 11,3 miliar USD dan pangsa pasar sebesar 41,0%, sementara Base melampaui Optimism untuk merebut posisi kedua, dengan TVL mencapai 5,1 miliar USD dan pangsa sebesar 18,6%. Ini berkat lonjakan aktivitas yang dihasilkan oleh platform penyebaran meme sosial Clanker yang berbasis Farcaster dan platform pembuatan dan penyebaran AI Virtuals Protocol. Sementara itu, pangsa pasar Optimism turun menjadi 17,3%.

TVL Starknet meningkat 5,1%, melampaui Blast dan menempati posisi keempat, sementara Blast terus turun, berkurang 14,5%. Pertumbuhan Starknet didorong oleh staking STRK yang dimulai pada 26 November dan janji CEO untuk secara signifikan meningkatkan kinerja di kuartal berikutnya. Sementara itu, World Chain menunjukkan kinerja yang sangat baik, dengan TVL meningkat 131,4% menjadi 570 juta USD.

Pada bulan November, Ethereum Foundation yang berada di bawah tekanan opini publik memperkuat transparansi keuangannya dengan merilis laporan 2024, sambil memberikan gambaran tentang nilai inti dan strategi pendanaan. Pendiri Ethereum menekankan pengembangan masa depan Ethereum, termasuk penerapan DAS untuk meningkatkan skalabilitas Layer 2, serta perbaikan infrastruktur untuk mendukung aplikasi yang beragam dari ENS hingga pembayaran konsumen.

Blockchain Game Public Chain

Pada bulan November, jumlah permainan blockchain yang aktif meningkat sebesar 4,6% menjadi 1.696, dengan BNB Chain, Polygon, dan Ethereum tetap memimpin pasar dalam distribusi permainan, dengan pangsa pasar masing-masing sebesar 20,9%, 15,4%, dan 13,4%.

Polarisasi partisipasi pengguna mengalami perubahan baru, dengan opBNB, Ronin, dan Nebula (SKALE) masing-masing memimpin dengan rata-rata pengguna aktif harian (DAU) sebesar 1,8 juta, 900 ribu, dan 400 ribu. DAU OpBNB meningkat 46,1%, berkat dorongan dari SERAPH: In The Darkness dan MEET48, serta beberapa permainan yang berpindah dari rantai BNB ke opBNB. Sementara itu, Ronin menunjukkan pemulihan yang kuat melalui peluncuran permainan baru Fableborne dan pertumbuhan kembali Lumiterra.

Permainan yang berbasis pada platform komunikasi instan menunjukkan hasil yang campur aduk. Meskipun ekosistem TON menghadapi tantangan, DAU turun 41,9% menjadi 116.400, namun Sui justru mengalami peningkatan, dengan DAU tumbuh 23,1% menjadi 233.300, yang terutama disebabkan oleh kesuksesan BIRDS dan indikator retensi pengguna yang signifikan.

Situasi Pembiayaan

Pada bulan November 2024, bidang blockchain mencatat 12 peristiwa pendanaan, dengan total jumlah sebesar 7.980.000 dolar AS, turun 23,3% dibandingkan Oktober, menjadi angka bulanan terendah sejak Agustus. Lima peristiwa di antaranya tidak mengungkapkan jumlah pendanaan secara spesifik.

Zero Gravity Labs (0G Labs) menjadi penerima pendanaan terbesar bulan ini, mengumumkan bahwa mereka telah mendapatkan pendanaan putaran benih sebesar 40 juta USD dan komitmen pembelian token sebesar 250 juta USD. Perusahaan ini telah beralih dari posisi awal sebagai penyedia blockchain modular menjadi perusahaan rintisan AI kripto, mengembangkan sistem operasi AI terdesentralisasi (dAIOS) untuk membangun aplikasi AI di blockchain.

Beberapa blockchain Layer 1 telah mendapatkan pendanaan bulan ini, termasuk Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay, dan Datalayer. Yang menarik, penyedia layanan blockchain terkelola AvaCloud yang dibangun oleh Ava Labs mengakuisisi EtraPay, mendapatkan tim yang terdiri dari para ahli teknologi privasi terkenal serta standar token kripto inovatif Encrypted ERC (eERC).

Ekosistem Layer 2 terus mempertahankan tingkat investasi yang aktif, enam proyek mendapatkan putaran pendanaan baru, termasuk Bitfinity dan Lnfi Network untuk Layer 2 Bitcoin, Heurist dan Corn untuk Layer 2 Ethereum, serta proyek Layer 2 lainnya Akave dan AgentLayer.