Laporan Analisis Investasi Risiko Blockchain dan Enkripsi Kuartal Kedua 2023

Ringkasan

Pada kuartal kedua tahun 2023, investasi modal ventura di bidang enkripsi terus lesu. Meskipun jumlah transaksi sedikit meningkat, total investasi terus menurun. Valuasi turun ke titik terendah dalam hampir dua tahun, dan Amerika Serikat tetap mendominasi bidang startup enkripsi. Lingkungan pendanaan tetap penuh tantangan, jumlah dan skala dana investasi ventura enkripsi yang baru didirikan mencapai titik terendah dalam hampir tiga tahun.

Temuan Utama

• Total investasi terus menurun, pada kuartal kedua turun menjadi 2,32 miliar USD, terendah sejak kuartal keempat tahun 2020.
• Jumlah transaksi sedikit meningkat menjadi 456, terutama berkat peningkatan transaksi putaran A.
• Tahap awal transaksi ( Pre-Seed, periode benih, dan putaran A ) menyumbang 73% dari total investasi.
• Perusahaan Amerika memperoleh 45% dari total investasi dan 43% dari jumlah transaksi, jauh mengungguli negara lain.
• Mediana transaksi adalah 3 juta dolar AS, mediana valuasi sebelum investasi turun menjadi 17,93 juta dolar AS
• Perusahaan jenis Web3 memiliki jumlah transaksi terbanyak, perusahaan yang bergerak di bidang transaksi mendapatkan dana terbanyak
• 10 dana ventura enkripsi yang baru didirikan hanya mengumpulkan 720 juta dolar, terendah dalam tiga tahun terakhir.

Skala Transaksi dan Penilaian

Median transaksi investasi risiko enkripsi pada kuartal kedua adalah 3 juta dolar AS, dan median valuasi sebelum investasi turun menjadi 17,93 juta dolar AS, level terendah sejak kuartal pertama 2021. Tren ini konsisten dengan seluruh industri investasi risiko.

Bidang Investasi Hangat

• Perusahaan rintisan di bidang perdagangan, investasi, dan pinjaman menerima investasi sebesar 4,73 juta dolar, mencakup 20%.
• Web3, NFT, game, DAO, dan metaverse mendapatkan 4,42 miliar dolar, berkontribusi 19%
• LayerZero menyelesaikan pendanaan putaran B sebesar 120 juta dolar AS, untuk transaksi tunggal terbesar.
• Jumlah transaksi perusahaan produk privasi dan keamanan meningkat 275% secara bulanan, pertumbuhan infrastruktur meningkat 114%

Pendanaan Modal Ventura

Pada kuartal kedua tahun 2023, telah didirikan 10 dana ventura enkripsi baru, yang berhasil mengumpulkan 720 juta dolar AS, merupakan level terendah sejak kuartal ketiga tahun 2020. Rata-rata ukuran dana baru di paruh pertama tahun 2023 adalah 236 juta dolar AS, dengan median sebesar 50 juta dolar AS, mengalami penurunan yang signifikan dibandingkan tahun lalu.

Analisis dan Prospek

• Meskipun menurun, tetapi tingkat aktivitas investasi saat ini masih sekitar dua kali lipat dari periode pasar beruang tahun 2017-2020
• Dalam lingkungan suku bunga tinggi, pendanaan ventura menjadi sulit, dan para pendiri menghadapi tekanan yang lebih besar.
• Tingkat aktivitas perdagangan awal masih cukup tinggi, mencapai sekitar 75% dari total jumlah perdagangan.
• Amerika Serikat terus mendominasi ekosistem startup enkripsi, kebijakan regulasi masih perlu diperjelas.
• Jumlah transaksi di bidang Web3 memimpin, perusahaan terkait transaksi mendapatkan dana terbanyak, tren ini telah berlangsung selama beberapa kuartal.