Analisis Pasar Likuid Staking Ekosistem Solana: Empat Pemain Bersaing
Dengan pemulihan pasar cryptocurrency, Solana (SOL) telah melompat menjadi cryptocurrency terbesar keenam. Di antara semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS), ukuran aset stakenya hanya kalah dari Ethereum, menempati posisi kedua. Namun, dibandingkan dengan posisi pasarnya, tingkat akumulasi dana untuk aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) di ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 1,137 juta dolar AS, hanya 11,3% dari puncak sejarah.
Dalam TVL Solana, proyek liquid staking sangat penting, karena mereka adalah kunci untuk memulihkan TVL ke titik tertinggi sejarah. Dalam jalur ini, Marinade dan Jito menempati posisi yang signifikan dengan TVL tertinggi mereka, menunjukkan pentingnya kategori liquid staking. Artikel ini akan menjelajahi peserta penting di bidang liquid staking di Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
Stake dan Likuiditas Staking Secara Keseluruhan
Menurut data yang dihimpun hingga 12 Desember, kapitalisasi pasar SOL mencapai 30,53 miliar USD, dengan kapitalisasi pasar stake sebesar 27,62 miliar USD, rasio stake mencapai 69,18%, dengan jumlah stake sebanyak 391 juta SOL, dan tingkat inflasi sebesar 6,75%, serta tingkat imbalan sebesar 6,87%. Di antara semua blockchain PoS, kapitalisasi pasar stake SOL menempati peringkat kedua, hanya di belakang ETH; rasio stake juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan kapitalisasi pasar yang lebih tinggi.
Di Solana terdapat total 1986 validator, dengan validator yang berada di peringkat atas menawarkan APY mendekati 8%, tanpa komisi.
Untuk memberikan penghargaan kepada pemegang SOL, meningkatkan keamanan jaringan, dan kemampuan anti-sensor, Solana Foundation meluncurkan "program kolam staking", yang memungkinkan pengguna untuk menyimpan SOL mereka ke dalam kolam staking dan mendapatkan token SPL yang mewakili bagian mereka di kolam staking tersebut. Token SPL ini adalah token staking likuid (LST) yang dapat diperdagangkan secara bebas. Data menunjukkan bahwa total 16,82 juta SOL terkunci di kolam staking, dengan APY rata-rata yang ditawarkan sebesar 6,68%. SOL di kolam staking sekitar 4,3% dari total jumlah yang dipertaruhkan. Empat kolam staking teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido, yaitu empat proyek staking likuid terbesar di ekosistem Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, diluncurkan pada bulan Agustus 2021 di jaringan utama Solana. Dengan staking SOL di Marinade, Anda akan mendapatkan mSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam mSOL.
Marinade juga menyediakan layanan staking asli, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar (yang berarti tidak ada LST).
Marinade memiliki 7.058 juta SOL yang dipertaruhkan, jumlah staking terbanyak di antara proyek liquid staking di Solana; juga merupakan proyek dengan TVL tertinggi di Solana, bernilai 777 juta dolar; tingkat pengembalian staking adalah 6,543%; jumlah staking meningkat 31,22% dalam 30 hari terakhir.
Token pemerintahan Marinade adalah MNDE, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 85,99 juta dolar AS, total kapitalisasi pasar 356 juta dolar AS, dan meningkat 22,2% dalam 7 hari terakhir.
Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir tahun 2022. Di Jito, staking SOL dapat menghasilkan JitoSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam JitoSOL.
Berbeda dengan proyek liquid staking lainnya, Jito mengembangkan infrastruktur nilai ekstraksi maksimum (MEV) untuk jaringan Solana. Karena bisnis MEV-nya sendiri, sebagian dari pendapatan MEV akan dialokasikan kepada JisoSOL, sehingga pengguna yang melakukan staking melalui Jito juga akan mendapatkan keuntungan yang relatif lebih tinggi.
Jito memiliki 6,38 juta SOL yang dipertaruhkan; jumlah staking meningkat 17,77% dalam 30 hari terakhir; TVL $455 juta; tingkat pengembalian staking adalah 6,892%.
Token pemerintahan Jito adalah JTO, dengan nilai pasar yang beredar sebesar 3,42 juta dolar AS, total nilai pasar 29,73 juta dolar AS, dan naik 46,6% dalam 7 hari terakhir.
BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022, baru-baru ini karena ledakan kolektif ekosistem Solana, token tata kelola telah meningkat puluhan kali dari titik terendah, dan BlazeStake kini telah melampaui Lido menjadi proyek likuid staking terbesar ketiga di Solana. Dengan melakukan stake SOL di BlazeStake, pengguna akan mendapatkan bSOL, dan hasil staking akan langsung terakumulasi ke dalam bSOL.
BlazeStake terutama menggunakan kontrak pintar kolam staking resmi dari Solana Labs, yang memiliki kumpulan validator terbesar, memungkinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu.
Di BlazeStake, terdapat 1,52 juta SOL yang dipertaruhkan; volume staking meningkat 177% dalam 30 hari terakhir; TVL adalah 1,08 juta dolar; tingkat hasil staking adalah 6,232%.
Token governance Blaze adalah BLZE, kapitalisasi pasar yang beredar tidak diumumkan, total kapitalisasi pasar 38,84 juta dolar, meningkat 66,5% dalam 7 hari terakhir.
Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada September 2021, tetapi perkembangan di rantai lain tidak berjalan dengan baik, tidak mampu memanfaatkan keunggulan awal dan keunggulan merek, dan telah mengumumkan pada Oktober untuk menghentikan penerimaan staking baru di Solana. Dengan staking SOL di Lido, pengguna akan mendapatkan stSOL, dan pendapatan staking juga terakumulasi ke dalam stSOL.
Di Lido, terdapat 887.000 SOL yang sedang di-stake; jumlah staking menurun 41,43% dalam 30 hari terakhir; TVL di Solana adalah 63,4 juta dolar AS; tingkat pengembalian staking adalah 6,717%.
Token tata kelola Lido adalah LDO, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 20,95 miliar USD, total kapitalisasi pasar 23,56 miliar USD, dan turun 6,7% dalam 7 hari terakhir.
Beberapa Aplikasi LST di DeFi
mSOL dari Marinade, JitoSOL dari Jito, bSOL dari Blaze, dan stSOL dari Lido semuanya mendapatkan dukungan yang baik dalam aplikasi DeFi Solana.
Dua protokol pinjaman terbesar di Solana mendukung mSOL, JitoSOL, bSOL, dan stSOL sebagai agunan untuk pinjaman, tetapi setelah Lido mengumumkan peluncurannya, stSOL telah dihapus dari kedua proyek ini.
Di DEX terbesar di Solana, mSOL/SOL dan bSOL/SOL masing-masing memiliki likuiditas lebih dari sepuluh juta dolar, dan ada pasangan perdagangan antara mSOL dan bSOL yang dapat diperdagangkan secara langsung; sementara likuiditas Jito/SOL dan stSOL/SOL relatif lebih sedikit.
Pertumbuhan volume staking dan likuiditas di DEX mungkin terkait dengan insentif proyek. Blaze memberikan insentif tertinggi, di mana setoran di suatu platform pinjaman dapat memperoleh subsidi token pemerintahan BLZE dengan APR 15,37%, dan setoran mSOL dapat memperoleh subsidi token pemerintahan MNDE dengan APR 1,98%. Jito belum memberikan insentif untuk adopsi JitoSOL di DeFi, sementara token Lido telah hampir sepenuhnya didistribusikan, sehingga tidak mampu memberikan insentif lagi dan memilih untuk keluar dari pasar.
Kesimpulan
Ekosistem Solana mencakup berbagai solusi liquid staking yang representatif, yang semuanya didukung oleh proyek DeFi di dalam ekosistem. Marinade adalah yang pertama diluncurkan, dan memiliki layanan staking asli; Jito menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan pengguna untuk men-stake SOL kepada validator tertentu; Lido adalah perwakilan penyedia layanan liquid staking multi-chain. Namun, total volume liquid staking masih rendah, di mana SOL yang di-stake melalui staking pool hanya menyumbang 4,3% dari total SOL yang di-stake. Banyaknya solusi likuiditas juga menyebabkan desentralisasi likuiditas, dan mungkin akan muncul beberapa solusi yang kompetitif di kemudian hari.
Insentif tampaknya masih sangat penting untuk peningkatan volume staking dan likuiditas LST di DEX, proyek Blaze memiliki popularitas terendah, tetapi memberikan subsidi APR tertinggi di DEX dan protokol pinjaman, dengan peningkatan volume staking sebesar 177% dalam 30 hari terakhir. Lido meskipun memiliki popularitas tertinggi di bidang liquid staking, telah diluncurkan di Solana sejak awal, tetapi hampir semua token telah didistribusikan, tidak mampu berpartisipasi dalam perang subsidi dan memilih untuk menghentikan operasional.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Suka
Hadiah
15
4
Bagikan
Komentar
0/400
GasFeeCrier
· 07-04 16:22
Proyek-proyek ini lebih baik langsung membeli SOL.
Lihat AsliBalas0
LiquidatedAgain
· 07-03 05:58
Tsk, sol mendekati titik tertinggi sejarah. Kemarin saya di-liquidate lagi. Tidak perlu dibicarakan, selamat tinggal.
Lihat AsliBalas0
BoredApeResistance
· 07-03 05:41
Lagi tm perang Koin yang hilang bulan lalu sudah kembali
Lihat AsliBalas0
AltcoinAnalyst
· 07-03 05:32
TVL mendekati titik tertinggi sejarah 11,3% Data menunjukkan pertumbuhan ekosistem Sol yang lemah, perlu waspada terhadap Likuiditas Trap
Pertarungan besar pasar liquid staking Solana: Empat proyek bersaing untuk dominasi ekosistem Keuangan Desentralisasi
Analisis Pasar Likuid Staking Ekosistem Solana: Empat Pemain Bersaing
Dengan pemulihan pasar cryptocurrency, Solana (SOL) telah melompat menjadi cryptocurrency terbesar keenam. Di antara semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS), ukuran aset stakenya hanya kalah dari Ethereum, menempati posisi kedua. Namun, dibandingkan dengan posisi pasarnya, tingkat akumulasi dana untuk aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) di ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 1,137 juta dolar AS, hanya 11,3% dari puncak sejarah.
Dalam TVL Solana, proyek liquid staking sangat penting, karena mereka adalah kunci untuk memulihkan TVL ke titik tertinggi sejarah. Dalam jalur ini, Marinade dan Jito menempati posisi yang signifikan dengan TVL tertinggi mereka, menunjukkan pentingnya kategori liquid staking. Artikel ini akan menjelajahi peserta penting di bidang liquid staking di Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
Stake dan Likuiditas Staking Secara Keseluruhan
Menurut data yang dihimpun hingga 12 Desember, kapitalisasi pasar SOL mencapai 30,53 miliar USD, dengan kapitalisasi pasar stake sebesar 27,62 miliar USD, rasio stake mencapai 69,18%, dengan jumlah stake sebanyak 391 juta SOL, dan tingkat inflasi sebesar 6,75%, serta tingkat imbalan sebesar 6,87%. Di antara semua blockchain PoS, kapitalisasi pasar stake SOL menempati peringkat kedua, hanya di belakang ETH; rasio stake juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan kapitalisasi pasar yang lebih tinggi.
Di Solana terdapat total 1986 validator, dengan validator yang berada di peringkat atas menawarkan APY mendekati 8%, tanpa komisi.
Untuk memberikan penghargaan kepada pemegang SOL, meningkatkan keamanan jaringan, dan kemampuan anti-sensor, Solana Foundation meluncurkan "program kolam staking", yang memungkinkan pengguna untuk menyimpan SOL mereka ke dalam kolam staking dan mendapatkan token SPL yang mewakili bagian mereka di kolam staking tersebut. Token SPL ini adalah token staking likuid (LST) yang dapat diperdagangkan secara bebas. Data menunjukkan bahwa total 16,82 juta SOL terkunci di kolam staking, dengan APY rata-rata yang ditawarkan sebesar 6,68%. SOL di kolam staking sekitar 4,3% dari total jumlah yang dipertaruhkan. Empat kolam staking teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido, yaitu empat proyek staking likuid terbesar di ekosistem Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, diluncurkan pada bulan Agustus 2021 di jaringan utama Solana. Dengan staking SOL di Marinade, Anda akan mendapatkan mSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam mSOL.
Marinade juga menyediakan layanan staking asli, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar (yang berarti tidak ada LST).
Marinade memiliki 7.058 juta SOL yang dipertaruhkan, jumlah staking terbanyak di antara proyek liquid staking di Solana; juga merupakan proyek dengan TVL tertinggi di Solana, bernilai 777 juta dolar; tingkat pengembalian staking adalah 6,543%; jumlah staking meningkat 31,22% dalam 30 hari terakhir.
Token pemerintahan Marinade adalah MNDE, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 85,99 juta dolar AS, total kapitalisasi pasar 356 juta dolar AS, dan meningkat 22,2% dalam 7 hari terakhir.
Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir tahun 2022. Di Jito, staking SOL dapat menghasilkan JitoSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam JitoSOL.
Berbeda dengan proyek liquid staking lainnya, Jito mengembangkan infrastruktur nilai ekstraksi maksimum (MEV) untuk jaringan Solana. Karena bisnis MEV-nya sendiri, sebagian dari pendapatan MEV akan dialokasikan kepada JisoSOL, sehingga pengguna yang melakukan staking melalui Jito juga akan mendapatkan keuntungan yang relatif lebih tinggi.
Jito memiliki 6,38 juta SOL yang dipertaruhkan; jumlah staking meningkat 17,77% dalam 30 hari terakhir; TVL $455 juta; tingkat pengembalian staking adalah 6,892%.
Token pemerintahan Jito adalah JTO, dengan nilai pasar yang beredar sebesar 3,42 juta dolar AS, total nilai pasar 29,73 juta dolar AS, dan naik 46,6% dalam 7 hari terakhir.
BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022, baru-baru ini karena ledakan kolektif ekosistem Solana, token tata kelola telah meningkat puluhan kali dari titik terendah, dan BlazeStake kini telah melampaui Lido menjadi proyek likuid staking terbesar ketiga di Solana. Dengan melakukan stake SOL di BlazeStake, pengguna akan mendapatkan bSOL, dan hasil staking akan langsung terakumulasi ke dalam bSOL.
BlazeStake terutama menggunakan kontrak pintar kolam staking resmi dari Solana Labs, yang memiliki kumpulan validator terbesar, memungkinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu.
Di BlazeStake, terdapat 1,52 juta SOL yang dipertaruhkan; volume staking meningkat 177% dalam 30 hari terakhir; TVL adalah 1,08 juta dolar; tingkat hasil staking adalah 6,232%.
Token governance Blaze adalah BLZE, kapitalisasi pasar yang beredar tidak diumumkan, total kapitalisasi pasar 38,84 juta dolar, meningkat 66,5% dalam 7 hari terakhir.
Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada September 2021, tetapi perkembangan di rantai lain tidak berjalan dengan baik, tidak mampu memanfaatkan keunggulan awal dan keunggulan merek, dan telah mengumumkan pada Oktober untuk menghentikan penerimaan staking baru di Solana. Dengan staking SOL di Lido, pengguna akan mendapatkan stSOL, dan pendapatan staking juga terakumulasi ke dalam stSOL.
Di Lido, terdapat 887.000 SOL yang sedang di-stake; jumlah staking menurun 41,43% dalam 30 hari terakhir; TVL di Solana adalah 63,4 juta dolar AS; tingkat pengembalian staking adalah 6,717%.
Token tata kelola Lido adalah LDO, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 20,95 miliar USD, total kapitalisasi pasar 23,56 miliar USD, dan turun 6,7% dalam 7 hari terakhir.
Beberapa Aplikasi LST di DeFi
mSOL dari Marinade, JitoSOL dari Jito, bSOL dari Blaze, dan stSOL dari Lido semuanya mendapatkan dukungan yang baik dalam aplikasi DeFi Solana.
Dua protokol pinjaman terbesar di Solana mendukung mSOL, JitoSOL, bSOL, dan stSOL sebagai agunan untuk pinjaman, tetapi setelah Lido mengumumkan peluncurannya, stSOL telah dihapus dari kedua proyek ini.
Di DEX terbesar di Solana, mSOL/SOL dan bSOL/SOL masing-masing memiliki likuiditas lebih dari sepuluh juta dolar, dan ada pasangan perdagangan antara mSOL dan bSOL yang dapat diperdagangkan secara langsung; sementara likuiditas Jito/SOL dan stSOL/SOL relatif lebih sedikit.
Pertumbuhan volume staking dan likuiditas di DEX mungkin terkait dengan insentif proyek. Blaze memberikan insentif tertinggi, di mana setoran di suatu platform pinjaman dapat memperoleh subsidi token pemerintahan BLZE dengan APR 15,37%, dan setoran mSOL dapat memperoleh subsidi token pemerintahan MNDE dengan APR 1,98%. Jito belum memberikan insentif untuk adopsi JitoSOL di DeFi, sementara token Lido telah hampir sepenuhnya didistribusikan, sehingga tidak mampu memberikan insentif lagi dan memilih untuk keluar dari pasar.
Kesimpulan
Ekosistem Solana mencakup berbagai solusi liquid staking yang representatif, yang semuanya didukung oleh proyek DeFi di dalam ekosistem. Marinade adalah yang pertama diluncurkan, dan memiliki layanan staking asli; Jito menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan pengguna untuk men-stake SOL kepada validator tertentu; Lido adalah perwakilan penyedia layanan liquid staking multi-chain. Namun, total volume liquid staking masih rendah, di mana SOL yang di-stake melalui staking pool hanya menyumbang 4,3% dari total SOL yang di-stake. Banyaknya solusi likuiditas juga menyebabkan desentralisasi likuiditas, dan mungkin akan muncul beberapa solusi yang kompetitif di kemudian hari.
Insentif tampaknya masih sangat penting untuk peningkatan volume staking dan likuiditas LST di DEX, proyek Blaze memiliki popularitas terendah, tetapi memberikan subsidi APR tertinggi di DEX dan protokol pinjaman, dengan peningkatan volume staking sebesar 177% dalam 30 hari terakhir. Lido meskipun memiliki popularitas tertinggi di bidang liquid staking, telah diluncurkan di Solana sejak awal, tetapi hampir semua token telah didistribusikan, tidak mampu berpartisipasi dalam perang subsidi dan memilih untuk menghentikan operasional.