Scott Bessent, le ministre Fintech a appelé la Réserve fédérale à Réduire les baleines les taux d'intérêt de 50 point de base en septembre après le rapport d'inflation "Étonnant" publié mardi, ce qui constituerait un changement significatif par rapport à la position ferme de la Fed maintenant les taux d'intérêt à 4,25%-4,5% lors de cinq réunions consécutives. L'indice des prix à la consommation de juillet a augmenté de 0,2% par rapport au mois précédent et de 2,7% par rapport à l'année précédente, inférieur à l'estimation de 2,8%, tandis que le CPI core a atteint 3,1% par rapport à l'année précédente, dépassant la prévision de 3,0%.
Les données d'inflation mixte masquent des pressions de prix persistantes dans des domaines clés
La porte-parole de la Maison Blanche, Karoline Leavitt, a souligné que l'inflation « a de nouveau dépassé les attentes du marché et reste stable ».
Elle a souligné l'engagement de Trump à réduire les coûts tout en notant que les droits de douane rapportent " des milliards de dollars " avec l'optimisme des petites entreprises au plus haut depuis cinq mois.
Cependant, l'analyse de l'inflation montre une pression des prix significative sur les produits de première nécessité, bien qu'il y ait une amélioration considérable.
Le CPI de base a maintenant augmenté pendant trois mois consécutifs, marquant la première série d'augmentations depuis septembre 2022. La réaction du marché penche vers les actifs risqués malgré des données contradictoires.
Selon le rapport de CNBC, Alexandra Wilson-Elizondo de Goldman Sachs Asset Management note que la Fed reçoit "des données soutenant que l'impact des tarifs sur les prix sera principalement temporaire" alors que les entreprises compensent la pression des coûts en réduisant les stocks.
En conséquence, les cotes du marché pour une réduction des taux d'intérêt en septembre ont grimpé de 80 % à plus de 96 % après les données sur l'inflation, les traders évaluant désormais trois réductions de la Fed avant la fin de l'année.
L'indice S&P 500 a atteint un nouveau sommet historique tandis que le dollar s'affaiblit en dessous de la moyenne mobile sur 50 jours, facilitant le marché des cryptomonnaies qui est de plus en plus lié aux indicateurs économiques macro.
Selon un rapport de Bloomberg, Bessent a exprimé l'espoir que le candidat au conseil d'administration de la Fed de Trump, Stephen Miran, sera confirmé par le Sénat à temps pour la réunion de politique des 16 et 17 septembre.
Il a noté que Trump "tisse un filet très large" pour trouver un successeur à Jerome Powell, qui terminera son mandat en mai, avec pour critères principaux la perspective sur la politique monétaire, la position de gestion et la capacité de réforme organisationnelle.
Les commentaires du ministre des Finances sont complètement en contradiction avec les annonces précédentes de la Fed, lorsque Powell a écarté les attentes de réduction des taux d'intérêt en septembre lors de la réunion de juillet, ce qui a fait chuter le Bitcoin en dessous de 116.000 dollars pendant un court instant avant de se redresser. Deux gouverneurs de la Fed se sont opposés à la réduction pour la première fois depuis 1993.
Les tensions politiques montent alors que les données économiques soutiennent un point de vue modéré.
Le président Trump a intensifié ses critiques contre Powell, envoyant des notes manuscrites accusant le président de la Fed d'avoir causé à l'Amérique des " milliers de milliards de dollars de pertes d'intérêts " et envisageant " un grand procès " contre lui pour avoir fait un " travail terrible et extrêmement incompétent ".
Trump a demandé à Powell "de réduire les taux d'intérêt immédiatement" et a déclaré que "les dommages qu'il a causés sont incalculables".
La pression politique coïncide avec l'application par Trump de droits de douane sévères, y compris un droit de 40% sur le Brésil et un droit de 50% sur les importations de devises annoncé lors des précédentes réunions de la Fed.
Cependant, Trump continue d'affirmer que les droits de douane ne causent pas d'inflation, déclarant qu'une "énorme quantité de liquidités" afflue aux États-Unis tout en critiquant Goldman Sachs pour avoir refusé de "reconnaître le mérite quand c'est nécessaire".
Auparavant, Powell a déclaré que les taux d'intérêt chuteraient plus tôt s'il n'y avait pas de programme de taxation du président, ce qui a conduit à des accusations de la part des acteurs du marché concernant le maintien d'une " politique monétaire motivée par des raisons politiques ".
Il est à noter que le sénateur Rand Paul a précédemment critiqué à la fois les droits de douane et la politique de la Réserve fédérale (Fed) de Trump. Il soutient que les taux d'intérêt devraient être déterminés par le marché plutôt que par des taux d'intérêt planifiés de manière centralisée.
L'inflation de base reste supérieure de 110 points de base à l'objectif de 2 % de la Fed, créant un environnement politique complexe.
Cependant, l'inflation des biens importés reste inférieure aux craintes car les entreprises continuent de supporter les coûts des droits de douane, soutenant l'argument en faveur d'un ajustement malgré la hausse de l'indice de base.
Le marché des cryptomonnaies a la capacité d'augmenter les prix dans le contexte d'un assouplissement monétaire.
Malgré la volatilité causée par la Fed en juillet qui a fait chuter le Bitcoin en dessous de 106 000 dollars, le marché des cryptomonnaies reste stable au-dessus du niveau de support important, avec la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies maintenue au-dessus de 3,8 trillions de dollars.
L'indice de peur et de cupidité atteint 63, montrant que le sentiment optimiste continue malgré une prudence croissante.
La faiblesse du dollar après les données sur l'inflation soutient les investissements sur les marchés émergents en réduisant le coût des emprunts et en abaissant le prix des importations pour les articles libellés en dollars.
La banque centrale du Brésil a réduit le taux d'intérêt Selic de 11,75 % à 10 % cette année, tandis qu'une tendance similaire est apparue au Chili et en Indonésie alors que la stabilité monétaire offre de la flexibilité à la politique monétaire.
Les fonds ETF Bitcoin détiennent actuellement 155 milliards de dollars d'actifs, tandis que les fonds ETF Ethereum gèrent 27 milliards de dollars, maintenant ainsi l'élan d'adoption des institutions malgré un ralentissement temporaire des flux de capitaux.
Les analystes en cryptomonnaie restent optimistes quant à la durabilité du cycle haussier.
Dans une déclaration à Cryptonews, Ray Youssef de NoOnes a noté que bien que la volatilité de la Fed et du marché politique puisse provoquer "des chocs macroéconomiques", la structure haussière globale reste intacte en raison de la dynamique de l'offre de Bitcoin et de la demande des institutions qui fournissent un soutien de prix solide.
Cependant, l'analyste Mike McGlone de Bloomberg Intelligence avertit que le Bitcoin pourrait être en train d'atteindre un état de "vendre quand ils crient" extrême, comparant l'enthousiasme actuel au sommet de la bulle historique.
Il note que la performance exceptionnelle de l'or depuis que le Bitcoin a atteint six chiffres pourrait signaler une faiblesse potentielle pour les actifs numériques spéculatifs.
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Bessent - Le ministre des Finances appelle la Fed à réduire les taux d'intérêt de 50 points de base en septembre
Scott Bessent, le ministre Fintech a appelé la Réserve fédérale à Réduire les baleines les taux d'intérêt de 50 point de base en septembre après le rapport d'inflation "Étonnant" publié mardi, ce qui constituerait un changement significatif par rapport à la position ferme de la Fed maintenant les taux d'intérêt à 4,25%-4,5% lors de cinq réunions consécutives. L'indice des prix à la consommation de juillet a augmenté de 0,2% par rapport au mois précédent et de 2,7% par rapport à l'année précédente, inférieur à l'estimation de 2,8%, tandis que le CPI core a atteint 3,1% par rapport à l'année précédente, dépassant la prévision de 3,0%. Les données d'inflation mixte masquent des pressions de prix persistantes dans des domaines clés La porte-parole de la Maison Blanche, Karoline Leavitt, a souligné que l'inflation « a de nouveau dépassé les attentes du marché et reste stable ». Elle a souligné l'engagement de Trump à réduire les coûts tout en notant que les droits de douane rapportent " des milliards de dollars " avec l'optimisme des petites entreprises au plus haut depuis cinq mois. Cependant, l'analyse de l'inflation montre une pression des prix significative sur les produits de première nécessité, bien qu'il y ait une amélioration considérable.
Le CPI de base a maintenant augmenté pendant trois mois consécutifs, marquant la première série d'augmentations depuis septembre 2022. La réaction du marché penche vers les actifs risqués malgré des données contradictoires. Selon le rapport de CNBC, Alexandra Wilson-Elizondo de Goldman Sachs Asset Management note que la Fed reçoit "des données soutenant que l'impact des tarifs sur les prix sera principalement temporaire" alors que les entreprises compensent la pression des coûts en réduisant les stocks. En conséquence, les cotes du marché pour une réduction des taux d'intérêt en septembre ont grimpé de 80 % à plus de 96 % après les données sur l'inflation, les traders évaluant désormais trois réductions de la Fed avant la fin de l'année.
L'indice S&P 500 a atteint un nouveau sommet historique tandis que le dollar s'affaiblit en dessous de la moyenne mobile sur 50 jours, facilitant le marché des cryptomonnaies qui est de plus en plus lié aux indicateurs économiques macro. Selon un rapport de Bloomberg, Bessent a exprimé l'espoir que le candidat au conseil d'administration de la Fed de Trump, Stephen Miran, sera confirmé par le Sénat à temps pour la réunion de politique des 16 et 17 septembre. Il a noté que Trump "tisse un filet très large" pour trouver un successeur à Jerome Powell, qui terminera son mandat en mai, avec pour critères principaux la perspective sur la politique monétaire, la position de gestion et la capacité de réforme organisationnelle. Les commentaires du ministre des Finances sont complètement en contradiction avec les annonces précédentes de la Fed, lorsque Powell a écarté les attentes de réduction des taux d'intérêt en septembre lors de la réunion de juillet, ce qui a fait chuter le Bitcoin en dessous de 116.000 dollars pendant un court instant avant de se redresser. Deux gouverneurs de la Fed se sont opposés à la réduction pour la première fois depuis 1993. Les tensions politiques montent alors que les données économiques soutiennent un point de vue modéré. Le président Trump a intensifié ses critiques contre Powell, envoyant des notes manuscrites accusant le président de la Fed d'avoir causé à l'Amérique des " milliers de milliards de dollars de pertes d'intérêts " et envisageant " un grand procès " contre lui pour avoir fait un " travail terrible et extrêmement incompétent ". Trump a demandé à Powell "de réduire les taux d'intérêt immédiatement" et a déclaré que "les dommages qu'il a causés sont incalculables".
La pression politique coïncide avec l'application par Trump de droits de douane sévères, y compris un droit de 40% sur le Brésil et un droit de 50% sur les importations de devises annoncé lors des précédentes réunions de la Fed. Cependant, Trump continue d'affirmer que les droits de douane ne causent pas d'inflation, déclarant qu'une "énorme quantité de liquidités" afflue aux États-Unis tout en critiquant Goldman Sachs pour avoir refusé de "reconnaître le mérite quand c'est nécessaire". Auparavant, Powell a déclaré que les taux d'intérêt chuteraient plus tôt s'il n'y avait pas de programme de taxation du président, ce qui a conduit à des accusations de la part des acteurs du marché concernant le maintien d'une " politique monétaire motivée par des raisons politiques ". Il est à noter que le sénateur Rand Paul a précédemment critiqué à la fois les droits de douane et la politique de la Réserve fédérale (Fed) de Trump. Il soutient que les taux d'intérêt devraient être déterminés par le marché plutôt que par des taux d'intérêt planifiés de manière centralisée. L'inflation de base reste supérieure de 110 points de base à l'objectif de 2 % de la Fed, créant un environnement politique complexe. Cependant, l'inflation des biens importés reste inférieure aux craintes car les entreprises continuent de supporter les coûts des droits de douane, soutenant l'argument en faveur d'un ajustement malgré la hausse de l'indice de base. Le marché des cryptomonnaies a la capacité d'augmenter les prix dans le contexte d'un assouplissement monétaire. Malgré la volatilité causée par la Fed en juillet qui a fait chuter le Bitcoin en dessous de 106 000 dollars, le marché des cryptomonnaies reste stable au-dessus du niveau de support important, avec la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies maintenue au-dessus de 3,8 trillions de dollars. L'indice de peur et de cupidité atteint 63, montrant que le sentiment optimiste continue malgré une prudence croissante.
La faiblesse du dollar après les données sur l'inflation soutient les investissements sur les marchés émergents en réduisant le coût des emprunts et en abaissant le prix des importations pour les articles libellés en dollars. La banque centrale du Brésil a réduit le taux d'intérêt Selic de 11,75 % à 10 % cette année, tandis qu'une tendance similaire est apparue au Chili et en Indonésie alors que la stabilité monétaire offre de la flexibilité à la politique monétaire. Les fonds ETF Bitcoin détiennent actuellement 155 milliards de dollars d'actifs, tandis que les fonds ETF Ethereum gèrent 27 milliards de dollars, maintenant ainsi l'élan d'adoption des institutions malgré un ralentissement temporaire des flux de capitaux. Les analystes en cryptomonnaie restent optimistes quant à la durabilité du cycle haussier. Dans une déclaration à Cryptonews, Ray Youssef de NoOnes a noté que bien que la volatilité de la Fed et du marché politique puisse provoquer "des chocs macroéconomiques", la structure haussière globale reste intacte en raison de la dynamique de l'offre de Bitcoin et de la demande des institutions qui fournissent un soutien de prix solide. Cependant, l'analyste Mike McGlone de Bloomberg Intelligence avertit que le Bitcoin pourrait être en train d'atteindre un état de "vendre quand ils crient" extrême, comparant l'enthousiasme actuel au sommet de la bulle historique. Il note que la performance exceptionnelle de l'or depuis que le Bitcoin a atteint six chiffres pourrait signaler une faiblesse potentielle pour les actifs numériques spéculatifs.