Lorsque vous achetez et vendez des cryptomonnaies sur une plateforme d'échange, vous pensez que vous pouvez acheter et vendre quand vous le souhaitez et au prix que vous désirez. Mais il y a beaucoup plus à cela lorsque vous étudiez le processus. Il y a des vendeurs ainsi que des acheteurs sur le marché. Le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer est appelé le prix d'offre. Le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter est appelé le prix de demande.
Qu'est-ce que l'écart entre l'offre et la demande ?
L'écart entre le prix d'achat et le prix de vente est en réalité un écart entre le prix d'achat le plus élevé et le prix de vente le plus bas. Les prix sont principalement déterminés par l'offre et la demande. En plus du prix, considérez le volume de transactions, qui montre à quel point une pièce est activement échangée, et la liquidité du marché, qui affecte la facilité avec laquelle vous pouvez acheter ou vendre sans influencer le prix. Les types d'ordres comptent aussi : les ordres de marché s'exécutent immédiatement au meilleur prix disponible, tandis que les ordres à cours limité vous permettent de fixer votre prix mais peuvent ne pas être exécutés immédiatement. Tous ces facteurs influencent votre résultat de trading.
Arbitrage entre l'offre et la demande
Non seulement une pièce, mais l'ensemble du marché réagit au facteur de liquidité. Les marchés à forte liquidité comme le forex sont plus difficiles à manipuler que le marché des cryptomonnaies. À l'intérieur du marché des cryptomonnaies, les actifs à forte liquidité comme $BTC sont lucratifs pour les traders qui extraient des profits d'arbitrage. Le trading d'arbitrage se divise en deux types. Parfois, les traders profitent de petites différences de prix sur différentes bourses. De plus, l'écart entre l'offre et la demande peut être utilisé pour effectuer des transactions à nouveau et gagner tout au long de la journée. Bien que l'écart soit généralement très petit, un investissement important avec un trading à haute fréquence peut générer des profits considérables.
Pour comprendre le trading d'arbitrage sur l'écart entre l'offre et la demande, prenons l'exemple d'un trader qui a des ordres simultanés passés pour acheter à un prix inférieur et vendre à un prix supérieur. Ils achètent $ETH à $3900 et vendent à $3901. Lorsqu'ils le font de manière répétée, ils réalisent des profits significatifs.
Calcul des écarts entre l'offre et la demande et de son pourcentage
Bien que vous puissiez voir directement les valeurs sur de nombreux échanges, il est possible de calculer le pourcentage de l'écart entre l'offre et la demande par vous-même. Pour cela, vous devez avoir une vue d'ensemble détaillée du carnet d'ordres pour connaître le meilleur prix d'achat ( quel est le prix le plus élevé qu'un acheteur propose ), et le meilleur prix de vente ( quel est le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter. ) Vous pouvez trouver l'écart entre l'offre et la demande en soustrayant le meilleur prix d'achat du meilleur prix de vente.
Écart entre l'offre et la demande = Meilleur prix d'offre – Meilleur prix de demande
De même, le pourcentage peut être obtenu en divisant la valeur du spread par le meilleur prix de vente et en multipliant la réponse par 100.
Pourcentage de l'écart entre l'offre et la demande = (Écart entre l'offre et la demande / Meilleur prix d'offre) X 100
Supposons qu'un trader souhaite effectuer un arbitrage de bid-ask en exploitant l'écart de prix de $SOL. Ils remarquent que le meilleur prix d'achat est de $199,80 et le meilleur prix de vente est de $200.
Écart entre l'offre et la demande = 200 $ – 199,80 $ = 0,20 $
Pourcentage de l'écart entre l'offre et la demande = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%
Solana est l'une des monnaies les mieux classées, il est donc inévitable qu'elle ait un pourcentage d'écart entre l'offre et la demande très faible. Les monnaies à faible capitalisation ont généralement une liquidité très faible et, par conséquent, un pourcentage d'écart entre l'offre et la demande relativement élevé. Plus le pourcentage est bas, moins une monnaie est risquée, et vice versa.
Qu'est-ce que le glissement ?
Le slippage est le remplissage d'un ordre à un prix différent de celui que vous souhaitez. Par exemple, vous constatez que le marché subit une correction et qu'il y a des opportunités vous invitant à acheter à bas prix, vous placez un ordre limité pour acheter $LINK à $12 alors qu'il se négocie à $14. Cependant, lorsque vous ouvrez l'échange après un certain temps, vous voyez que l'ordre d'achat a été exécuté à $12,5, mais qu'il se négocie à $11. Cela est évidemment très perturbant pour vous car votre calcul du profit a été gravement perturbé.
Lorsque vous passez un ordre au marché, l'échange le fait correspondre instantanément avec les meilleurs prix disponibles dans le carnet d'ordres. S'il n'y a pas suffisamment de volume à ce prix, votre ordre passe aux meilleurs prix suivants, ce qui peut entraîner que certaines parties soient exécutées à des prix plus élevés ou plus bas que vous ne l'aviez prévu.
Pourquoi le glissement se produit
Parmi de nombreuses autres raisons, la plus significative de la slippage est la faible liquidité. Lorsqu'il y a suffisamment d'ordres d'achat et de vente, il est difficile pour les manipulateurs de déstabiliser le prix. D'autre part, même de petits détaillants peuvent provoquer des fluctuations de prix lorsqu'il y a une pénurie d'ordres et de liquidité.
Glissement positif
Contrairement à la glissement négatif qui réduit vos bénéfices ou augmente vos pertes, il peut également y avoir un glissement positif, ce qui peut vous faire gagner plus de bénéfices que votre calcul, ou entraîner une perte inférieure à celle que vous craigniez. Bien que cela soit extrêmement rare, cela peut se produire lorsque la volatilité est supérieure à la normale.
Limiter le facteur de glissement
Quelques échanges décentralisés vous permettent de définir une limite sur le degré de glissement que vous êtes prêt à tolérer. Cela peut vous protéger contre des pertes, mais cela a aussi un inconvénient : vos ordres peuvent prendre plus de temps à être exécutés, ou ils peuvent ne pas être exécutés du tout. De plus, d'autres traders peuvent vous devancer en consultant votre ordre sur le carnet d'ordres. Ils peuvent acheter la pièce en premier et ensuite vous demander de l'acheter à un prix plus élevé que prévu.
Comment minimiser le glissement négatif
Vous pouvez réduire les risques d'être affecté par un glissement négatif. Tout d'abord, vous pouvez diviser votre commande en plusieurs petites commandes. Même lorsque la liquidité est faible, les petites commandes ont de fortes chances d'être exécutées aux prix souhaités.
Sur les échanges décentralisés, vous devez prendre en compte le glissement qui pourrait se produire en raison de frais de trading déraisonnablement élevés. Par exemple, les frais de trading à votre prix de vente ou à votre prix d'achat peuvent réduire vos bénéfices.
Ensuite, essayez d'éviter autant que possible les pièces à faible capitalisation car, en raison de leur petite capitalisation boursière, même un petit poisson peut provoquer d'importantes fluctuations de prix.
Conclusion
En résumé, l'écart entre l'offre et la demande est l'écart qui peut exister entre le meilleur prix de vente et le meilleur prix d'achat. Cet écart est exploité par les traders pour effectuer des opérations de trading à haute fréquence et réaliser des bénéfices sûrs grâce à l'action des prix stables des cryptomonnaies à grande capitalisation. Une forte liquidité aide à maintenir des prix stables, mais une faible liquidité peut déstabiliser le prix. Le slippage est le remplissage de votre commande à un prix indésirable, et c'est également le résultat d'une faible liquidité. Vous pouvez éviter le slippage négatif en fractionnant vos commandes en petites morceaux et en évitant les pièces à faible capitalisation.
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Écart entre l'offre et la demande et Slippage : une explication pour un débutant
Introduction
Lorsque vous achetez et vendez des cryptomonnaies sur une plateforme d'échange, vous pensez que vous pouvez acheter et vendre quand vous le souhaitez et au prix que vous désirez. Mais il y a beaucoup plus à cela lorsque vous étudiez le processus. Il y a des vendeurs ainsi que des acheteurs sur le marché. Le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer est appelé le prix d'offre. Le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter est appelé le prix de demande.
Qu'est-ce que l'écart entre l'offre et la demande ?
L'écart entre le prix d'achat et le prix de vente est en réalité un écart entre le prix d'achat le plus élevé et le prix de vente le plus bas. Les prix sont principalement déterminés par l'offre et la demande. En plus du prix, considérez le volume de transactions, qui montre à quel point une pièce est activement échangée, et la liquidité du marché, qui affecte la facilité avec laquelle vous pouvez acheter ou vendre sans influencer le prix. Les types d'ordres comptent aussi : les ordres de marché s'exécutent immédiatement au meilleur prix disponible, tandis que les ordres à cours limité vous permettent de fixer votre prix mais peuvent ne pas être exécutés immédiatement. Tous ces facteurs influencent votre résultat de trading.
Arbitrage entre l'offre et la demande
Non seulement une pièce, mais l'ensemble du marché réagit au facteur de liquidité. Les marchés à forte liquidité comme le forex sont plus difficiles à manipuler que le marché des cryptomonnaies. À l'intérieur du marché des cryptomonnaies, les actifs à forte liquidité comme $BTC sont lucratifs pour les traders qui extraient des profits d'arbitrage. Le trading d'arbitrage se divise en deux types. Parfois, les traders profitent de petites différences de prix sur différentes bourses. De plus, l'écart entre l'offre et la demande peut être utilisé pour effectuer des transactions à nouveau et gagner tout au long de la journée. Bien que l'écart soit généralement très petit, un investissement important avec un trading à haute fréquence peut générer des profits considérables.
Pour comprendre le trading d'arbitrage sur l'écart entre l'offre et la demande, prenons l'exemple d'un trader qui a des ordres simultanés passés pour acheter à un prix inférieur et vendre à un prix supérieur. Ils achètent $ETH à $3900 et vendent à $3901. Lorsqu'ils le font de manière répétée, ils réalisent des profits significatifs.
Calcul des écarts entre l'offre et la demande et de son pourcentage
Bien que vous puissiez voir directement les valeurs sur de nombreux échanges, il est possible de calculer le pourcentage de l'écart entre l'offre et la demande par vous-même. Pour cela, vous devez avoir une vue d'ensemble détaillée du carnet d'ordres pour connaître le meilleur prix d'achat ( quel est le prix le plus élevé qu'un acheteur propose ), et le meilleur prix de vente ( quel est le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter. ) Vous pouvez trouver l'écart entre l'offre et la demande en soustrayant le meilleur prix d'achat du meilleur prix de vente.
Écart entre l'offre et la demande = Meilleur prix d'offre – Meilleur prix de demande
De même, le pourcentage peut être obtenu en divisant la valeur du spread par le meilleur prix de vente et en multipliant la réponse par 100.
Pourcentage de l'écart entre l'offre et la demande = (Écart entre l'offre et la demande / Meilleur prix d'offre) X 100
Supposons qu'un trader souhaite effectuer un arbitrage de bid-ask en exploitant l'écart de prix de $SOL. Ils remarquent que le meilleur prix d'achat est de $199,80 et le meilleur prix de vente est de $200.
Écart entre l'offre et la demande = 200 $ – 199,80 $ = 0,20 $
Pourcentage de l'écart entre l'offre et la demande = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%
Solana est l'une des monnaies les mieux classées, il est donc inévitable qu'elle ait un pourcentage d'écart entre l'offre et la demande très faible. Les monnaies à faible capitalisation ont généralement une liquidité très faible et, par conséquent, un pourcentage d'écart entre l'offre et la demande relativement élevé. Plus le pourcentage est bas, moins une monnaie est risquée, et vice versa.
Qu'est-ce que le glissement ?
Le slippage est le remplissage d'un ordre à un prix différent de celui que vous souhaitez. Par exemple, vous constatez que le marché subit une correction et qu'il y a des opportunités vous invitant à acheter à bas prix, vous placez un ordre limité pour acheter $LINK à $12 alors qu'il se négocie à $14. Cependant, lorsque vous ouvrez l'échange après un certain temps, vous voyez que l'ordre d'achat a été exécuté à $12,5, mais qu'il se négocie à $11. Cela est évidemment très perturbant pour vous car votre calcul du profit a été gravement perturbé.
Lorsque vous passez un ordre au marché, l'échange le fait correspondre instantanément avec les meilleurs prix disponibles dans le carnet d'ordres. S'il n'y a pas suffisamment de volume à ce prix, votre ordre passe aux meilleurs prix suivants, ce qui peut entraîner que certaines parties soient exécutées à des prix plus élevés ou plus bas que vous ne l'aviez prévu.
Pourquoi le glissement se produit
Parmi de nombreuses autres raisons, la plus significative de la slippage est la faible liquidité. Lorsqu'il y a suffisamment d'ordres d'achat et de vente, il est difficile pour les manipulateurs de déstabiliser le prix. D'autre part, même de petits détaillants peuvent provoquer des fluctuations de prix lorsqu'il y a une pénurie d'ordres et de liquidité.
Glissement positif
Contrairement à la glissement négatif qui réduit vos bénéfices ou augmente vos pertes, il peut également y avoir un glissement positif, ce qui peut vous faire gagner plus de bénéfices que votre calcul, ou entraîner une perte inférieure à celle que vous craigniez. Bien que cela soit extrêmement rare, cela peut se produire lorsque la volatilité est supérieure à la normale.
Limiter le facteur de glissement
Quelques échanges décentralisés vous permettent de définir une limite sur le degré de glissement que vous êtes prêt à tolérer. Cela peut vous protéger contre des pertes, mais cela a aussi un inconvénient : vos ordres peuvent prendre plus de temps à être exécutés, ou ils peuvent ne pas être exécutés du tout. De plus, d'autres traders peuvent vous devancer en consultant votre ordre sur le carnet d'ordres. Ils peuvent acheter la pièce en premier et ensuite vous demander de l'acheter à un prix plus élevé que prévu.
Comment minimiser le glissement négatif
Vous pouvez réduire les risques d'être affecté par un glissement négatif. Tout d'abord, vous pouvez diviser votre commande en plusieurs petites commandes. Même lorsque la liquidité est faible, les petites commandes ont de fortes chances d'être exécutées aux prix souhaités.
Sur les échanges décentralisés, vous devez prendre en compte le glissement qui pourrait se produire en raison de frais de trading déraisonnablement élevés. Par exemple, les frais de trading à votre prix de vente ou à votre prix d'achat peuvent réduire vos bénéfices.
Ensuite, essayez d'éviter autant que possible les pièces à faible capitalisation car, en raison de leur petite capitalisation boursière, même un petit poisson peut provoquer d'importantes fluctuations de prix.
Conclusion
En résumé, l'écart entre l'offre et la demande est l'écart qui peut exister entre le meilleur prix de vente et le meilleur prix d'achat. Cet écart est exploité par les traders pour effectuer des opérations de trading à haute fréquence et réaliser des bénéfices sûrs grâce à l'action des prix stables des cryptomonnaies à grande capitalisation. Une forte liquidité aide à maintenir des prix stables, mais une faible liquidité peut déstabiliser le prix. Le slippage est le remplissage de votre commande à un prix indésirable, et c'est également le résultat d'une faible liquidité. Vous pouvez éviter le slippage négatif en fractionnant vos commandes en petites morceaux et en évitant les pièces à faible capitalisation.