Révolution du liquid staking : opportunités de marché et nouvelles plateformes
Le liquid staking transforme radicalement la gestion des actifs dans les réseaux PoS. Cette innovation permet aux utilisateurs de convertir des actifs de staking traditionnellement illiquides en tokens échangeables, ce qui améliore considérablement l'efficacité de l'utilisation des fonds. En émettant le token de liquid staking (LST), les utilisateurs peuvent utiliser ces actifs de manière flexible pour le trading, participer à la DeFi ou comme garantie, sans avoir à déstaker.
Le protocole EigenLayer sur le réseau Ethereum va plus loin en introduisant un mécanisme de re-staking. Les utilisateurs peuvent déposer des LST dans le contrat intelligent d'EigenLayer et obtenir des jetons de re-staking liquide (LRT). Ces LRT contiennent non seulement la valeur et les récompenses des jetons de staking d'origine, mais permettent également de bénéficier de récompenses supplémentaires liées aux opérations d'EigenLayer, offrant ainsi un potentiel de rendement plus élevé aux utilisateurs.
Le marché du liquid staking a connu une croissance explosive en quelques années, avec une valeur totale des actifs verrouillés (TVL) passant de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars. Cependant, il existe des différences significatives dans les taux de staking entre les différents réseaux de blockchain. Prenons Solana comme exemple, dont le taux de staking dépasse 70 %, bien supérieur à celui d'Ethereum qui est de 27 %. Cependant, dans le réseau Solana, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de staking, tandis qu'Ethereum a dépassé 40 %.
Cette situation crée d'énormes opportunités de marché pour les nouvelles plateformes dans l'écosystème Solana. En introduisant des solutions innovantes de re-staking et en cultivant un environnement de concurrence saine, les nouvelles plateformes devraient offrir aux stakers de Solana des solutions plus flexibles et plus efficaces, augmentant ainsi la liquidité et les opportunités de rendement. Cela répond non seulement à la demande croissante dans le domaine de la DeFi, mais évite également la domination d'une seule plateforme sur le marché, ce qui est bénéfique pour le développement à long terme de l'écosystème.
L'essor des protocoles innovants : fonctionnalités et avantages
Multi-fonction Liquidité Pool
Un pool de liquidité lancé par une plateforme innovante vise à simplifier le processus de trading et de staking des LST sur Solana. Ce grand pool de fonds flexible permet des échanges transparents entre différents types de LST.
Comparé aux AMM traditionnels, cette plateforme utilise les données des pools de staking de Solana pour un pricing précis, garantissant ainsi la précision sous diverses conditions de liquidité. Les utilisateurs qui déposent des LST dans le pool peuvent obtenir des tokens représentatifs, qui non seulement permettent de gagner des récompenses de staking sur tous les LST du pool, mais offrent également des revenus supplémentaires provenant des frais de transaction.
Ce pool de liquidité maintient l'équilibre en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant les transactions qui contribuent à la diversité des LST dans le pool. Sa stratégie de répartition réserve également de l'espace pour la création de nouveaux LST, tout en mettant l'accent sur les rendements et les volumes de transactions des LST existants, cherchant à réaliser une diversification et une haute efficacité.
Avantages des LST de validateurs
Le LST des validateurs est un jeton représentant la relation de mise en jeu entre les utilisateurs et un validateur spécifique. Ce modèle présente plusieurs avantages par rapport aux méthodes de mise en jeu traditionnelles :
Permettre aux validateurs de se démarquer en émettant des jetons uniques et en offrant des récompenses supplémentaires
Permettre aux stakers de participer à un plus large éventail d'activités DeFi et d'obtenir plus d'opportunités de gains
A réduit le seuil d'entrée pour les petits validateurs, ce qui contribue à améliorer le degré de décentralisation du réseau de validateurs.
Simplifié le processus de stake, les utilisateurs peuvent échanger des tokens instantanément, sans avoir à attendre la longue période de dé-staking.
Conception de réservoirs de réserve efficaces
La réserve de la plateforme fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant un point de douleur clé dans l'écosystème de staking. Les utilisateurs peuvent immédiatement échanger leurs LST contre des SOL, sans avoir à attendre la période de refroidissement traditionnelle pour le dé-staking. La réserve fonctionne en acceptant des SOL stakés et en les dé-stakant à la fin de chaque epoch.
De plus, le pool de réserve prend en charge divers protocoles DeFi acceptant n'importe quel LST comme garantie, augmentant ainsi considérablement l'utilité des LST. En fournissant une source de liquidité partagée, le pool de réserve aide également les petits validateurs à mieux participer à la concurrence, favorisant ainsi la décentralisation du réseau.
Système de routage efficace
Le routeur développé par une certaine plateforme rend l'échange entre différents LST sur Solana simple et efficace. En déplaçant les comptes de staking entre les pools, il permet un échange sans couture entre tous les LST, unifiant la liquidité de tous les LST. Cette solution innovante améliore considérablement la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi, libérant tout le potentiel du liquid staking.
Analyse comparative avec les principales plateformes
Une plateforme vs le leader d'Ethereum
La plateforme de staking dominante sur Ethereum est devenue un élément central de cet écosystème, ses LST étant considérés comme "le dollar des actifs stakés". Cependant, cette concentration de pouvoir soulève également des préoccupations concernant la décentralisation du réseau.
En comparaison, les nouvelles plateformes sur Solana adoptent une stratégie différente. Elles reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, et s'engagent donc à favoriser un environnement multi-LST, plutôt qu'à rivaliser directement avec d'autres pools de staking. Cette idée de coopération plutôt que de concurrence vise à créer une infrastructure qui prend en charge divers LST, élargissant ainsi l'échelle globale du marché du staking.
En soutenant plusieurs LST et en facilitant la collaboration, la nouvelle plateforme espère établir un écosystème de staking plus décentralisé et inclusif sur Solana, avec le potentiel de surpasser le paysage de staking d'Ethereum en termes d'innovation et de participation.
##某 plateforme vs Solana protocole natif
Jito, en tant que protocole natif de Solana, a rapidement pris le contrôle du marché des LST grâce à des airdrops et à son intégration avec les principaux protocoles de Solana. Son JitoSOL est devenu le LST leader sur Solana, affichant d'excellentes performances sur plusieurs indicateurs. L'avantage technique de Jito en matière de maximisation de la valeur extractible (MEV) lui permet d'offrir des récompenses de stake plus élevées.
Cependant, la croissance rapide de Jito suscite également des inquiétudes concernant la santé de l'écosystème, similaires aux problèmes posés par les plateformes dominantes sur Ethereum.
En comparaison, une nouvelle plateforme émergente se concentre sur la fourniture d'un soutien infrastructurel solide, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème Solana. Ses innovations telles que les pools de liquidité multi-LST, les pools de réserve et les routeurs visent à améliorer la liquidité globale, à réduire les risques et à soutenir un écosystème LST plus diversifié.
Analyse des perspectives de développement
Facteurs haussiers
Les solutions innovantes de réserve et de routage améliorent l'efficacité du capital et renforcent l'attrait des utilisateurs.
Des réserves de liquidité à grande échelle garantissent une capacité de rachat instantané, réduisant le risque de slippage.
Réduire le seuil de création de LST a favorisé la décentralisation du réseau de validateurs.
La croissance rapide de la TVL montre une forte acceptation du marché.
Risques potentiels
Faire face à une concurrence féroce de la part des acteurs établis
Le développement est étroitement lié à la stabilité de l'écosystème Solana.
Les mécanismes de réduction qui pourraient être introduits à l'avenir pourraient affecter l'attractivité du stake.
Les mécanismes innovants peuvent faire face à des défis de compréhension et d'adoption par les utilisateurs.
Les changements dans l'environnement réglementaire peuvent affecter l'exploitation
Dans l'ensemble, les nouvelles plateformes apportent un nouvel élan au marché du staking de Solana grâce à des solutions innovantes, et devraient faire progresser l'ensemble de l'écosystème vers une direction plus décentralisée, efficace et inclusive. Cependant, leur succès à long terme devra encore surmonter de multiples défis, notamment la concurrence sur le marché, l'adoption technologique et les changements réglementaires potentiels.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
16 J'aime
Récompense
16
7
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
HashBrownies
· Il y a 14h
L tsk, une pièce de matriochka jouée par un homme vraiment riche
Voir l'originalRépondre0
AirdropFatigue
· Il y a 14h
Personne ne parle des dangers d'une explosion de niveau inférieur ?
Voir l'originalRépondre0
TokenVelocity
· Il y a 14h
Une bande difficile à utiliser
Voir l'originalRépondre0
GateUser-44a00d6c
· Il y a 14h
sol est à nouveau en hausse
Voir l'originalRépondre0
PumpBeforeRug
· Il y a 14h
Le vieux projet a fait un Rug Pull, et un nouveau arrive pour prendre les gens pour des idiots.
Voir l'originalRépondre0
SleepTrader
· Il y a 15h
On a toujours l'impression qu'on apprend seulement après avoir perdu.
Voir l'originalRépondre0
LootboxPhobia
· Il y a 15h
L'article est trop long, tous les jetons ont été liquidés.
Nouvel écosystème de liquid staking Solana : une plateforme innovante qui mène la révolution de la décentralisation
Révolution du liquid staking : opportunités de marché et nouvelles plateformes
Le liquid staking transforme radicalement la gestion des actifs dans les réseaux PoS. Cette innovation permet aux utilisateurs de convertir des actifs de staking traditionnellement illiquides en tokens échangeables, ce qui améliore considérablement l'efficacité de l'utilisation des fonds. En émettant le token de liquid staking (LST), les utilisateurs peuvent utiliser ces actifs de manière flexible pour le trading, participer à la DeFi ou comme garantie, sans avoir à déstaker.
Le protocole EigenLayer sur le réseau Ethereum va plus loin en introduisant un mécanisme de re-staking. Les utilisateurs peuvent déposer des LST dans le contrat intelligent d'EigenLayer et obtenir des jetons de re-staking liquide (LRT). Ces LRT contiennent non seulement la valeur et les récompenses des jetons de staking d'origine, mais permettent également de bénéficier de récompenses supplémentaires liées aux opérations d'EigenLayer, offrant ainsi un potentiel de rendement plus élevé aux utilisateurs.
Le marché du liquid staking a connu une croissance explosive en quelques années, avec une valeur totale des actifs verrouillés (TVL) passant de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars. Cependant, il existe des différences significatives dans les taux de staking entre les différents réseaux de blockchain. Prenons Solana comme exemple, dont le taux de staking dépasse 70 %, bien supérieur à celui d'Ethereum qui est de 27 %. Cependant, dans le réseau Solana, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de staking, tandis qu'Ethereum a dépassé 40 %.
Cette situation crée d'énormes opportunités de marché pour les nouvelles plateformes dans l'écosystème Solana. En introduisant des solutions innovantes de re-staking et en cultivant un environnement de concurrence saine, les nouvelles plateformes devraient offrir aux stakers de Solana des solutions plus flexibles et plus efficaces, augmentant ainsi la liquidité et les opportunités de rendement. Cela répond non seulement à la demande croissante dans le domaine de la DeFi, mais évite également la domination d'une seule plateforme sur le marché, ce qui est bénéfique pour le développement à long terme de l'écosystème.
L'essor des protocoles innovants : fonctionnalités et avantages
Multi-fonction Liquidité Pool
Un pool de liquidité lancé par une plateforme innovante vise à simplifier le processus de trading et de staking des LST sur Solana. Ce grand pool de fonds flexible permet des échanges transparents entre différents types de LST.
Comparé aux AMM traditionnels, cette plateforme utilise les données des pools de staking de Solana pour un pricing précis, garantissant ainsi la précision sous diverses conditions de liquidité. Les utilisateurs qui déposent des LST dans le pool peuvent obtenir des tokens représentatifs, qui non seulement permettent de gagner des récompenses de staking sur tous les LST du pool, mais offrent également des revenus supplémentaires provenant des frais de transaction.
Ce pool de liquidité maintient l'équilibre en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant les transactions qui contribuent à la diversité des LST dans le pool. Sa stratégie de répartition réserve également de l'espace pour la création de nouveaux LST, tout en mettant l'accent sur les rendements et les volumes de transactions des LST existants, cherchant à réaliser une diversification et une haute efficacité.
Avantages des LST de validateurs
Le LST des validateurs est un jeton représentant la relation de mise en jeu entre les utilisateurs et un validateur spécifique. Ce modèle présente plusieurs avantages par rapport aux méthodes de mise en jeu traditionnelles :
Conception de réservoirs de réserve efficaces
La réserve de la plateforme fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant un point de douleur clé dans l'écosystème de staking. Les utilisateurs peuvent immédiatement échanger leurs LST contre des SOL, sans avoir à attendre la période de refroidissement traditionnelle pour le dé-staking. La réserve fonctionne en acceptant des SOL stakés et en les dé-stakant à la fin de chaque epoch.
De plus, le pool de réserve prend en charge divers protocoles DeFi acceptant n'importe quel LST comme garantie, augmentant ainsi considérablement l'utilité des LST. En fournissant une source de liquidité partagée, le pool de réserve aide également les petits validateurs à mieux participer à la concurrence, favorisant ainsi la décentralisation du réseau.
Système de routage efficace
Le routeur développé par une certaine plateforme rend l'échange entre différents LST sur Solana simple et efficace. En déplaçant les comptes de staking entre les pools, il permet un échange sans couture entre tous les LST, unifiant la liquidité de tous les LST. Cette solution innovante améliore considérablement la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi, libérant tout le potentiel du liquid staking.
Analyse comparative avec les principales plateformes
Une plateforme vs le leader d'Ethereum
La plateforme de staking dominante sur Ethereum est devenue un élément central de cet écosystème, ses LST étant considérés comme "le dollar des actifs stakés". Cependant, cette concentration de pouvoir soulève également des préoccupations concernant la décentralisation du réseau.
En comparaison, les nouvelles plateformes sur Solana adoptent une stratégie différente. Elles reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, et s'engagent donc à favoriser un environnement multi-LST, plutôt qu'à rivaliser directement avec d'autres pools de staking. Cette idée de coopération plutôt que de concurrence vise à créer une infrastructure qui prend en charge divers LST, élargissant ainsi l'échelle globale du marché du staking.
En soutenant plusieurs LST et en facilitant la collaboration, la nouvelle plateforme espère établir un écosystème de staking plus décentralisé et inclusif sur Solana, avec le potentiel de surpasser le paysage de staking d'Ethereum en termes d'innovation et de participation.
##某 plateforme vs Solana protocole natif
Jito, en tant que protocole natif de Solana, a rapidement pris le contrôle du marché des LST grâce à des airdrops et à son intégration avec les principaux protocoles de Solana. Son JitoSOL est devenu le LST leader sur Solana, affichant d'excellentes performances sur plusieurs indicateurs. L'avantage technique de Jito en matière de maximisation de la valeur extractible (MEV) lui permet d'offrir des récompenses de stake plus élevées.
Cependant, la croissance rapide de Jito suscite également des inquiétudes concernant la santé de l'écosystème, similaires aux problèmes posés par les plateformes dominantes sur Ethereum.
En comparaison, une nouvelle plateforme émergente se concentre sur la fourniture d'un soutien infrastructurel solide, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème Solana. Ses innovations telles que les pools de liquidité multi-LST, les pools de réserve et les routeurs visent à améliorer la liquidité globale, à réduire les risques et à soutenir un écosystème LST plus diversifié.
Analyse des perspectives de développement
Facteurs haussiers
Risques potentiels
Dans l'ensemble, les nouvelles plateformes apportent un nouvel élan au marché du staking de Solana grâce à des solutions innovantes, et devraient faire progresser l'ensemble de l'écosystème vers une direction plus décentralisée, efficace et inclusive. Cependant, leur succès à long terme devra encore surmonter de multiples défis, notamment la concurrence sur le marché, l'adoption technologique et les changements réglementaires potentiels.