Réflexion sur le marché des cryptomonnaies et analyse des tendances futures
Ce week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir aux tendances du marché. Je pense que la véritable direction du marché des cryptomonnaies ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivale et des réallocations de fin de trimestre, la tendance réelle du marché pourrait ne se manifester qu'après la fin des vacances d'août, lorsque les participants reviendront sur le marché.
Les activités récentes sur le marché montrent que la hausse de la plupart des petites cryptomonnaies est principalement poussée par un squeeze des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent à la hausse, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des gens ont déjà subi des pertes lors des précédentes turbulences du marché. Comme prévu, la plupart des tokens qui ont connu une forte hausse ont ensuite subi une baisse d'amplitude équivalente.
Ethereum a connu un rebond inattendu, avec des secteurs tels que les jetons liés à l'IA, qui avaient précédemment connu de fortes baisses, menant la reprise. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat ont montré de la résilience, étant non seulement plus stables pendant la baisse, mais se rétablissant également plus rapidement. Syrup, Hype et AAVE en sont de bons exemples. Bien que SPX appartienne à la catégorie des jetons, sa structure est complètement différente. De ces phénomènes, nous pouvons tirer les enseignements suivants :
1. La demande de Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel pénètre progressivement le marché par le biais de canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC est actuellement radicalement différente de celle des périodes précédentes, ce qui rend peu probable un dénouement massif du BTC, à moins d'être influencé par des événements macroéconomiques majeurs.
2. La différenciation interne des petites cryptomonnaies s'intensifie
Finalement, les fonds retourneront vers les petites cryptomonnaies, mais ne couvriront pas l'ensemble du marché. Seules les tokens ayant une utilisation claire et des cas d'application réels pourraient attirer ces fonds. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum sera supérieur aux autres blockchains publiques. Une réglementation claire, l'augmentation de l'utilisation de la DeFi, une structure déflationniste et une demande de staking forment ensemble un puissant cycle vertueux. De plus, en raison de la performance d'ETH à long terme qui n'a pas répondu aux attentes, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent.
3. Les jetons soutenus par du capital-risque font face à des risques structurels
Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. En cas de liquidité insuffisante, la pression de vente continue des validateurs et des premiers investisseurs limite l'espace de hausse. C'est la raison pour laquelle je pense que les jetons surévalués cotés sur des échanges centralisés ont des perspectives médiocres. En particulier, les jetons de l'écosystème Cosmos, qui font face à une pression de vente continue en raison de leur structure de récompense pour les validateurs.
4. Les jetons sociaux ont des avantages structurels
Ces types de jetons n'ont généralement pas de pression de déblocage des capitaux-risque, ils sont émis de manière équitable et dépendent entièrement de l'attention. Ce mécanisme de pure spéculation est très efficace dans les premiers cycles.
Cependant, je pense que cette phase est en train de se terminer. Les événements de génération de jetons sur certaines plateformes sociales et le lancement de pièces thématiques spécifiques marquent le pic d'intérêt pour les jetons sociaux. Par la suite, l'intérêt connexe a commencé à diminuer. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'était pas à la hauteur de l'ETH - si la plupart des gens possédaient déjà ces jetons, qui seront les nouveaux acheteurs lorsque l'engouement s'estompe ?
Certain tokens sociaux peuvent encore bien performer, en particulier ceux qui sont promus par des influenceurs en dehors de la communauté des chiffrement, comme sur TikTok ou Instagram. Ceux-ci peuvent encore générer des bénéfices significatifs. Cependant, l'époque où les tokens attirants sur le plan esthétique étaient considérés comme des investissements est révolue. Seuls les tokens avec une histoire solide et une large reconnaissance sur le marché possèdent une véritable valeur spéculative.
5. Tendances du marché futur
Alors, si les jetons sociaux ne sont plus la principale opportunité, quelle sera la suivante ?
Mon point de vue est : la combinaison de l'IA et des cryptomonnaies.
Si vous suivez mes publications, vous constaterez que la plupart de mes opérations au cours de ce cycle - après les tokens de chaînes publiques précoces et soutenus par des fonds de capital-risque - se concentrent sur les tokens sociaux et les projets liés à l'IA.
Tout comme la vague DeFi, la plupart des premiers projets d'IA échouent après une période de spéculation. Mais les projets vraiment basés sur l'utilité se développent silencieusement dans ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains projets émerger sur la chaîne.
Avec la baisse de l'engouement pour les jetons sociaux, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec son utilité claire, pourrait bien devenir le prochain sujet à la mode.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent une émission équitable, faisant écho à certains modèles de projets précédemment réussis.
C'est pourquoi j'ai pris le temps d'étudier et de me positionner à l'avance dans ce domaine pendant les quelques semaines de calme relatif sur le marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète, mais je crois que si le marché reprend de la force, ce domaine recèle les plus grandes opportunités asymétriques.
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nft_widow
· Il y a 12h
Arrête de chercher à profiter de la popularité, d'accord ?
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OfflineNewbie
· Il y a 12h
Avec ce marché, on peut encore faire des analyses ? Les parieurs n'ont qu'à foncer et c'est tout.
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BlockchainRetirementHome
· Il y a 12h
Il y a toujours un qui est vrai dans la zone AI et le bull qui s'enrichit.
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ChainWatcher
· Il y a 12h
On saura en septembre, pour l'instant restons en attente.
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RugResistant
· Il y a 12h
On recommence à dessiner des BTC.
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MEVictim
· Il y a 12h
Faites attention à ne pas prendre les gens pour des idiots en faisant du swing trading.
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ShibaOnTheRun
· Il y a 13h
On ne peut pas attendre septembre pour faire faillite ~
marché des cryptomonnaies après septembre montre un tournant, l'IA pourrait devenir le prochain point chaud d'investissement
Réflexion sur le marché des cryptomonnaies et analyse des tendances futures
Ce week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir aux tendances du marché. Je pense que la véritable direction du marché des cryptomonnaies ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivale et des réallocations de fin de trimestre, la tendance réelle du marché pourrait ne se manifester qu'après la fin des vacances d'août, lorsque les participants reviendront sur le marché.
Les activités récentes sur le marché montrent que la hausse de la plupart des petites cryptomonnaies est principalement poussée par un squeeze des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent à la hausse, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des gens ont déjà subi des pertes lors des précédentes turbulences du marché. Comme prévu, la plupart des tokens qui ont connu une forte hausse ont ensuite subi une baisse d'amplitude équivalente.
Ethereum a connu un rebond inattendu, avec des secteurs tels que les jetons liés à l'IA, qui avaient précédemment connu de fortes baisses, menant la reprise. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat ont montré de la résilience, étant non seulement plus stables pendant la baisse, mais se rétablissant également plus rapidement. Syrup, Hype et AAVE en sont de bons exemples. Bien que SPX appartienne à la catégorie des jetons, sa structure est complètement différente. De ces phénomènes, nous pouvons tirer les enseignements suivants :
1. La demande de Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel pénètre progressivement le marché par le biais de canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC est actuellement radicalement différente de celle des périodes précédentes, ce qui rend peu probable un dénouement massif du BTC, à moins d'être influencé par des événements macroéconomiques majeurs.
2. La différenciation interne des petites cryptomonnaies s'intensifie
Finalement, les fonds retourneront vers les petites cryptomonnaies, mais ne couvriront pas l'ensemble du marché. Seules les tokens ayant une utilisation claire et des cas d'application réels pourraient attirer ces fonds. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum sera supérieur aux autres blockchains publiques. Une réglementation claire, l'augmentation de l'utilisation de la DeFi, une structure déflationniste et une demande de staking forment ensemble un puissant cycle vertueux. De plus, en raison de la performance d'ETH à long terme qui n'a pas répondu aux attentes, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent.
3. Les jetons soutenus par du capital-risque font face à des risques structurels
Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. En cas de liquidité insuffisante, la pression de vente continue des validateurs et des premiers investisseurs limite l'espace de hausse. C'est la raison pour laquelle je pense que les jetons surévalués cotés sur des échanges centralisés ont des perspectives médiocres. En particulier, les jetons de l'écosystème Cosmos, qui font face à une pression de vente continue en raison de leur structure de récompense pour les validateurs.
4. Les jetons sociaux ont des avantages structurels
Ces types de jetons n'ont généralement pas de pression de déblocage des capitaux-risque, ils sont émis de manière équitable et dépendent entièrement de l'attention. Ce mécanisme de pure spéculation est très efficace dans les premiers cycles.
Cependant, je pense que cette phase est en train de se terminer. Les événements de génération de jetons sur certaines plateformes sociales et le lancement de pièces thématiques spécifiques marquent le pic d'intérêt pour les jetons sociaux. Par la suite, l'intérêt connexe a commencé à diminuer. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'était pas à la hauteur de l'ETH - si la plupart des gens possédaient déjà ces jetons, qui seront les nouveaux acheteurs lorsque l'engouement s'estompe ?
Certain tokens sociaux peuvent encore bien performer, en particulier ceux qui sont promus par des influenceurs en dehors de la communauté des chiffrement, comme sur TikTok ou Instagram. Ceux-ci peuvent encore générer des bénéfices significatifs. Cependant, l'époque où les tokens attirants sur le plan esthétique étaient considérés comme des investissements est révolue. Seuls les tokens avec une histoire solide et une large reconnaissance sur le marché possèdent une véritable valeur spéculative.
5. Tendances du marché futur
Alors, si les jetons sociaux ne sont plus la principale opportunité, quelle sera la suivante ?
Mon point de vue est : la combinaison de l'IA et des cryptomonnaies.
Si vous suivez mes publications, vous constaterez que la plupart de mes opérations au cours de ce cycle - après les tokens de chaînes publiques précoces et soutenus par des fonds de capital-risque - se concentrent sur les tokens sociaux et les projets liés à l'IA.
Tout comme la vague DeFi, la plupart des premiers projets d'IA échouent après une période de spéculation. Mais les projets vraiment basés sur l'utilité se développent silencieusement dans ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains projets émerger sur la chaîne.
Avec la baisse de l'engouement pour les jetons sociaux, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec son utilité claire, pourrait bien devenir le prochain sujet à la mode.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent une émission équitable, faisant écho à certains modèles de projets précédemment réussis.
C'est pourquoi j'ai pris le temps d'étudier et de me positionner à l'avance dans ce domaine pendant les quelques semaines de calme relatif sur le marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète, mais je crois que si le marché reprend de la force, ce domaine recèle les plus grandes opportunités asymétriques.