Construire un portefeuille d'investissement résistant aux risques : protéger sa richesse en période de turbulence
Dans l'environnement économique complexe et en constante évolution d'aujourd'hui, la manière de construire un portefeuille d'investissement capable de protéger le capital lors d'événements extrêmes est devenue le point central de l'attention de nombreux investisseurs. Un célèbre gestionnaire de fonds spéculatifs a proposé dans son nouvel ouvrage des idées originales qui méritent notre réflexion approfondie.
La vérité ultime sur la richesse en temps de chaos : la capacité de survie l'emporte sur les gains à court terme
Ce gestionnaire de fonds estime que, en période de turbulences, la clé de l'investissement n'est pas de rechercher le rendement le plus élevé, mais de s'assurer de pouvoir résister aux fortes fluctuations du marché. Il souligne que ce qui détermine véritablement la fortune des investisseurs, ce n'est pas le rendement moyen, mais la capacité à éviter un moment de "zéro absolu". Même si un portefeuille affiche un rendement annuel composé de 15 %, une chute extrême de -80 % pourrait rendre toute récupération impossible.
Il est donc plus important de construire une structure d'investissement capable de survivre dans diverses situations que de simplement détenir un actif refuge. Le pouvoir des intérêts composés n'est souvent pas interrompu par la croissance, mais plutôt complètement détruit lors d'événements catastrophiques.
Cinq règles clés pour les investissements de couverture
Les actifs sûrs ne sont pas équivalents aux actifs à faible volatilité. Un véritable actif refuge devrait pouvoir réaliser une croissance inverse en cas d'effondrement systémique.
Alerte sur l'effet de retour de la capitalisation. En cas de pertes importantes, la capitalisation peut devenir la force la plus destructrice.
Se préparer au pire, plutôt que de prédire l'avenir. L'accent doit être mis sur la construction d'une allocation d'actifs capable de faire face à divers résultats.
Recherche de structures de rendement convexes. Un instrument de couverture idéal subit de légères pertes ou reste stable en période normale, mais peut réaliser des multiplications de plusieurs fois, voire des dizaines de fois, en cas d'événements extrêmes.
La diversification géographique et de la garde est essentielle. L'emplacement de stockage des actifs et la manière dont ils sont gardés peuvent déterminer leur propriété en temps de crise.
Structure recommandée pour construire un "portefeuille d'investissement de couverture"
La structure du portefeuille d'investissement recommandée par le gestionnaire de fonds est :
90-95% alloué à des actifs à faible risque et à rendement stable, tels que les obligations d'État à court terme, les liquidités et les actions à dividende élevé.
5-10% alloué à des positions de "couverture de queue" à fort effet de levier, telles que des positions longues sur l'indice de volatilité, des options de vente à terme sur indices boursiers, etc.
Cette structure peut sembler ordinaire en période normale, mais elle devrait générer des rendements significatifs lors d'une forte turbulence sur le marché.
Préparer le "Portefeuille de survie des cygnes noirs" pour l'avenir
Compte tenu de l'environnement de risque actuel, une structure d'actifs en couches possible est la suivante :
Couche de base : maintenir une bonne santé physique et des compétences de survie.
Actifs résistant aux risques systémiques : or physique, cryptomonnaies, actifs étrangers, etc.
Couverture des risques de queue : options de vente profondes sur les indices boursiers, positions longues sur l'indice de volatilité, etc.
Liquidité et actifs de croissance : obligations à court terme, actions à dividende élevé dans le monde, REITs, etc.
Conclusion
Dans cette époque pleine d'incertitudes, les investisseurs ne peuvent pas prévenir tous les risques, mais ils peuvent renforcer leur capacité à résister aux risques grâce à une allocation d'actifs soigneusement conçue. L'essentiel est de construire une structure d'investissement capable de survivre dans diverses situations, plutôt que de parier sur un seul actif ou une seule stratégie. Ce n'est qu'en étant bien préparé qu'on peut protéger et faire croître sa richesse en période de turbulences.
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AirdropBlackHole
· Il y a 21h
Tôt ou tard, les investisseurs détaillants vont mourir.
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StablecoinGuardian
· Il y a 21h
Mais si ça chute de 80, c'est vraiment fini...
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PriceOracleFairy
· Il y a 21h
survie > alpha... enfin quelqu'un le comprend tbh *sirote du thé en regardant les liquidations*
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0xSunnyDay
· Il y a 21h
Les investisseurs détaillants ne peuvent jamais comprendre le marché.
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OnchainArchaeologist
· Il y a 21h
La vie d'abord ! Cut Loss, dégage.
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SoliditySlayer
· Il y a 21h
Préserver le capital, préserver la vie, cash is king
Construire un portefeuille d'investissement résistant : stratégies de protection de la richesse en temps de turbulence
Construire un portefeuille d'investissement résistant aux risques : protéger sa richesse en période de turbulence
Dans l'environnement économique complexe et en constante évolution d'aujourd'hui, la manière de construire un portefeuille d'investissement capable de protéger le capital lors d'événements extrêmes est devenue le point central de l'attention de nombreux investisseurs. Un célèbre gestionnaire de fonds spéculatifs a proposé dans son nouvel ouvrage des idées originales qui méritent notre réflexion approfondie.
La vérité ultime sur la richesse en temps de chaos : la capacité de survie l'emporte sur les gains à court terme
Ce gestionnaire de fonds estime que, en période de turbulences, la clé de l'investissement n'est pas de rechercher le rendement le plus élevé, mais de s'assurer de pouvoir résister aux fortes fluctuations du marché. Il souligne que ce qui détermine véritablement la fortune des investisseurs, ce n'est pas le rendement moyen, mais la capacité à éviter un moment de "zéro absolu". Même si un portefeuille affiche un rendement annuel composé de 15 %, une chute extrême de -80 % pourrait rendre toute récupération impossible.
Il est donc plus important de construire une structure d'investissement capable de survivre dans diverses situations que de simplement détenir un actif refuge. Le pouvoir des intérêts composés n'est souvent pas interrompu par la croissance, mais plutôt complètement détruit lors d'événements catastrophiques.
Cinq règles clés pour les investissements de couverture
Les actifs sûrs ne sont pas équivalents aux actifs à faible volatilité. Un véritable actif refuge devrait pouvoir réaliser une croissance inverse en cas d'effondrement systémique.
Alerte sur l'effet de retour de la capitalisation. En cas de pertes importantes, la capitalisation peut devenir la force la plus destructrice.
Se préparer au pire, plutôt que de prédire l'avenir. L'accent doit être mis sur la construction d'une allocation d'actifs capable de faire face à divers résultats.
Recherche de structures de rendement convexes. Un instrument de couverture idéal subit de légères pertes ou reste stable en période normale, mais peut réaliser des multiplications de plusieurs fois, voire des dizaines de fois, en cas d'événements extrêmes.
La diversification géographique et de la garde est essentielle. L'emplacement de stockage des actifs et la manière dont ils sont gardés peuvent déterminer leur propriété en temps de crise.
Structure recommandée pour construire un "portefeuille d'investissement de couverture"
La structure du portefeuille d'investissement recommandée par le gestionnaire de fonds est :
Cette structure peut sembler ordinaire en période normale, mais elle devrait générer des rendements significatifs lors d'une forte turbulence sur le marché.
Préparer le "Portefeuille de survie des cygnes noirs" pour l'avenir
Compte tenu de l'environnement de risque actuel, une structure d'actifs en couches possible est la suivante :
Conclusion
Dans cette époque pleine d'incertitudes, les investisseurs ne peuvent pas prévenir tous les risques, mais ils peuvent renforcer leur capacité à résister aux risques grâce à une allocation d'actifs soigneusement conçue. L'essentiel est de construire une structure d'investissement capable de survivre dans diverses situations, plutôt que de parier sur un seul actif ou une seule stratégie. Ce n'est qu'en étant bien préparé qu'on peut protéger et faire croître sa richesse en période de turbulences.