Deux modèles de mise en chaîne des actions : écosystème ouvert et conformité en boucle fermée
Récemment, la mise en chaîne des actions est devenue un sujet de débat chaud au sein de la communauté blockchain, avec xStocks et Robinhood comme modèles représentatifs. xStocks adopte une approche plus ouverte et composable, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne. En revanche, Robinhood suit des exigences de conformité strictes, n'ouvrant l'accès qu'aux utilisateurs des bourses de la région de l'UE, et limite le transfert de jetons vers des adresses non conformes. Explorons les caractéristiques de ces deux modèles à travers une série de données.
xStocks : Modèle d'écosystème ouvert
État des transactions
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà généré un volume de transactions sur la chaîne. Au 2 juillet, le volume de transactions cumulé pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. De plus, AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des transactions par les utilisateurs.
Après avoir obtenu le soutien de certaines plateformes de trading, le volume des transactions de xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, son volume de transactions a atteint 6,641,000 dollars, avec plus de 6 500 utilisateurs de trading et plus de 17 800 transactions. Ce jour-là, le volume des transactions quotidien de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé 1 million de dollars.
Mécanisme d'émission
xStocks adopte un mécanisme où 1 jeton correspond à 1 action. Les investisseurs professionnels ou les investisseurs en conformité peuvent demander un compte pour acheter des actions via la plateforme, qui aidera ces investisseurs de premier niveau à acheter des actions par l'intermédiaire de courtiers et à retourner aux investisseurs le nombre d'actions achetées sous forme de jetons correspondants. Les investisseurs de premier niveau peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment.
Source de liquidité
Le droit d'émission des jetons d'actions est concentré entre les mains des investisseurs professionnels de premier niveau, mais la liquidité dépend principalement des teneurs de marché des échanges. xStocks collabore avec les échanges non seulement pour fournir des canaux de distribution, mais aussi pour que les échanges deviennent des participants à l'émission de premier niveau, en utilisant les ressources des teneurs de marché des échanges pour offrir une meilleure liquidité.
L'activité de trading et la profondeur des pools de liquidité se renforcent mutuellement. Le volume d'échanges le plus élevé, l'SP500 (SPY), a atteint une liquidité de 1 million de dollars en USDC sur la chaîne, dépassant même la capitalisation boursière des tokens d'actions émis. Cependant, les tokens d'actions avec un volume d'échanges plus faible continuent de faire face à des problèmes de liquidité.
Pour résoudre ce problème, xStocks collabore activement avec des protocoles de finance décentralisée sur la blockchain, en utilisant des jetons de protocole tiers pour inciter et orienter les investisseurs particuliers à fournir de la liquidité pour les jetons d'actions. Les partenaires connus incluent un agrégateur DEX et un protocole de prêt.
Robinhood : Modèle de conformité en boucle fermée
Situation de déploiement
Robinhood a choisi d'émettre ses tokens d'actions sur un certain réseau de deuxième couche, ayant déployé 213 types de tokens d'actions, avec un coût de déploiement de seulement 5,35 $. Le coût moyen par token n'est que de 0,03 $. Les frais de transaction bas sont l'un des facteurs importants qui ont poussé Robinhood à choisir ce réseau. À l'avenir, Robinhood prévoit de développer sa propre chaîne privée basée sur ce réseau.
jetons d'actions d'une société non cotée
Robinhood a annoncé le lancement des premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, y compris les jetons d'une célèbre entreprise d'IA et d'une société aérospatiale. Cette initiative pourrait permettre aux utilisateurs de cryptomonnaies d'accéder aux actions des sociétés à venir en bourse plus tôt que les investisseurs sur le marché boursier traditionnel. Actuellement, Robinhood a émis 2 309 jetons d'une célèbre entreprise d'IA.
Conformité
Les contrats de jetons d'actions de Robinhood intègrent des exigences de conformité strictes. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés (KYC/AML), ces jetons pourraient ne pas interagir avec des protocoles de finance décentralisée, mais les plateformes de finance centralisée disposant de fonctionnalités de distribution pourraient en bénéficier. Même les utilisateurs de l'UE qui achètent des actions en chaîne ne peuvent pas transférer des jetons d'actions vers d'autres adresses non inscrites sur la liste, ce type de transfert sera bloqué.
sera bientôt lancé en tant que jeton d'action
Les adresses liées à Robinhood ont été configurées avec des métadonnées pour 79 tokens d'actions déployés, y compris des actions de Robinhood Markets, d'un groupe de médias technologiques, d'un détaillant de jeux, ainsi que d'un ETF de droits de dividendes sur des actions américaines, et d'un fonds de stratégie de revenus sur options d'une société de minage de bitcoins, etc. Certains tokens d'actions ayant déjà des métadonnées ont été légèrement émis.
Ces deux modes de chaîne de blocs pour les actions ont chacun leurs caractéristiques. xStocks vise l'ouverture et la modularité, tandis que Robinhood respecte strictement les exigences de Conformité. À l'avenir, la tendance du développement des actions sur la chaîne mérite notre attention continue.
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Lionish_Lion
· Il y a 17h
SUIVEZ-MOI pour éviter les erreurs d'argent courantes. Je vais vous montrer ce qui fonctionne dans le trading réel. 👨🏫✓
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MoonlightGamer
· Il y a 17h
chiffrement des actions, c'est génial~
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SchroedingersFrontrun
· Il y a 17h
Regarder les tradFi être remplacés par le web3
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PanicSeller
· Il y a 17h
Les vieux pigeons dans le cercle coupent leurs pertes tous les jours et ont pris une Heavy Position sur BTC.
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CryptoWageSlave
· Il y a 17h
Conformité est juste une cage.
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TommyTeacher
· Il y a 17h
Ne parle pas de conformité, ce que nous voulons vraiment, c'est la liberté.
Mode de chaîne d'actions en grande compétition : écosystème ouvert xStocks VS conformité fermée Robinhood
Deux modèles de mise en chaîne des actions : écosystème ouvert et conformité en boucle fermée
Récemment, la mise en chaîne des actions est devenue un sujet de débat chaud au sein de la communauté blockchain, avec xStocks et Robinhood comme modèles représentatifs. xStocks adopte une approche plus ouverte et composable, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne. En revanche, Robinhood suit des exigences de conformité strictes, n'ouvrant l'accès qu'aux utilisateurs des bourses de la région de l'UE, et limite le transfert de jetons vers des adresses non conformes. Explorons les caractéristiques de ces deux modèles à travers une série de données.
xStocks : Modèle d'écosystème ouvert
État des transactions
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà généré un volume de transactions sur la chaîne. Au 2 juillet, le volume de transactions cumulé pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. De plus, AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des transactions par les utilisateurs.
Après avoir obtenu le soutien de certaines plateformes de trading, le volume des transactions de xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, son volume de transactions a atteint 6,641,000 dollars, avec plus de 6 500 utilisateurs de trading et plus de 17 800 transactions. Ce jour-là, le volume des transactions quotidien de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé 1 million de dollars.
Mécanisme d'émission
xStocks adopte un mécanisme où 1 jeton correspond à 1 action. Les investisseurs professionnels ou les investisseurs en conformité peuvent demander un compte pour acheter des actions via la plateforme, qui aidera ces investisseurs de premier niveau à acheter des actions par l'intermédiaire de courtiers et à retourner aux investisseurs le nombre d'actions achetées sous forme de jetons correspondants. Les investisseurs de premier niveau peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment.
Source de liquidité
Le droit d'émission des jetons d'actions est concentré entre les mains des investisseurs professionnels de premier niveau, mais la liquidité dépend principalement des teneurs de marché des échanges. xStocks collabore avec les échanges non seulement pour fournir des canaux de distribution, mais aussi pour que les échanges deviennent des participants à l'émission de premier niveau, en utilisant les ressources des teneurs de marché des échanges pour offrir une meilleure liquidité.
L'activité de trading et la profondeur des pools de liquidité se renforcent mutuellement. Le volume d'échanges le plus élevé, l'SP500 (SPY), a atteint une liquidité de 1 million de dollars en USDC sur la chaîne, dépassant même la capitalisation boursière des tokens d'actions émis. Cependant, les tokens d'actions avec un volume d'échanges plus faible continuent de faire face à des problèmes de liquidité.
Pour résoudre ce problème, xStocks collabore activement avec des protocoles de finance décentralisée sur la blockchain, en utilisant des jetons de protocole tiers pour inciter et orienter les investisseurs particuliers à fournir de la liquidité pour les jetons d'actions. Les partenaires connus incluent un agrégateur DEX et un protocole de prêt.
Robinhood : Modèle de conformité en boucle fermée
Situation de déploiement
Robinhood a choisi d'émettre ses tokens d'actions sur un certain réseau de deuxième couche, ayant déployé 213 types de tokens d'actions, avec un coût de déploiement de seulement 5,35 $. Le coût moyen par token n'est que de 0,03 $. Les frais de transaction bas sont l'un des facteurs importants qui ont poussé Robinhood à choisir ce réseau. À l'avenir, Robinhood prévoit de développer sa propre chaîne privée basée sur ce réseau.
jetons d'actions d'une société non cotée
Robinhood a annoncé le lancement des premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, y compris les jetons d'une célèbre entreprise d'IA et d'une société aérospatiale. Cette initiative pourrait permettre aux utilisateurs de cryptomonnaies d'accéder aux actions des sociétés à venir en bourse plus tôt que les investisseurs sur le marché boursier traditionnel. Actuellement, Robinhood a émis 2 309 jetons d'une célèbre entreprise d'IA.
Conformité
Les contrats de jetons d'actions de Robinhood intègrent des exigences de conformité strictes. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés (KYC/AML), ces jetons pourraient ne pas interagir avec des protocoles de finance décentralisée, mais les plateformes de finance centralisée disposant de fonctionnalités de distribution pourraient en bénéficier. Même les utilisateurs de l'UE qui achètent des actions en chaîne ne peuvent pas transférer des jetons d'actions vers d'autres adresses non inscrites sur la liste, ce type de transfert sera bloqué.
sera bientôt lancé en tant que jeton d'action
Les adresses liées à Robinhood ont été configurées avec des métadonnées pour 79 tokens d'actions déployés, y compris des actions de Robinhood Markets, d'un groupe de médias technologiques, d'un détaillant de jeux, ainsi que d'un ETF de droits de dividendes sur des actions américaines, et d'un fonds de stratégie de revenus sur options d'une société de minage de bitcoins, etc. Certains tokens d'actions ayant déjà des métadonnées ont été légèrement émis.
Ces deux modes de chaîne de blocs pour les actions ont chacun leurs caractéristiques. xStocks vise l'ouverture et la modularité, tandis que Robinhood respecte strictement les exigences de Conformité. À l'avenir, la tendance du développement des actions sur la chaîne mérite notre attention continue.