La relation étroite entre la taille des actifs de la Banque centrale et l'évolution du Bitcoin : interprétation des perspectives du marché des cryptoactifs
Analyse de la fluctuation des marchés financiers et des perspectives des cryptoactifs
Après une semaine de frictions tarifaires, les marchés financiers ont montré un certain calme durant le week-end. Cependant, il reste à voir si ce calme peut durer. Les questions tarifaires, en tant qu'événements inattendus, ont entraîné une recherche de sécurité des fonds et des fluctuations d'émotions, augmentant ainsi significativement la volatilité du marché.
Une fois que le marché se sera adapté aux changements fondamentaux apportés par les droits de douane et à la libération des émotions de fuite, les marchés financiers trouveront un nouveau point d'équilibre. Cela explique pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier le marché américain, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de turbulences. On peut en voir un aperçu dans l'évolution de l'indice de volatilité du S&P 500.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, son niveau étant comparable à celui des turbulences financières déclenchées par la pandémie de 2020. Cela explique également la raison pour laquelle le marché a connu des fluctuations aussi importantes au cours de la semaine dernière, c'est en effet une situation rarement vue dans l'histoire.
Avec cette énorme fluctuation temporairement apaisée, l'accent sur les sujets traditionnels qui influencent la tendance du marché des Cryptoactifs est de nouveau mis sur "inflation" et "baisse des taux d'intérêt". Seule une baisse des taux d'intérêt peut entraîner un afflux massif de fonds, offrant des opportunités de croissance pour les actifs risqués représentés par le Bitcoin.
En comparant l'évolution de l'offre mondiale de monnaie (M2) au cours des 10 dernières années avec celle du Bitcoin, nous pouvons clairement voir cette corrélation. L'énorme augmentation du Bitcoin au cours des 10 dernières années repose sur une augmentation significative de la M2 mondiale, et cette corrélation dépasse de loin d'autres indicateurs financiers.
Cela explique également pourquoi chaque fois que les États-Unis publient des données liées à l'inflation ou aux baisses de taux d'intérêt, le Bitcoin connaît toujours des fluctuations, car cela affecte finalement l'arrivée de nouveaux fonds dans le domaine des cryptoactifs.
Cependant, les participants au marché des cryptoactifs semblent actuellement trop préoccupés par le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, négligeant un autre indicateur digne d'attention : la taille des actifs de la banque centrale. Cet indicateur reflète la situation de la liquidité monétaire actuelle dans le pays.
En fait, la taille des actifs de la banque centrale est également étroitement liée à la fluctuation du Bitcoin. D'après les données historiques, cette corrélation a presque traversé chaque grande hausse du Bitcoin et correspond à un cycle de quatre ans.
La liquidité des banques centrales a joué un rôle important dans le marché haussier des cryptoactifs de 2020-2021, le marché baissier de 2022, la reprise de fin 2022 à début 2023, l'augmentation du quatrième trimestre 2023 et le recul du deuxième au troisième trimestre 2024.
Il est à noter que la taille des actifs de la banque centrale a commencé à diminuer après septembre 2024 et a atteint un creux à la fin de 2024 avant de rebondir, atteignant actuellement un niveau élevé des douze derniers mois. En termes de corrélation des données, les variations de la liquidité de la banque centrale précèdent généralement les fluctuations importantes du marché du Bitcoin et des cryptoactifs.
Il est intéressant de noter qu'en 2017, lors du marché haussier du Bitcoin, la Réserve fédérale n'a pas été du côté de l'"assouplissement", mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt trois fois au cours de l'année et mis en œuvre un resserrement quantitativement. Cependant, les actifs risqués, dirigés par le Bitcoin, ont tout de même affiché des performances très optimistes en 2017, car la taille des actifs de la banque centrale a atteint un nouveau sommet cette année-là.
Même en regardant l'augmentation de l'indice S&P 500, il existe une certaine corrélation avec la liquidité des banques centrales. Les données historiques montrent que le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs des banques centrales et l'indice S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024).
Bien sûr, dans une certaine mesure, cela est également dû à la chevauchement des fenêtres temporelles entre le rapport trimestriel de politique monétaire de la banque centrale et la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, ce qui amplifie la corrélation à court terme.
En résumé, nous devons non seulement suivre de près la politique monétaire des États-Unis, mais aussi prêter attention aux variations des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué : "Les outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt disposent d'une marge de manœuvre suffisante pour être appliqués à tout moment", nous devons continuer à suivre cette évolution.
Il convient de noter qu'en janvier 2025, le montant total des dépôts dans notre pays s'élèvera à 42,3 billions de dollars, tandis que le montant total des dépôts aux États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes de taille des dépôts, notre pays présente davantage de possibilités financières. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner certains changements.
Bien sûr, une autre question à explorer est de savoir si, même si la liquidité des fonds s'améliore, cela pourra entrer sur le marché des cryptoactifs, après tout, certaines restrictions subsistent. Cependant, Hong Kong a déjà donné des signaux positifs, tant en termes de rigueur des politiques que de commodité, la situation n'est plus la même qu'il y a quelques années.
Dans l'ensemble, l'environnement du marché est comme un "vent favorable", ce que nous devons faire en plus d'attendre, c'est d'oser saisir les opportunités lorsque celles-ci se présentent, et d'accueillir de nouveaux défis et opportunités.
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Lionish_Lion
· Il y a 9h
SUIVEZ-MOI pour éviter les erreurs de trading courantes. Apprenez ce qui fonctionne vraiment grâce à mon expérience. ⚠️➡️👍
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PumpBeforeRug
· Il y a 9h
Aïe, l'argent s'est dispersé et il ne monte toujours pas.
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Deconstructionist
· Il y a 9h
C'est vraiment difficile de deviner la Réserve fédérale (FED) de Jiah.
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ApeWithNoChain
· Il y a 9h
Encore en train de dessiner des grands rêves ? L'univers de la cryptomonnaie regarde la Banque centrale.
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GateUser-bd883c58
· Il y a 9h
Ah maintenant, qui oserait jouer avec ce marché ?
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CryptoDouble-O-Seven
· Il y a 10h
La banque centrale, ne faites pas d'erreur.
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BlockImposter
· Il y a 10h
Se faire prendre pour des cons a de nouveau commencé.
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HodlKumamon
· Il y a 10h
Les données correspondent parfaitement à la tendance sigma ! C'est la saison pour se regrouper et se réchauffer, miaou~
La relation étroite entre la taille des actifs de la Banque centrale et l'évolution du Bitcoin : interprétation des perspectives du marché des cryptoactifs
Analyse de la fluctuation des marchés financiers et des perspectives des cryptoactifs
Après une semaine de frictions tarifaires, les marchés financiers ont montré un certain calme durant le week-end. Cependant, il reste à voir si ce calme peut durer. Les questions tarifaires, en tant qu'événements inattendus, ont entraîné une recherche de sécurité des fonds et des fluctuations d'émotions, augmentant ainsi significativement la volatilité du marché.
Une fois que le marché se sera adapté aux changements fondamentaux apportés par les droits de douane et à la libération des émotions de fuite, les marchés financiers trouveront un nouveau point d'équilibre. Cela explique pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier le marché américain, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de turbulences. On peut en voir un aperçu dans l'évolution de l'indice de volatilité du S&P 500.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, son niveau étant comparable à celui des turbulences financières déclenchées par la pandémie de 2020. Cela explique également la raison pour laquelle le marché a connu des fluctuations aussi importantes au cours de la semaine dernière, c'est en effet une situation rarement vue dans l'histoire.
Avec cette énorme fluctuation temporairement apaisée, l'accent sur les sujets traditionnels qui influencent la tendance du marché des Cryptoactifs est de nouveau mis sur "inflation" et "baisse des taux d'intérêt". Seule une baisse des taux d'intérêt peut entraîner un afflux massif de fonds, offrant des opportunités de croissance pour les actifs risqués représentés par le Bitcoin.
En comparant l'évolution de l'offre mondiale de monnaie (M2) au cours des 10 dernières années avec celle du Bitcoin, nous pouvons clairement voir cette corrélation. L'énorme augmentation du Bitcoin au cours des 10 dernières années repose sur une augmentation significative de la M2 mondiale, et cette corrélation dépasse de loin d'autres indicateurs financiers.
Cela explique également pourquoi chaque fois que les États-Unis publient des données liées à l'inflation ou aux baisses de taux d'intérêt, le Bitcoin connaît toujours des fluctuations, car cela affecte finalement l'arrivée de nouveaux fonds dans le domaine des cryptoactifs.
Cependant, les participants au marché des cryptoactifs semblent actuellement trop préoccupés par le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, négligeant un autre indicateur digne d'attention : la taille des actifs de la banque centrale. Cet indicateur reflète la situation de la liquidité monétaire actuelle dans le pays.
En fait, la taille des actifs de la banque centrale est également étroitement liée à la fluctuation du Bitcoin. D'après les données historiques, cette corrélation a presque traversé chaque grande hausse du Bitcoin et correspond à un cycle de quatre ans.
La liquidité des banques centrales a joué un rôle important dans le marché haussier des cryptoactifs de 2020-2021, le marché baissier de 2022, la reprise de fin 2022 à début 2023, l'augmentation du quatrième trimestre 2023 et le recul du deuxième au troisième trimestre 2024.
Il est à noter que la taille des actifs de la banque centrale a commencé à diminuer après septembre 2024 et a atteint un creux à la fin de 2024 avant de rebondir, atteignant actuellement un niveau élevé des douze derniers mois. En termes de corrélation des données, les variations de la liquidité de la banque centrale précèdent généralement les fluctuations importantes du marché du Bitcoin et des cryptoactifs.
Il est intéressant de noter qu'en 2017, lors du marché haussier du Bitcoin, la Réserve fédérale n'a pas été du côté de l'"assouplissement", mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt trois fois au cours de l'année et mis en œuvre un resserrement quantitativement. Cependant, les actifs risqués, dirigés par le Bitcoin, ont tout de même affiché des performances très optimistes en 2017, car la taille des actifs de la banque centrale a atteint un nouveau sommet cette année-là.
Même en regardant l'augmentation de l'indice S&P 500, il existe une certaine corrélation avec la liquidité des banques centrales. Les données historiques montrent que le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs des banques centrales et l'indice S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024).
Bien sûr, dans une certaine mesure, cela est également dû à la chevauchement des fenêtres temporelles entre le rapport trimestriel de politique monétaire de la banque centrale et la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, ce qui amplifie la corrélation à court terme.
En résumé, nous devons non seulement suivre de près la politique monétaire des États-Unis, mais aussi prêter attention aux variations des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué : "Les outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt disposent d'une marge de manœuvre suffisante pour être appliqués à tout moment", nous devons continuer à suivre cette évolution.
Il convient de noter qu'en janvier 2025, le montant total des dépôts dans notre pays s'élèvera à 42,3 billions de dollars, tandis que le montant total des dépôts aux États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes de taille des dépôts, notre pays présente davantage de possibilités financières. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner certains changements.
Bien sûr, une autre question à explorer est de savoir si, même si la liquidité des fonds s'améliore, cela pourra entrer sur le marché des cryptoactifs, après tout, certaines restrictions subsistent. Cependant, Hong Kong a déjà donné des signaux positifs, tant en termes de rigueur des politiques que de commodité, la situation n'est plus la même qu'il y a quelques années.
Dans l'ensemble, l'environnement du marché est comme un "vent favorable", ce que nous devons faire en plus d'attendre, c'est d'oser saisir les opportunités lorsque celles-ci se présentent, et d'accueillir de nouveaux défis et opportunités.