En 2025, opportunités et défis du marché selon les VC en chiffrement.
Avec l'approche du nouvel an, le secteur du chiffrement entre dans une nouvelle phase de développement. En 2024, le marché a connu une reprise, de l'innovation et des ajustements, les projets leaders ont consolidé leur position, et de nouveaux secteurs émergent. En tant qu'indicateur de l'industrie, le VC a non seulement été témoin des changements du marché, mais il façonne également l'orientation de l'industrie.
En se tenant au point de départ de 2025, plusieurs VC de premier plan ont partagé leurs observations et réflexions sur l'industrie du chiffrement. Ils ont passé en revue les moments forts de l'année écoulée, analysé les opportunités et les défis actuels, et fait des prévisions sur les tendances futures. Plongeons dans la perspective des VC pour explorer le passé, le présent et l'avenir de l'industrie du chiffrement.
Projets les plus marquants de 2024
Au cours de l'année écoulée, l'industrie du chiffrement a connu une vague de croissance grâce à la reprise du marché et à l'innovation technologique. Des mises à niveau d'infrastructure aux percées dans de nouveaux secteurs, de nombreux projets se sont démarqués, montrant une forte vitalité et un potentiel d'innovation.
Le fondateur d'une certaine institution a souligné que Hyperliquid, en tant que DEX de contrats perpétuels haute performance, attire un grand nombre d'utilisateurs tout en maintenant la vitesse et la liquidité des transactions. Son airdrop de jetons est devenu l'un des cas de succès les plus remarquables de l'histoire du chiffrement. La plateforme élargit sa gamme de produits en lançant l'écosystème HyperEVM, augmentant ainsi l'utilité de l'écosystème spot. Grâce à la liquidation sur chaîne et à la création de marché, elle génère des frais importants, grignotant progressivement la part de marché des principales DEX et CEX.
Un autre VC a également fortement salué la part de marché de Hyperliquid, ainsi que son mécanisme de distribution et d'airdrop communautaire, et son effet de richesse. Il a également mentionné que Pump.fun est la plateforme de lancement de Meme coins la plus réussie de cette année, propulsant ce concept vers le récit de premier plan et déclenchant une frénésie sur le marché des Memes. Les projets Web3 peuvent réussir en construisant des produits pratiques, à haute expérience et répondant aux besoins du marché.
Le domaine DeFi, avec la renaissance de protocoles de prêt matures tels que AAVE et Compound, ainsi que l'entrée de nouveaux acteurs de haute qualité comme Morpho, Euler et Ajna, est enthousiasmant. Bien que DeFi n'ait pas reçu l'attention qu'il avait autrefois, le succès discret de ces protocoles mérite d'être noté.
Pudgy Penguin a à lui seul revitalisé l'ensemble du secteur NFT. En tant qu'investisseur précoce, j'ai pleinement ressenti l'énergie de la pensée fusionnée Web2+Web3 du fondateur, ce qui a renforcé l'idée d'"investir dans la prochaine génération".
Ethena se distingue dans le DeFi avec le stablecoin USDE, en établissant des positions longues et courtes à 1x via CEX pour profiter des frais de financement élevés. En collaborant avec BlackRock, elle s'assure que même si les frais de financement sont négatifs, des revenus stables peuvent être maintenus, consolidant ainsi la viabilité à long terme.
Prédiction du marché Bitcoin
Le Bitcoin a connu une augmentation de 119,1 % en 2024, principalement grâce à l'adoption des ETF au comptant par les institutions, à l'événement de réduction de moitié et à l'optimisme après les élections américaines. En regardant vers 2025, un marché haussier devrait se poursuivre, avec une forte probabilité de dépasser les 200 000 $. À mesure que le marché mûrit, la relation offre-demande se renforce, les Bitcoins à moins de 50 000 $ pourraient devenir historiques.
Selon les indicateurs techniques Pi Cycle et 2Y MA Multiplier, le sommet du Bitcoin pourrait se situer autour de 200 000 $. Ces indicateurs ont une valeur de référence élevée dans l'histoire et peuvent être utilisés pour juger des sommets et prendre des décisions de réduction de position.
Prévisions prudentes : le prochain sommet de Bitcoin pourrait atteindre 120 000 à 150 000 dollars, puis osciller entre 100 000 et 150 000 dollars. En se basant sur les déclarations de Trump concernant les réserves stratégiques de Bitcoin, en supposant que la capitalisation boursière de l'or reste inchangée, Bitcoin peut être considéré comme un actif de croissance tant qu'il n'a pas dépassé la capitalisation boursière de l'or, et son prix pourrait atteindre 600 000 dollars, mais cela nécessitera 5 à 10 ans.
Contrairement aux fois précédentes, ce cycle de marché est influencé par plusieurs facteurs, tels que la liquidité externe apportée par les ETF et les flux de capitaux stimulés par les politiques de réserve. Cela signifie que le Bitcoin pourrait maintenir une tendance de hausse volatile, s'approchant progressivement de niveaux de prix plus élevés.
La bataille entre les mèmes et les "VC"
La controverse sur la "monnaie VC" a été un sujet important au cours de l'année écoulée. Une fois que la taille des fonds VC sur le marché primaire dépasse 30 à 50 millions de dollars, il devient difficile pour les LP d'obtenir des rendements excessifs. Une taille soigneusement ajustée est nécessaire pour forcer les VC à s'engager davantage dans les phases précoces, soutenant les entrepreneurs qui ont un besoin urgent d'aide et engendrant des "mythes". Les fonds VC de grande taille tombent souvent dans le piège de l'expansion de leur taille de gestion, participant à des tours de financement ultérieurs et lançant la "monnaie VC". C'est un vieux problème des VC de Web2, dont les VC de Web3 n'ont pas pu échapper. On croit que cette situation sera progressivement corrigée.
La lutte entre les Memes et les VC est essentiellement une compétition entre les fonds de marché disponibles et la liquidité. Dans un environnement avec un financement limité, les caractéristiques de faible circulation et de haute FDV des VC, ainsi que l'émergence constante de nouveaux projets, rendent difficile le soutien des fonds de marché, et la volonté des petits investisseurs de prendre le relais diminue. Les Memes, avec leur circulation totale et leur distribution équitable, correspondent à la psychologie du marché, devenant ainsi une "nouvelle arme" pour les petits investisseurs.
Cependant, les attributs PVP des Meme coins ne sont pas durables par nature. À l'exception de quelques projets de premier plan, la plupart ont du mal à avoir un soutien de valeur à long terme. À part BTC, ETH et quelques rares projets de DeFi fondamentaux, la plupart des jetons de projet sont des PVP. La situation des jetons VC n'a pas de solution à court terme, il est nécessaire de traverser un cycle complet de hausse et de baisse pour permettre au marché de se nettoyer naturellement et de reconstruire la confiance et l'équité.
L'émission de jetons n'est pas une fin en soi, mais plutôt le véritable point de départ de l'exploitation d'un projet. Les équipes de projet doivent réfléchir sérieusement à la mise en œuvre des scénarios d'application, à la génération de flux de trésorerie stables et au maintien d'utilisateurs actifs et d'une véritable communauté après l'émission des jetons. Le projet "VC" doit mieux réfléchir à l'adéquation du marché des jetons, en considérant la nécessité et l'utilisation des jetons, afin de permettre une large participation de la communauté, de disperser les jetons et de renforcer l'engagement des intérêts.
Étoile montante de demain
L'IA, DeSci et d'autres récits innovants poussent l'industrie vers une nouvelle étape. Les écosystèmes de tête continuent de consolider leurs douves, tandis que de nouvelles pistes et projets se préparent à émerger. Envisageant l'avenir, plusieurs domaines devraient se démarquer:
RWA est essentiellement de permettre à la blockchain de comptabiliser des actifs financiers traditionnels à l'échelle mondiale, avec un taux de pénétration actuel de moins de 0,1 %. Une augmentation du taux de pénétration d'un ordre de grandeur pourrait donner naissance à plusieurs actifs secondaires.
Le re-staking comme grand récit de 2024, le prix des pièces n'est pas encore pleinement reflété, avec le lancement progressif de l'AVS, 2025 pourrait connaître un pic. Les projets de la série ZK comme (RiscZero, l'accélération matérielle Ingonyama, etc. ) vont progressivement montrer leur potentiel sur le marché.
L'Agent IA a le potentiel de devenir la star montante de l'industrie du chiffrement, capable de traiter d'énormes volumes de données de marché et de réaliser des décisions de trading précises en temps réel. Dans le domaine de la DeFi, il peut optimiser les taux d'intérêt de prêt et les mécanismes de tarification des pools de liquidités, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation des fonds. Cela ouvre de nouvelles possibilités pour la gestion intelligente des actifs de chiffrement, redéfinissant les frontières de la gestion d'actifs.
Le secteur PayFi attire une large attention. Un écosystème capable de réaliser des paiements sans couture et à faible coût connaît une période de développement rapide. Les projets qui relient la finance traditionnelle au chiffrement, tels que les solutions Layer 2 et les émetteurs de stablecoins (, seront sous les projecteurs. Les protocoles de paiement qui s'intègrent profondément avec des services de premier plan et facilitent la conversion entre le chiffrement et les monnaies fiduciaires propulseront l'intégration des cryptomonnaies dans la vie quotidienne.
L'intégration de l'IA et de la blockchain est une direction de développement importante. Les infrastructures décentralisées d'IA et les agents IA )Agent( émergent rapidement, marquant le début d'un nouveau cycle de croissance. Les projets visant à construire un réseau décentralisé d'IA ou des applications alimentées par l'IA sont en attente, et devraient devenir de nouveaux points forts de l'industrie. La blockchain fournit une couche de base fiable pour les interactions et transactions d'IA, améliorant la transparence et la sécurité des données, ouvrant de nouvelles perspectives pour la mise en œuvre d'applications autonomes d'IA et accélérant le rythme de l'innovation.
"Perspectives de percée pour l'adoption à grande échelle"
DePIN et d'autres domaines verticaux attirent des utilisateurs Web2, apportant de la valeur à l'écosystème grâce à des ressources supplémentaires. Par exemple, Helium connecte les géants des télécommunications Web2 via des réseaux 5G, Render fournit des GPU à faible coût pour aider les jeux, le rendu et le domaine de l'IA. Le secteur des paiements pourrait propulser la prochaine vague d'adoption massive, les infrastructures offrant des solutions de paiement chiffrées et de conversion de monnaie fiduciaire pour les magasins physiques entraîneront une nouvelle vague d'utilisateurs.
Le secteur des paiements pourrait devenir la première voie de "l'adoption à grande échelle" de la blockchain. Les stablecoins montrent leur capacité à surpasser l'efficacité financière des banques traditionnelles dans les pays non dollar, offrant de multiples utilités aux habitants des pays du tiers monde. Une fois le cadre de conformité établi, leur potentiel sera équivalent au système de paiement traditionnel de plusieurs milliers de milliards de Web2. La demande générera divers projets de startups, allant des émetteurs de stablecoins en amont aux services de paiement en aval, ce qui pourrait ouvrir l'ère de la première application à grande échelle de la blockchain.
"L'adoption à grande échelle" d'une part apporte des fonds ) institutions/particuliers (, d'autre part apporte des utilisateurs ) principalement des particuliers (. Les institutions traditionnelles ont plus de chances d'entrer sur le marché en raison de facteurs politiques, tandis que le niveau des particuliers a un avantage concurrentiel dans l'écosystème Solana. Une nouvelle expérience utilisateur de front-end stimulera la percée, permettant aux utilisateurs moins expérimentés de commencer à utiliser DeFi plus facilement. Les produits ayant déjà des canaux de distribution ) comme les portefeuilles (, grâce à une expérience DeFi intégrée, offriront également une interaction transparente aux utilisateurs, ce qui sera crucial.
Jugement de la phase de marché haussier
Nous sommes actuellement peut-être au milieu d'un marché haussier. Le passage du ETF Bitcoin signifie que le Bitcoin existe sous un cadre de réglementation centralisé, que les transactions sont légales et régulées, et qu'il en résultera des produits dérivés financiers plus larges. La participation devient de plus en plus large, ce qui réduit directement la volatilité des prix du marché. Il sera difficile de voir une division par deux ou une chute importante à court terme, l'impact cyclique de la réduction de moitié du Bitcoin s'affaiblissant, le marché pourrait passer d'un ours rapide à un taureau lent à long terme.
Actuellement dans le cycle de marché "phase optimiste", les non-croyants en chiffrement commencent à acheter et à détenir une partie des actifs en chiffrement, de plus en plus d'institutions et de gouvernements manifestent leur intérêt. Le retour au pouvoir du gouvernement Trump favorisera un environnement de régulation du chiffrement plus amical, et la proposition de réserve stratégique en Bitcoin renforcera encore la confiance du marché.
La prévision de la fin du cycle du marché est quelque peu contre-intuitive. Un effondrement du marché comme en 2022 est peu probable, car l'environnement de chiffrement s'est amélioré. De nombreuses institutions, à l'instar de Microstrategy, accumulent massivement des bitcoins, et une chute de 80 % est peu probable. Il pourrait y avoir des ajustements dans le futur, mais il est peu probable que nous revenions à des niveaux de marché baissier.
À court terme, le Bitcoin a au moins terminé la moitié de son cycle haussier. L'essence du Bitcoin est de lutter contre l'inflation et de protéger la richesse.
Conseils d'investissement pour les petits investisseurs
Se concentrer sur des pistes à forte certitude, en mettant l'accent sur BTC, les Meme coins et les récits AI, et investir prudemment dans les vieux altcoins manquant de soutien de nouveaux récits.
Agir en fonction de la tendance, comprendre les tendances du marché, suivre les points chauds et d'attention. Le cycle est au cœur du marché, il est essentiel de se positionner et de sortir en temps utile.
Préparez une somme d'argent que vous pouvez vous permettre de perdre complètement sans affecter votre vie actuelle, retirez le coût si nécessaire, et assurez-vous que les fonds restants dans le marché sont tous des bénéfices. Évitez d'ajouter constamment du capital et d'utiliser l'effet de levier.
Maintenir une stratégie prudente, garder un respect pour les changements du marché. Le trading est une pratique, le marché du chiffrement évolue vers une plus grande maturité et professionnalisation, les investisseurs devraient d'abord se perfectionner intérieurement puis apprendre extérieurement, maintenir un noyau solide et stable, et placer le risque en priorité.
Prioriser la gestion des risques. Les actifs de premier ordre comme le Bitcoin et l'Ethereum sont généralement plus sûrs. Utilisez des portefeuilles matériels et des outils de sécurité fiables. Concentrez-vous sur des projets de haute qualité et durables, plutôt que de courir après des tendances à court terme. Identifiez les actifs qui ont une bonne performance à long terme et évitez de détenir des actifs qui sous-performent le marché.
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TokenomicsTinfoilHat
· 07-23 15:44
Vous ne pouvez même pas voir le petit bull run ? Les gros capitaux sont déjà entrés sur le marché.
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MerkleDreamer
· 07-23 15:44
On doit encore voir comment les institutions manœuvrent, les investisseurs détaillants, nous allons juste regarder le spectacle.
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StableGenius
· 07-23 15:24
mdr, les mêmes vieilles prédictions de VC... j'y ai été, j'ai fait ça depuis 2017
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just_another_wallet
· 07-23 15:23
VC entrer dans une position ou pas, je m'en fiche, maintenant il faut investir !
2025 avant-garde : opportunités et défis du marché selon le chiffrement VC
En 2025, opportunités et défis du marché selon les VC en chiffrement.
Avec l'approche du nouvel an, le secteur du chiffrement entre dans une nouvelle phase de développement. En 2024, le marché a connu une reprise, de l'innovation et des ajustements, les projets leaders ont consolidé leur position, et de nouveaux secteurs émergent. En tant qu'indicateur de l'industrie, le VC a non seulement été témoin des changements du marché, mais il façonne également l'orientation de l'industrie.
En se tenant au point de départ de 2025, plusieurs VC de premier plan ont partagé leurs observations et réflexions sur l'industrie du chiffrement. Ils ont passé en revue les moments forts de l'année écoulée, analysé les opportunités et les défis actuels, et fait des prévisions sur les tendances futures. Plongeons dans la perspective des VC pour explorer le passé, le présent et l'avenir de l'industrie du chiffrement.
Projets les plus marquants de 2024
Au cours de l'année écoulée, l'industrie du chiffrement a connu une vague de croissance grâce à la reprise du marché et à l'innovation technologique. Des mises à niveau d'infrastructure aux percées dans de nouveaux secteurs, de nombreux projets se sont démarqués, montrant une forte vitalité et un potentiel d'innovation.
Le fondateur d'une certaine institution a souligné que Hyperliquid, en tant que DEX de contrats perpétuels haute performance, attire un grand nombre d'utilisateurs tout en maintenant la vitesse et la liquidité des transactions. Son airdrop de jetons est devenu l'un des cas de succès les plus remarquables de l'histoire du chiffrement. La plateforme élargit sa gamme de produits en lançant l'écosystème HyperEVM, augmentant ainsi l'utilité de l'écosystème spot. Grâce à la liquidation sur chaîne et à la création de marché, elle génère des frais importants, grignotant progressivement la part de marché des principales DEX et CEX.
Un autre VC a également fortement salué la part de marché de Hyperliquid, ainsi que son mécanisme de distribution et d'airdrop communautaire, et son effet de richesse. Il a également mentionné que Pump.fun est la plateforme de lancement de Meme coins la plus réussie de cette année, propulsant ce concept vers le récit de premier plan et déclenchant une frénésie sur le marché des Memes. Les projets Web3 peuvent réussir en construisant des produits pratiques, à haute expérience et répondant aux besoins du marché.
Le domaine DeFi, avec la renaissance de protocoles de prêt matures tels que AAVE et Compound, ainsi que l'entrée de nouveaux acteurs de haute qualité comme Morpho, Euler et Ajna, est enthousiasmant. Bien que DeFi n'ait pas reçu l'attention qu'il avait autrefois, le succès discret de ces protocoles mérite d'être noté.
Pudgy Penguin a à lui seul revitalisé l'ensemble du secteur NFT. En tant qu'investisseur précoce, j'ai pleinement ressenti l'énergie de la pensée fusionnée Web2+Web3 du fondateur, ce qui a renforcé l'idée d'"investir dans la prochaine génération".
Ethena se distingue dans le DeFi avec le stablecoin USDE, en établissant des positions longues et courtes à 1x via CEX pour profiter des frais de financement élevés. En collaborant avec BlackRock, elle s'assure que même si les frais de financement sont négatifs, des revenus stables peuvent être maintenus, consolidant ainsi la viabilité à long terme.
Prédiction du marché Bitcoin
Le Bitcoin a connu une augmentation de 119,1 % en 2024, principalement grâce à l'adoption des ETF au comptant par les institutions, à l'événement de réduction de moitié et à l'optimisme après les élections américaines. En regardant vers 2025, un marché haussier devrait se poursuivre, avec une forte probabilité de dépasser les 200 000 $. À mesure que le marché mûrit, la relation offre-demande se renforce, les Bitcoins à moins de 50 000 $ pourraient devenir historiques.
Selon les indicateurs techniques Pi Cycle et 2Y MA Multiplier, le sommet du Bitcoin pourrait se situer autour de 200 000 $. Ces indicateurs ont une valeur de référence élevée dans l'histoire et peuvent être utilisés pour juger des sommets et prendre des décisions de réduction de position.
Prévisions prudentes : le prochain sommet de Bitcoin pourrait atteindre 120 000 à 150 000 dollars, puis osciller entre 100 000 et 150 000 dollars. En se basant sur les déclarations de Trump concernant les réserves stratégiques de Bitcoin, en supposant que la capitalisation boursière de l'or reste inchangée, Bitcoin peut être considéré comme un actif de croissance tant qu'il n'a pas dépassé la capitalisation boursière de l'or, et son prix pourrait atteindre 600 000 dollars, mais cela nécessitera 5 à 10 ans.
Contrairement aux fois précédentes, ce cycle de marché est influencé par plusieurs facteurs, tels que la liquidité externe apportée par les ETF et les flux de capitaux stimulés par les politiques de réserve. Cela signifie que le Bitcoin pourrait maintenir une tendance de hausse volatile, s'approchant progressivement de niveaux de prix plus élevés.
La bataille entre les mèmes et les "VC"
La controverse sur la "monnaie VC" a été un sujet important au cours de l'année écoulée. Une fois que la taille des fonds VC sur le marché primaire dépasse 30 à 50 millions de dollars, il devient difficile pour les LP d'obtenir des rendements excessifs. Une taille soigneusement ajustée est nécessaire pour forcer les VC à s'engager davantage dans les phases précoces, soutenant les entrepreneurs qui ont un besoin urgent d'aide et engendrant des "mythes". Les fonds VC de grande taille tombent souvent dans le piège de l'expansion de leur taille de gestion, participant à des tours de financement ultérieurs et lançant la "monnaie VC". C'est un vieux problème des VC de Web2, dont les VC de Web3 n'ont pas pu échapper. On croit que cette situation sera progressivement corrigée.
La lutte entre les Memes et les VC est essentiellement une compétition entre les fonds de marché disponibles et la liquidité. Dans un environnement avec un financement limité, les caractéristiques de faible circulation et de haute FDV des VC, ainsi que l'émergence constante de nouveaux projets, rendent difficile le soutien des fonds de marché, et la volonté des petits investisseurs de prendre le relais diminue. Les Memes, avec leur circulation totale et leur distribution équitable, correspondent à la psychologie du marché, devenant ainsi une "nouvelle arme" pour les petits investisseurs.
Cependant, les attributs PVP des Meme coins ne sont pas durables par nature. À l'exception de quelques projets de premier plan, la plupart ont du mal à avoir un soutien de valeur à long terme. À part BTC, ETH et quelques rares projets de DeFi fondamentaux, la plupart des jetons de projet sont des PVP. La situation des jetons VC n'a pas de solution à court terme, il est nécessaire de traverser un cycle complet de hausse et de baisse pour permettre au marché de se nettoyer naturellement et de reconstruire la confiance et l'équité.
L'émission de jetons n'est pas une fin en soi, mais plutôt le véritable point de départ de l'exploitation d'un projet. Les équipes de projet doivent réfléchir sérieusement à la mise en œuvre des scénarios d'application, à la génération de flux de trésorerie stables et au maintien d'utilisateurs actifs et d'une véritable communauté après l'émission des jetons. Le projet "VC" doit mieux réfléchir à l'adéquation du marché des jetons, en considérant la nécessité et l'utilisation des jetons, afin de permettre une large participation de la communauté, de disperser les jetons et de renforcer l'engagement des intérêts.
Étoile montante de demain
L'IA, DeSci et d'autres récits innovants poussent l'industrie vers une nouvelle étape. Les écosystèmes de tête continuent de consolider leurs douves, tandis que de nouvelles pistes et projets se préparent à émerger. Envisageant l'avenir, plusieurs domaines devraient se démarquer:
RWA est essentiellement de permettre à la blockchain de comptabiliser des actifs financiers traditionnels à l'échelle mondiale, avec un taux de pénétration actuel de moins de 0,1 %. Une augmentation du taux de pénétration d'un ordre de grandeur pourrait donner naissance à plusieurs actifs secondaires.
Le re-staking comme grand récit de 2024, le prix des pièces n'est pas encore pleinement reflété, avec le lancement progressif de l'AVS, 2025 pourrait connaître un pic. Les projets de la série ZK comme (RiscZero, l'accélération matérielle Ingonyama, etc. ) vont progressivement montrer leur potentiel sur le marché.
L'Agent IA a le potentiel de devenir la star montante de l'industrie du chiffrement, capable de traiter d'énormes volumes de données de marché et de réaliser des décisions de trading précises en temps réel. Dans le domaine de la DeFi, il peut optimiser les taux d'intérêt de prêt et les mécanismes de tarification des pools de liquidités, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation des fonds. Cela ouvre de nouvelles possibilités pour la gestion intelligente des actifs de chiffrement, redéfinissant les frontières de la gestion d'actifs.
Le secteur PayFi attire une large attention. Un écosystème capable de réaliser des paiements sans couture et à faible coût connaît une période de développement rapide. Les projets qui relient la finance traditionnelle au chiffrement, tels que les solutions Layer 2 et les émetteurs de stablecoins (, seront sous les projecteurs. Les protocoles de paiement qui s'intègrent profondément avec des services de premier plan et facilitent la conversion entre le chiffrement et les monnaies fiduciaires propulseront l'intégration des cryptomonnaies dans la vie quotidienne.
L'intégration de l'IA et de la blockchain est une direction de développement importante. Les infrastructures décentralisées d'IA et les agents IA )Agent( émergent rapidement, marquant le début d'un nouveau cycle de croissance. Les projets visant à construire un réseau décentralisé d'IA ou des applications alimentées par l'IA sont en attente, et devraient devenir de nouveaux points forts de l'industrie. La blockchain fournit une couche de base fiable pour les interactions et transactions d'IA, améliorant la transparence et la sécurité des données, ouvrant de nouvelles perspectives pour la mise en œuvre d'applications autonomes d'IA et accélérant le rythme de l'innovation.
"Perspectives de percée pour l'adoption à grande échelle"
DePIN et d'autres domaines verticaux attirent des utilisateurs Web2, apportant de la valeur à l'écosystème grâce à des ressources supplémentaires. Par exemple, Helium connecte les géants des télécommunications Web2 via des réseaux 5G, Render fournit des GPU à faible coût pour aider les jeux, le rendu et le domaine de l'IA. Le secteur des paiements pourrait propulser la prochaine vague d'adoption massive, les infrastructures offrant des solutions de paiement chiffrées et de conversion de monnaie fiduciaire pour les magasins physiques entraîneront une nouvelle vague d'utilisateurs.
Le secteur des paiements pourrait devenir la première voie de "l'adoption à grande échelle" de la blockchain. Les stablecoins montrent leur capacité à surpasser l'efficacité financière des banques traditionnelles dans les pays non dollar, offrant de multiples utilités aux habitants des pays du tiers monde. Une fois le cadre de conformité établi, leur potentiel sera équivalent au système de paiement traditionnel de plusieurs milliers de milliards de Web2. La demande générera divers projets de startups, allant des émetteurs de stablecoins en amont aux services de paiement en aval, ce qui pourrait ouvrir l'ère de la première application à grande échelle de la blockchain.
"L'adoption à grande échelle" d'une part apporte des fonds ) institutions/particuliers (, d'autre part apporte des utilisateurs ) principalement des particuliers (. Les institutions traditionnelles ont plus de chances d'entrer sur le marché en raison de facteurs politiques, tandis que le niveau des particuliers a un avantage concurrentiel dans l'écosystème Solana. Une nouvelle expérience utilisateur de front-end stimulera la percée, permettant aux utilisateurs moins expérimentés de commencer à utiliser DeFi plus facilement. Les produits ayant déjà des canaux de distribution ) comme les portefeuilles (, grâce à une expérience DeFi intégrée, offriront également une interaction transparente aux utilisateurs, ce qui sera crucial.
Jugement de la phase de marché haussier
Nous sommes actuellement peut-être au milieu d'un marché haussier. Le passage du ETF Bitcoin signifie que le Bitcoin existe sous un cadre de réglementation centralisé, que les transactions sont légales et régulées, et qu'il en résultera des produits dérivés financiers plus larges. La participation devient de plus en plus large, ce qui réduit directement la volatilité des prix du marché. Il sera difficile de voir une division par deux ou une chute importante à court terme, l'impact cyclique de la réduction de moitié du Bitcoin s'affaiblissant, le marché pourrait passer d'un ours rapide à un taureau lent à long terme.
Actuellement dans le cycle de marché "phase optimiste", les non-croyants en chiffrement commencent à acheter et à détenir une partie des actifs en chiffrement, de plus en plus d'institutions et de gouvernements manifestent leur intérêt. Le retour au pouvoir du gouvernement Trump favorisera un environnement de régulation du chiffrement plus amical, et la proposition de réserve stratégique en Bitcoin renforcera encore la confiance du marché.
La prévision de la fin du cycle du marché est quelque peu contre-intuitive. Un effondrement du marché comme en 2022 est peu probable, car l'environnement de chiffrement s'est amélioré. De nombreuses institutions, à l'instar de Microstrategy, accumulent massivement des bitcoins, et une chute de 80 % est peu probable. Il pourrait y avoir des ajustements dans le futur, mais il est peu probable que nous revenions à des niveaux de marché baissier.
À court terme, le Bitcoin a au moins terminé la moitié de son cycle haussier. L'essence du Bitcoin est de lutter contre l'inflation et de protéger la richesse.
Conseils d'investissement pour les petits investisseurs
Se concentrer sur des pistes à forte certitude, en mettant l'accent sur BTC, les Meme coins et les récits AI, et investir prudemment dans les vieux altcoins manquant de soutien de nouveaux récits.
Agir en fonction de la tendance, comprendre les tendances du marché, suivre les points chauds et d'attention. Le cycle est au cœur du marché, il est essentiel de se positionner et de sortir en temps utile.
Préparez une somme d'argent que vous pouvez vous permettre de perdre complètement sans affecter votre vie actuelle, retirez le coût si nécessaire, et assurez-vous que les fonds restants dans le marché sont tous des bénéfices. Évitez d'ajouter constamment du capital et d'utiliser l'effet de levier.
Maintenir une stratégie prudente, garder un respect pour les changements du marché. Le trading est une pratique, le marché du chiffrement évolue vers une plus grande maturité et professionnalisation, les investisseurs devraient d'abord se perfectionner intérieurement puis apprendre extérieurement, maintenir un noyau solide et stable, et placer le risque en priorité.
Prioriser la gestion des risques. Les actifs de premier ordre comme le Bitcoin et l'Ethereum sont généralement plus sûrs. Utilisez des portefeuilles matériels et des outils de sécurité fiables. Concentrez-vous sur des projets de haute qualité et durables, plutôt que de courir après des tendances à court terme. Identifiez les actifs qui ont une bonne performance à long terme et évitez de détenir des actifs qui sous-performent le marché.