Analyse des tendances du marché de la monnaie virtuelle : les jetons off-chain sont en vogue, les jetons de la plateforme d'échange peuvent-ils émerger ?

Récemment, la part de Bitcoin sur l'ensemble du marché des monnaies virtuelles est passée de 60 % à 55 %, ce changement marque le début d'un marché haussier pour les jetons alternatifs. Actuellement, le marché regorge de tendances, on peut dire que c'est un véritable festival. Les projets liés à l'AI Agent sont à la pointe, et la capitalisation d'un certain protocole a dépassé 300 millions de dollars. Dans l'écosystème d'une certaine blockchain, les projets d'IA ont également atteint une capitalisation maximale de plus de 1 milliard de dollars, tandis qu'un autre écosystème a vu le prix de ses jetons augmenter de plus de 10 fois. En ce qui concerne les produits, le volume des contrats non réglés a également atteint de nouveaux sommets, dépassant 4,3 milliards de dollars. Même le secteur des NFT, qui avait été négligé par le marché, a montré des signes d'activité, plusieurs projets ayant émis des jetons, entraînant une hausse des prix des projets NFT blue-chip sur plusieurs blockchains.

D'après les points chauds mentionnés ci-dessus, il est clair que l'attention du marché se concentre principalement sur les projets off-chain. Alors, les jetons des plateformes d'échange centralisées ont-ils vraiment été oubliés par le marché ?

Ce n'est pas le cas. Un récit non négligeable de ce cycle haussier est que Trump pourrait être élu. Cela signifie que les crypto-monnaies entreront davantage dans le domaine public. L'amélioration de la réglementation et le desserrement des contrôles sont tous deux favorables à l'entrée de capitaux externes sur le marché des crypto-monnaies. Cela peut être confirmé par l'afflux net de fonds dans les ETF Bitcoin et Ethereum. Le projet de crypto-monnaie de la famille Trump donne également l'exemple, ayant acheté massivement des jetons liés à DeFi en un mois, y compris ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA et ONDO.

Alors, comment ces Jetons se comportent-ils après avoir été achetés ? Quelles caractéristiques ont-ils en commun ? Quels autres concepts de monnaie virtuelle méritent d'être surveillés ? Analysons cela ensemble.

Résumé des achats

À partir du 30 novembre, les projets liés à la famille Trump ont investi au total 44,75 millions de dollars dans l'achat de monnaies virtuelles. Au 18 décembre, tous les jetons détenus étaient en état de profit.

Il est intéressant de noter qu'à la différence des institutions traditionnelles qui se concentrent davantage sur le Bitcoin, ce projet détient beaucoup plus d'ETH que de Bitcoin, ce qui pourrait indiquer qu'ils ont une vision plus optimiste de l'avenir de l'Ethereum.

AAVE, en tant que leader du prêt sur le marché entier, est le premier en TVL parmi tous les protocoles, avec un montant de dépôts proche de 40 milliards de dollars, atteignant un niveau historique. Au cours des sept derniers jours, son prix a augmenté de 35%. De plus, la proposition de collaboration entre le projet lié à la famille Trump et AAVE est actuellement en phase de vote au sein de la communauté. Si elle est approuvée, cela apportera de nouveaux utilisateurs et davantage de revenus réels à AAVE.

LINK est un projet d'oracle bien connu. Le 14 novembre, un projet lié à la famille Trump a annoncé qu'il adopterait Chainlink comme standard pour les données off-chain et les connexions entre chaînes, afin de promouvoir une adoption massive de la DeFi de manière sécurisée.

Le développement de l'ENA est étroitement lié à ce cycle de marché haussier. Puisque ses revenus proviennent de l'arbitrage entre les contrats à terme et au comptant, plus le sentiment du marché est optimiste, plus le taux de financement d'Ethereum est élevé, et plus l'ENA peut en bénéficier. Son TVL a récemment franchi les 6 milliards de dollars, atteignant un niveau record. En ce qui concerne les produits, ils ont également collaboré avec un géant de la gestion d'actifs pour lancer un jeton stable basé sur le rendement des obligations d'État, ce qui répond aux préoccupations du marché concernant la possibilité que le taux de financement devienne négatif et entraîne le protocole dans une spirale de la mort.

ONDO est le projet leader actuel dans le secteur RWA. Après qu'un géant de la gestion d'actifs a annoncé le lancement d'un fonds lié, ONDO a investi plus de 95 millions de dollars, devenant ainsi le plus grand détenteur. En termes de conformité, d'authenticité, de taille des fonds et de reconnaissance sur le marché, ONDO est le meilleur choix dans le secteur RWA.

Il convient de mentionner COW. Lorsque la famille Trump a acheté les jetons mentionnés ci-dessus, elle n'a utilisé qu'un certain protocole pour effectuer les transactions, c'est pourquoi COW est également considéré comme un jeton conceptuel associé.

Jetons à surveiller à l'avenir

Sur la base de la logique d'investissement liée aux projets de la famille Trump, nous pouvons spéculer sur les cibles qu'ils pourraient potentiellement surveiller.

Tout d'abord, il est préférable de choisir des jetons ayant des relations de partenariat avec le projet. Ensuite, il y a le "modèle commercial clair" et "les revenus réels stables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, etc. ont tous des positions produit claires, une vaste base d'utilisateurs écologiques et des modèles de revenus réels. Cela indique qu'ils ne poursuivent pas aveuglément des jetons "nouveaux" ou "purement conceptuels", mais qu'ils préfèrent investir dans des protocoles capables d'apporter une valeur à long terme.

LDO : Étant donné que la position du projet lié à la famille Trump sur l'ETH est nettement plus élevée que sur le BTC, il est clair qu'ils ont une grande confiance dans le potentiel à long terme d'Ethereum. Avec la maturation du mécanisme de staking d'Ethereum, ajoutée à la possibilité que les ETF introduisent des taux de staking pour Ethereum, un certain protocole de tête devient le choix privilégié. C'est le plus grand protocole de staking liquide dans l'écosystème Ethereum, avec un TVL atteignant 37 milliards de dollars, représentant 30 % de l'ensemble du marché de staking d'Ethereum.

Pendle : se concentre principalement sur le marché de la séparation des revenus, permettant aux utilisateurs de négocier des droits futurs de revenus. Avec la montée des taux de staking d'Ethereum et des rendements des protocoles comme USDe, la demande sur le marché du trading de revenus continue d'augmenter, ce qui a fait de Pendle un sujet de grande attention sur le marché lors de ce cycle haussier. Récemment, le TVL de Pendle a dépassé 5 milliards de dollars et a établi des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi majeurs.

UNI : Certains DEX sont les pionniers de l'été DeFi et sont actuellement les plateformes d'échange décentralisées les plus utilisées par les utilisateurs, représentant le leader du secteur. Récemment, ils ont lancé un nouveau produit, bien que la réaction du marché ait été tiède, cela n'affecte pas la dépendance des utilisateurs à leurs produits.

Conclusion : Les projets blue chip deviennent des cibles d'investissement populaires

Concernant l'achat massif de cryptomonnaies par des projets liés à la famille Trump, un analyste d'une plateforme d'analyse a déclaré : "Cet achat pourrait être destiné à obtenir plus de confiance, ou à promouvoir le développement de leurs propres projets en attirant l'attention sur ces actifs. Car si ces actifs performent bien, le projet pourrait également en bénéficier."

Les projets liés à la famille Trump s'engagent activement dans des projets de blue-chip, ce qui non seulement renforce la confiance du marché dans les protocoles DeFi majeurs, mais injecte également davantage de fonds institutionnels sur le marché des cryptomonnaies. Ce flux de capitaux stabilise davantage le marché et propulse les projets majeurs vers une capitalisation boursière plus élevée et un potentiel de développement.