Analyse des tendances de développement de l'écosystème BTCFi et des stratégies de conservation des actifs

Résumé

• Sur le marché des actifs adossés à BTC, l'enveloppement centralisé de BTC reste dominant à plus de 75 %. Cependant, le marché des BTC LST a connu une croissance rapide récemment, devenant une nouvelle force émergente, avec une taille actuelle de 25,6 K BTC. Le staking liquide de BTC et le marché des dérivés de points deviennent de nouveaux points de croissance dans le domaine du BTCFi.

• Core en tant que réseau L1 alimenté par BTC, offre des rendements robustes aux utilisateurs grâce à un mécanisme de staking non géré et de double staking. Son TVL a augmenté de 4757,9 % en six mois pour atteindre 591,5 M $. La stratégie de croissance de Core comprend : se concentrer sur le marché des LST BTC, construire des protocoles natifs et intégrer rapidement des projets BTCFi, et utiliser le jeton $CORE comme incitation pour promouvoir la participation.

• Corn est un nouveau réseau ETH L2 émergent, avec une TVL active actuelle de $425.9M. Corn attire une TVL de $290.3M grâce à son partenariat avec Pendle, en se concentrant sur les propriétés de rendement des BTC LST et les jeux dérivés de points, représentant 11.4% du total du marché des BTC LST.

• BOB est un réseau L2 hybride de BTC et ETH, attirant des actifs grâce à une intégration extensive des projets BTCFi et un service de staking liquide en un clic. Actuellement, la TVL atteint 65,7 millions de dollars, principalement provenant de WBTC. L'avantage de BOB réside dans une architecture de pont minimisant la confiance et des points d'entrée de staking complets ainsi que des cas d'utilisation.

Contexte

chemin de circulation des actifs BTC sur la chaîne

La liquidité de BTC et de ses actifs adossés sur la chaîne peut être divisée en trois niveaux :

1. BTC
2. Emballage des actifs de BTC, BTC L2 et des chaînes latérales, mise en liquidité des BTC
3. Actifs dérivés de BTC dans divers scénarios DeFi

État actuel du marché des actifs BTC

L'émission de BTC encapsulé par des dépôts centralisés reste dominante, mais le BTC LST a récemment connu une croissance rapide. $WBTC et $BTCB représentent ensemble plus de 75 % du volume circulant des actifs indexés sur BTC. La taille du marché des BTC LST est d'environ 25,1 K BTC, Lombard et Solv Protocol représentant plus de 70 % de la part de marché.

Les actifs adossés au BTC sont principalement utilisés dans les protocoles de prêt. En plus des prêts, le marché des échanges de points devient un autre scénario d'application important pour le BTC LST.

Stratégie de pérennisation des actifs de l'écosystème BTCFi

Core : Se concentrer sur l'augmentation des actifs et sur le double moteur des incitations par les tokens.

Core est une solution d'extension L1 alimentée par BTC, offrant des rendements robustes grâce à un staking non custodial et un mécanisme de double staking. La TVL atteint 591,5 M$, avec une croissance de 4757,9 % en six mois.

Stratégie de croissance:

1. Se concentrer sur le marché d'augmentation des LST BTC, absorber les actifs dérivés de Solv
2. Construire un protocole natif et intégrer rapidement le projet BTCFi
3. Utiliser le jeton $CORE pour inciter à la participation

Une coopération approfondie avec Solv, SolvBTC représente 65% du TVL de Core. Colend et Pell Network fournissent des cas d'utilisation clés pour l'écosystème. L'incitation au token $CORE et les attentes de distribution soutiennent le développement de l'écosystème.

Corn: un moyen dérivé d'accumulation pour attirer efficacement la liquidité BTC LST

Corn est un nouveau réseau ETH L2 émergent, utilisant la tokenisation hybride de BTC comme outil d'incitation. Grâce à des activités de dépôt, il a attiré 425,8 millions de dollars de fonds, principalement concentrés dans le pool Pendle en collaboration avec BTC LST.

Stratégie de croissance:

1. Collaborer avec Pendle pour diriger le jeu dérivé des points LST BTC.
2. Campagne de bootstrap TVL pour attirer la liquidité initiale

BOB: Le pont de sécurité et un écosystème robuste pour rassembler les actifs

BOB est un réseau Layer2 hybride, combinant les avantages de BTC et ETH. La TVL atteint 65,7 millions de dollars, principalement provenant de WBTC.

Stratégie de croissance:

1. Fournir un service de staking liquide en un clic, intégration approfondie des protocoles DeFi
2. Le programme d'incitation BOB Fusion attire les utilisateurs à participer

Résumé

Différentes chaînes adoptent des stratégies de différenciation des actifs : Core intègre profondément les actifs dérivés Solv, Corn lance des mécaniques de points dérivés, et BOB intègre largement le projet BTCFi. La clé pour efficacement immobiliser les fonds de l'écosystème réside dans l'ouverture des actifs d'ancrage à fort volume, la construction d'applications DeFi diversifiées et de mécanismes d'incitation. Actuellement, les actifs ancrés en BTC dans le TVL des L2 et des sidechains ne représentent que 0,14 % de la capitalisation boursière totale de BTC, avec un potentiel de croissance énorme à l'avenir.