marché des cryptomonnaies "alt season" vient ? Analyse approfondie des tendances du marché et des stratégies d'investissement

Le marché mondial fluctue sous l'influence de la liquidité et des émotions. Le Bitcoin semble être en train de préparer un nouveau sommet, et l'ensemble du marché semble pouvoir sentir l'odeur de "alt season". Analysons en profondeur la situation actuelle du marché à partir des indicateurs de données, et discutons de la possibilité que le taux de domination du Bitcoin atteigne son sommet et si "alt season" est sur le point d'arriver.

Situation macroéconomique

changements de politique tarifaire

Le gouvernement Trump a connu un changement dramatique de sa politique tarifaire envers la Chine, faisant passer les droits de douane de 145 % à 30 %, avec une période de suspension de 90 jours. Le marché a réagi positivement à cette nouvelle. Cependant, il convient de noter que le taux de droits de douane effectif mondial reste à 17,8 %, bien au-dessus des 2,5 % en vigueur lorsque Trump est arrivé au pouvoir.

À long terme, il est peu probable que le taux de tarif revienne à un niveau bas de 2,5 %. L'objectif principal de la politique tarifaire est de rééquilibrer les relations commerciales avec la Chine tout en répondant aux demandes des partisans de Trump.

risque de récession

Avant la suspension des droits de douane, certaines données douces ont montré que le risque de récession avait augmenté :

• L'indice ISM des directeurs d'achat a chuté à 48,7 en avril, indiquant une contraction du cycle économique.
• L'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour avril est de 52,2, bien en dessous de la moyenne à long terme.
• Les attentes d'inflation sur un an ont augmenté à 6,5 % en avril.
• Le nombre de licenciements en mars atteint un nouveau sommet depuis la grande récession.
• Les données du port de Los Angeles montrent une réduction de 30 % du volume de fret en provenance de Chine.

Bien que les données douces indiquent une économie languissante, les données dures montrent toujours que l'économie reste robuste. La suspension des droits de douane pourrait apaiser les craintes de récession à court terme, créant une fenêtre pour une montée de l'appétit pour le risque.

marché des cryptomonnaies动向

Le marché des cryptomonnaies est le plus sensible aux variations des conditions de liquidité. Actuellement, le marché semble anticiper les tendances suivantes :

• Les dépenses publiques du gouvernement américain restent élevées
• La dette des gouvernements et des entreprises fait face à un refinancement massif.
• Il pourrait y avoir des réductions d'impôts, un assouplissement de la réglementation et des ajustements supplémentaires du ratio de levier.
• La baisse de l'inflation pourrait créer des conditions pour que la Réserve fédérale baisse les taux d'intérêt.

Ces facteurs augmentent la possibilité de "alt season". Récemment, il a été observé que les altcoins et les Meme coins continuent d'augmenter, tandis que la dominance du Bitcoin semble avoir atteint son pic.

"alt season" caractéristiques

Les facteurs clés pour déterminer si l'on entre dans la "alt season" incluent :

1. Dans la dernière année du cycle
2. Le taux de domination du Bitcoin se situe entre 65 et 70%
3. La politique monétaire passe d'un resserrement quantitatif à un assouplissement quantitatif
4. Le ratio ETH/BTC augmente
5. Intérêt des investisseurs de détail et reprise des "Meme" pièces

Le marché est actuellement dans les premières étapes de ce processus. Le ratio ETH/BTC est toujours de 0,024, le prix de l'ETH est inférieur de 46 % par rapport au sommet historique, et la Réserve fédérale continue d'appliquer une politique de resserrement quantitatif.

Conseils en stratégie d'investissement

Compte tenu de la situation actuelle du marché, il est conseillé d'adopter les stratégies d'investissement suivantes :

1. Adopter une attitude prudente vis-à-vis du prix actuel du Bitcoin
2. Réaffecter une petite partie des bénéfices à des actifs plus risqués
3. Suivre les actifs ayant de bonnes performances précoces et les nouvelles tendances émergentes
4. Rechercher des jetons avec une forte communauté/narration et un faible volume en circulation
5. Suivez les projets DeFi avec de solides fondamentaux et les meilleurs altcoins "blue chip".

Avertissement de risque

Les investisseurs doivent être attentifs aux risques suivants :

• Le Bitcoin doit franchir son sommet historique pour soutenir la tendance générale du marché.
• L'été est généralement une période de volatilité/de consolidation, des retraits peuvent se produire.
• La hausse des rendements des obligations à long terme peut affecter les évaluations
• Les progrès législatifs sur les stablecoins pourraient devenir un obstacle au développement de l'industrie
• Le marché des cryptomonnaies fait face à des risques supplémentaires tels que les attaques de hackers, les leviers cachés et les escroqueries.

Conclusion

"alt season" ne signifie pas que tous les altcoins vont performer de manière exceptionnelle. Le choix des actifs et le timing sont cruciaux. Tout en profitant de la montée du marché, il est également important de rester vigilant et de prêter attention aux différents types de risques. À l'avenir, il pourrait y avoir des opportunités d'acheter des actifs de qualité à prix réduits, tout en participant modérément au marché actuel pour saisir le potentiel de hausse.