Stratégies de rendement à faible risque en période de turbulences du marché

En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu des fluctuations sévères en raison de la politique tarifaire. Trump a annoncé l'imposition de "tarifs réciproques" à ses principaux partenaires commerciaux, fixant un tarif de base de 10 % et augmentant les taux pour certains pays. Cette décision a provoqué une evaporation de la valeur de marché du S&P 500 de 5,8 trillions de dollars en seulement quatre jours, établissant la plus grande perte en une semaine depuis les années 1950. Le prix du Bitcoin a également fluctué de manière significative entre 80 000 et 90 000 dollars.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les droits de douane pourraient augmenter l'inflation et freiner la croissance, mais que la Réserve fédérale n'interviendrait pas sur le marché par des baisses de taux d'intérêt, la politique se concentrant sur les données à long terme. Goldman Sachs et JPMorgan ont respectivement porté la probabilité d'une récession américaine à 20 % et 45 %. Dans ce contexte de marché incertain, comment les investisseurs devraient-ils réagir ?

Voici quatre produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins, qui pourraient être un bon choix pour un investissement stable en cette période de turbulences.

Épargne Spark USDC (Ethereum)

L'utilisateur peut connecter son portefeuille et choisir le produit Savings USDC pour déposer des USDC.

Sources de revenus : Les revenus de l'épargne en USDC proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), soutenu par les frais de prêt de cryptomonnaie, les investissements dans des obligations du gouvernement américain et les revenus générés par la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. L'USDC est échangé 1:1 contre de l'USDS via le Sky PSM et déposé dans la caisse SSR pour générer des revenus, la valeur des tokens sUSDC augmentant avec l'accumulation des revenus.

Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les audits multiples réduisent le risque des contrats intelligents. Cependant, il est important de prendre en compte l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Les utilisateurs peuvent connecter un portefeuille compatible sur le site officiel de Berachain, sélectionner le pool BYUSD/HONEY sur la page des Pools et déposer des actifs pour fournir de la liquidité. Les tokens LP obtenus peuvent être mis en jeu dans la caisse de récompenses pour gagner des BGT.

Sources de revenus : principalement issues des récompenses BGT (3,41 % APR) et des frais de transaction dans le pool (0,01 % APR). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de cette chaîne, pouvant être brûlé à un taux de 1:1 pour obtenir des BERA (irréversible), et partage les revenus des frais de l'application décentralisée principale.

Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est relativement stable ; le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.

Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0

En connectant votre portefeuille, déposez des USDC ou USDT dans les produits concernés pour fournir de la liquidité à Uniswap V4.

Source de revenus : principalement des incitations en tokens UNI.

Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un couple de stablecoins, le risque de fluctuation des prix est faible, mais il faut faire attention aux risques des contrats intelligents et à la possibilité d'une diminution des rendements après la fin de la période d'incitation.

Marché Echelon USDC (Aptos)

Les utilisateurs peuvent se connecter à un portefeuille compatible Aptos sur le site officiel, choisir le pool USDC pour participer à l'approvisionnement. Obtenez un certificat d'approvisionnement, les revenus s'accumulent en temps réel.

Sources de revenus : y compris les intérêts de l'approvisionnement en USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est le certificat de dépôt de Thala, pouvant être échangé 1:1 contre APT.

Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut être attentif aux risques des contrats intelligents et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. La volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.

Résumé

En période de turbulence sur les marchés, les produits de rendement en stablecoins mentionnés ci-dessus peuvent offrir aux investisseurs une option relativement sûre. Cependant, chaque produit comporte des risques spécifiques, et les investisseurs doivent choisir avec prudence en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement. N'oubliez pas que tout investissement comporte des risques, et que les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs.