L'engouement pour le Restaking : Analyse approfondie des risques et des meilleures pratiques

Avec le concept de Restaking qui devient de plus en plus populaire, de nombreux projets de Restaking basés sur Eigenlayer émergent sur le marché. Le Restaking vise à partager la confiance de la couche de staking Beacon d'Ethereum, permettant aux utilisateurs de partager leurs participations de staking avec d'autres projets, afin qu'ils puissent obtenir plus de revenus, tout en permettant à d'autres projets de bénéficier d'une confiance de consensus et de sécurité équivalente à celle de la couche Beacon d'ETH.

Pour aider les utilisateurs à mieux comprendre les risques d'interaction entre différents projets de Restaking, une équipe de sécurité a effectué une étude complète des protocoles de Restaking et des principaux actifs LST sur le marché, et a systématiquement organisé les risques associés, afin que les utilisateurs puissent mieux gérer les risques tout en profitant des rendements.

Aperçu des principaux points de risque

Actuellement, les protocoles de Restaking disponibles sur le marché sont principalement construits sur EigenLayer. Les utilisateurs participant au Restaking seront confrontés aux principaux risques suivants :

1. Risque de contrat:

   • Les utilisateurs doivent interagir avec le contrat du projet, ce qui comporte un risque d'attaque sur le contrat.
   • Les fonds des projets basés sur EigenLayer sont finalement stockés dans leur contrat. Si le contrat EigenLayer est attaqué, les fonds des projets concernés seront également affectés.
   • Les fonds de LST Restaking sont directement déposés dans le contrat EigenLayer, tandis que les fonds de Native ETH Restaking sont déposés dans la chaîne Beacon ETH.
   • Les parties du projet peuvent avoir des privilèges à haut risque et, dans certaines situations, peuvent détourner les fonds des utilisateurs.

2. Risque LST :

   • Le token LST peut se désancrer, ou subir une déviation et une perte de valeur en raison de la mise à niveau du contrat / d'attaques.

3. Risque de retrait :

   • À part EigenLayer, la plupart des protocoles de Restaking grand public ne prennent pas encore en charge les retraits.
   • Si l'équipe du projet n'a pas mis à jour la logique de retrait, les utilisateurs peuvent ne pas être en mesure de récupérer directement leurs actifs et devront sortir par le marché secondaire.

Avertissement de risque spécial d'EigenLayer

En tant que base de tous les projets, EigenLayer présente également les points de risque suivants à prendre en compte :

1. Le contrat principal actuel n'a pas encore entièrement réalisé les fonctionnalités du livre blanc, telles que le mécanisme AVS et le mécanisme de slash.
2. La restauration native d'ETH nécessite que les utilisateurs exécutent un nœud de la chaîne Beacon et assument le risque de sanction.
3. Il est conseillé d'utiliser la fonction deleGate avec prudence afin d'éviter des pertes potentielles de fonds.

Analyse des risques des projets principaux

L'équipe de sécurité a effectué un audit de code sur les principaux projets de Restaking sur le marché et a découvert que certains projets présentent des risques pouvant affecter la sécurité des fonds des utilisateurs :

1. EigenPie:

   • Certaines autorisations de contrat de jetons MLRT pour la mise à niveau sont attribuées à des adresses EOA.

2. KelpDAO :

   • Le calcul du prix de stETH pourrait présenter des opportunités d'arbitrage.

3. Renzo :

   • La configuration de l'OperatorDelegator peut affecter le retrait de fonds

Évaluation des risques du jeton LST

L'équipe de sécurité a également mené des recherches sur les principaux jetons LST du marché, évaluant des facteurs tels que leur sécurité, leur liquidité et leur degré de décentralisation.

Meilleures pratiques pour réduire les risques de Restaking

Sur la base des résultats de l'enquête, l'équipe de sécurité a fourni aux utilisateurs un guide d'interaction relativement sûr:

1. Suggestions de répartition des fonds:

   • Les fonds importants peuvent envisager de participer directement au restaking de l'ETH natif d'EigenLayer
   • Les utilisateurs à la recherche de liquidité peuvent choisir stETH pour participer à EigenLayer
   • Les utilisateurs avec une forte capacité à supporter les risques peuvent participer raisonnablement à d'autres projets basés sur EigenLayer, mais doivent faire attention au risque de sortie.

2. Surveillance des risques:

   • Les utilisateurs avancés peuvent configurer la surveillance des contrats, en suivant les mises à niveau des contrats et les opérations sensibles des projets.
   • Outils d'automatisation disponibles pour configurer des dépôts automatiques en fonction des variations de TVL, des fluctuations du prix de l'ETH et d'autres facteurs.

En répartissant judicieusement les fonds et en surveillant de près les risques, les utilisateurs peuvent participer à l'écosystème de Restaking tout en réduisant efficacement les risques potentiels et en obtenant une expérience d'investissement plus sécurisée.