De la trésorerie à la plateforme de Liquidité : Analyse de la solution de Liquidité complète de StakeStone

L'arrivée de l'ère multichaînes a apporté de nouvelles opportunités, mais aussi de nouveaux défis. Avec la montée de la tendance modulaire, de l'idée multichaîne de Cosmos et Polkadot à la prospérité de l'écosystème L2 d'Ethereum, en passant par l'émergence de diverses chaînes d'applications, l'écosystème blockchain connaît un développement diversifié sans précédent. Cependant, cette diversité soulève une question épineuse : la fragmentation extrême de la Liquidité.

Selon les statistiques de la plateforme de données, il existe à elle seule des centaines de L2 Ethereum. Bien que cette diversité offre davantage de possibilités à l'écosystème en chaîne, elle entraîne également une dispersion sévère de la Liquidité. À partir de 2024, la Liquidité ne sera pas seulement dispersée sur Ethereum et L2, mais elle sera même gravement isolée au sein des écosystèmes exclusifs des nouvelles chaînes publiques et des chaînes d'applications. Ce phénomène de fragmentation augmente non seulement la complexité des opérations pour les utilisateurs, mais limite également considérablement le développement ultérieur de DeFi et des applications en chaîne.

Pour Ethereum et L2, la Liquidité ne peut pas circuler librement, ce qui réduit l'efficacité du capital et limite le potentiel de l'écosystème en chaîne. Pour les nouvelles blockchains émergentes, cela signifie que le coût de migration et le seuil d'entrée sont élevés, rendant plus difficile l'établissement d'un écosystème de Liquidité à partir de zéro, ce qui entrave l'expansion de l'écosystème. En d'autres termes, la tendance à "l'augmentation de l'entropie" à l'ère des chaînes multiples devient le plus grand obstacle à la prospérité des chaînes multiples.

Dans ce contexte, les utilisateurs et les développeurs souhaitent ardemment que les fonds puissent circuler efficacement dans les protocoles DEX, de prêt et autres sur n'importe quel réseau, brisant ainsi les barrières entre les réseaux et améliorant l'expérience utilisateur. En particulier, dans les écosystèmes émergents des nouvelles blockchains, en dehors de l'écosystème Ethereum, les opportunités de rendement de ces nouveaux écosystèmes sont souvent très attrayantes, et les utilisateurs ont besoin de pouvoir transférer facilement des actifs d'Ethereum ou d'autres chaînes vers ces nouveaux écosystèmes pour participer à leurs protocoles DeFi, à l'exploitation de liquidité ou à d'autres opportunités de rendement.

Pour les utilisateurs, peu importe comment ils combinent, la liquidité reste toujours clé. Ainsi, si Ethereum et l'écosystème multi-chaînes veulent continuer à se développer et à prospérer, il est urgent d'intégrer efficacement les ressources de liquidité dispersées sur plusieurs chaînes et plusieurs plateformes. Cela nécessite l'établissement d'un cadre technique et de normes unifiés pour lutter contre "l'augmentation de l'entropie", apportant une plus grande applicabilité, liquidité et évolutivité à l'écosystème multi-chaînes.

Cette demande et cette vision "uniques" offrent un espace de développement pour des infrastructures de liquidité sur l'ensemble de la chaîne comme StakeStone LiquidityPad. En tant que plateforme de distribution de produits de trésorerie de liquidité innovante, StakeStone LiquidityPad vise à aider les nouvelles chaînes publiques et les chaînes d'applications à intégrer efficacement les ressources de liquidité inter-chaînes en fournissant des solutions sur mesure pour la collecte de liquidités, brisant ainsi les îlots de liquidité et favorisant la circulation efficace du capital.

À ce jour, StakeStone LiquidityPad a verrouillé plus de 540 millions de dollars de fonds, avec plus de 120 000 adresses uniques en chaîne participant. Ces données prouvent non seulement la reconnaissance du marché pour cette plateforme, mais reflètent également la forte demande des utilisateurs pour des solutions de liquidité sur toute la chaîne.

StakeStone vise depuis le début à établir une infrastructure de liquidité cross-chain. Grâce aux produits de coffre lancés en collaboration avec différentes nouvelles blockchains émergentes, il a progressivement construit les prémices de son réseau de liquidité. Que ce soit le coffre de pré-dépôt lancé en collaboration avec Plume ou le coffre StakeStone développé en partenariat avec Berachain, ces initiatives sont des essais précurseurs de StakeStone dans divers scénarios écologiques, apportant non seulement un soutien en liquidité nécessaire aux écosystèmes des nouvelles blockchains, mais posant également les bases de la construction de l'infrastructure de liquidité cross-chain de StakeStone.

StakeStone LiquidityPad est une plateforme de collecte et de gestion de liquidités multi-chaînes plus complète, flexible et personnalisable, marquant la transition de StakeStone d'une solution de liquidité "peer-to-peer" à un réseau de liquidité "peer-to-face". En tant qu'infrastructure de liquidité multi-chaînes, StakeStone s'engage à connecter les actifs de liquidité sur la blockchain Ethereum aux besoins de liquidité des nouvelles chaînes publiques et des écosystèmes L2.

StakeStone LiquidityPad fournit des solutions personnalisées pour des projets à différentes étapes :

1. Pour les projets dont le réseau principal n'est pas encore lancé, StakeStone LiquidityPad prend en charge la collecte de liquidité nécessaire au démarrage précoce en publiant un coffre de dépôt sur le réseau principal Ethereum. Ces fonds peuvent être utilisés pour la fourniture de liquidité aux protocoles DeFi, le soutien de liquidité aux protocoles RWA et l'investissement dans des actifs RWA.

2. Pour les projets ayant lancé leur mainnet, StakeStone LiquidityPad prend en charge la personnalisation des coffres pour des scénarios de Liquidité spécifiques, afin d'aider l'écosystème du projet à réaliser une croissance rapide. Cela inclut la fourniture de soutien en liquidité pour les protocoles DeFi, ainsi que des solutions de liquidité personnalisées pour des scénarios de rendement spéciaux.

La valeur centrale de StakeStone LiquidityPad ne réside pas seulement dans la résolution du problème d'isolement de la liquidité des nouvelles chaînes publiques et des chaînes d'applications, mais aussi dans la création d'un "flywheel de liquidité pleine chaîne" grâce à son design de mécanisme unique, qui intègre des revenus d'actifs multiples et une nouvelle libération de liquidité.

Après avoir déposé des actifs via StakeStone LiquidityPad, les utilisateurs recevront des LP Tokens. Ces LP Tokens ne sont pas seulement des certificats de droits pour les utilisateurs dans l'écosystème des nouvelles chaînes publiques, mais également la clé pour accéder à des revenus multiples. Les actifs déposés par les utilisateurs participeront directement aux récompenses de minage de liquidité de l'écosystème des nouvelles chaînes publiques, aux airdrops de tokens de gouvernance, etc. En même temps, la stratégie automatisée de StakeStone aide les utilisateurs à capturer efficacement ces revenus locaux.

De plus, le LP Token présente une grande interopérabilité financière, permettant aux utilisateurs de se connecter sans couture aux infrastructures financières DeFi sur Ethereum, libérant ainsi davantage le potentiel de liquidité. Par exemple, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité ou trader sur un DEX, utiliser une plateforme de prêt pour le prêt avec garantie, ou vendre des rendements via des protocoles de rendement.

Ce mécanisme permet non seulement à un actif des utilisateurs d'être réutilisé dans plusieurs écosystèmes, maximisant ainsi les rendements, mais il réduit également de manière significative le seuil de participation aux nouveaux écosystèmes, permettant à un plus grand nombre d'utilisateurs de participer efficacement à la capture des rendements locaux des nouvelles plateformes de chaînes publiques.

Avec la mise à niveau de StakeStone LiquidityPad, il peut mieux connecter les écosystèmes émergents en phase de démarrage à froid avec les écosystèmes matures de différents scénarios de rendement. D'une part, cela aide les nouvelles chaînes publiques à lever des fonds de démarrage à froid sur le réseau principal Ethereum, obtenant le soutien de liquidité nécessaire pour un développement précoce "de 0 à 1" ; d'autre part, grâce à la croissance des ressources, les rendements excédentaires sur les nouvelles chaînes publiques seront ramenés à la plateforme Ethereum mature pour être échangés, réalisant ainsi le cycle complet des ressources.

Dans le futur, avec l'accélération de l'expansion de l'écosystème multichaîne, StakeStone LiquidityPad devrait devenir le noyau de connexion entre les nouvelles chaînes publiques et les marchés matures, offrant aux utilisateurs et aux protocoles des solutions de liquidité plus efficaces et plus équitables. Du dilemme de liquidité de "l'augmentation de l'entropie" à la prospérité écologique "propulsée par la roue de la fortune", redéfinissant l'infrastructure de liquidité de Web3, cela représente non seulement un chemin inévitable pour StakeStone afin d'améliorer davantage les questions de liquidité sur l'ensemble de la chaîne, mais aussi la meilleure solution pour propulser l'écosystème multichaîne vers la maturité.