De la crise chaude rencontrée par le Cold Wallet : La perte de sécurité des géants de l'industrie provoque des turbulences sur le marché, comment les investisseurs peuvent-ils renforcer leur résilience ?

Résumé des opinions

1. Les failles de sécurité se multiplient, brisant l'illusion de sécurité dans l'industrie

1. Un échange connu a été volé 1,4 milliard de dollars, une plateforme de paiement financier a été volée 50 millions de dollars, les attaques massives de hackers qui se sont produites consécutivement ont révélé la vulnérabilité de la sécurité de l'industrie.
2. Les échanges, les fournisseurs de portefeuilles et les régulateurs de l'industrie doivent tous être responsables de la sécurité, mais actuellement, l'industrie manque de normes de sécurité uniformes.
3. Le Cold Wallet n'est pas absolument sûr, les vulnérabilités de sécurité proviennent souvent de négligences dans les opérations humaines et la gestion des droits système.

Deux, l'émotion du marché fluctue violemment, l'auto-assistance de l'industrie et la réaction de la réglementation sont retardées

1. Après l'événement d'une certaine bourse, la panique sur le marché s'est intensifiée, mais des fonds institutionnels ont rapidement afflué avec 4 milliards de dollars, montrant la résilience du secteur.
2. Bien que les régulateurs ne soient pas intervenus immédiatement, ils ont commencé à enquêter et ont appelé les bourses du monde entier à aider à geler les fonds des hackers.
3. Des cadres réglementaires matures comme ceux de l'Union européenne et de Singapour pourraient inciter l'industrie à renforcer les normes de sécurité, tandis que les États-Unis pourraient accélérer la législation sur la lutte contre le blanchiment d'argent et la réglementation KYC.

Trois, les investisseurs doivent adopter une stratégie antifragile pour renforcer leur sensibilisation à la sécurité

1. Choisissez une plateforme conforme et transparente, en tenant compte des antécédents de l'équipe, des preuves de réserve, des antécédents de sécurité, etc.
2. Diversification des investissements et gestion des risques, réduire les pertes globales causées par des pannes uniques, en combinant des échanges centralisés, des protocoles DeFi, des portefeuilles matériels et d'autres méthodes de stockage diversifiées.
3. Optimiser les opérations de sécurité personnelle en adoptant des mesures telles que la signature multiple, l'isolation des Cold Wallet et la gestion des autorisations, afin de réduire les risques d'opérations humaines.
4. Chercher des opportunités en période de crise, en rationalisant les actifs dans le processus d'accélération de la normalisation et de l'institutionnalisation des standards de sécurité de l'industrie, éviter les pertes à court terme et saisir les bénéfices à long terme.

Quatrième, tendances du secteur : le marché de la cryptographie entre dans une ère d'institutionnalisation

1. Malgré un sentiment de marché morose à court terme, un renforcement de la réglementation, des innovations en matière de sécurité et un processus de conformité accéléré pousseront le marché vers la maturité.
2. Les investisseurs ayant une pensée anti-fragile tireront parti des turbulences, s'inspirant du concept de "anti-fragilité" pour ajuster leurs stratégies afin de s'adapter aux changements du marché.

De Cold Wallet à la crise chaude : la perte des géants provoque des secousses, comment les investisseurs peuvent-ils devenir anti-fragiles ?

Moins de deux jours après le vol massif de plus de 1,4 milliard de dollars d'un échange bien connu, une plateforme de paiement financier située à Hong Kong a de nouveau été volée, avec près de 50 millions de dollars. En un instant, dans un marché où règne la peur, le sentiment des investisseurs est de nouveau assombri par le pessimisme. Bien qu'il y ait eu de nombreux incidents de vol dans l'histoire, des vols aussi massifs et consécutifs jettent une ombre sur un marché déjà fragile. Cela soulève la question : comment les investisseurs doivent-ils percevoir ces incidents de vol consécutifs dans l'industrie et comment ajuster activement leur stratégie pour rester optimistes même en période de pessimisme dans l'industrie ?

Une, de certains échanges à certaines plateformes de paiement financier : l'illusion de sécurité derrière la ligne de défense qui a été brisée.

Concernant le plus grand vol d'un montant unique dans l'histoire d'une plateforme d'échange, il existe de nombreuses analyses sous différents angles et dimensions sur le marché. Cependant, alors que l'industrie n'a pas encore complètement apaisé la panique entourant cet incident, une certaine plateforme de paiement financier a de nouveau été volée pour près de 50 millions de dollars.

Bien que, comme certaines bourses, une certaine plateforme de paiement financier ait immédiatement déclaré un remboursement intégral, cela n'a pas atténué les inquiétudes du marché. Les gens ne peuvent s'empêcher de réfléchir, pourquoi la ligne de défense en matière de sécurité des géants du secteur est-elle toujours vulnérable face à des précédents de vols survenus dans l'histoire. Une analyse plus approfondie révèle que ces incidents de vol ne concernent pas uniquement les vulnérabilités des systèmes de sécurité des projets ou des bourses, mais impliquent également une série de problèmes tels que la réglementation de l'industrie de la blockchain et la construction de normes de sécurité unifiées.

1. Principaux processus d'attaque et causes d'un événement d'échange

Concernant le vol sur un certain échange, plusieurs organisations de sécurité de l'industrie ont déjà confirmé que les hackers proviennent principalement d'un certain groupe de hackers notoires. Selon les dernières conclusions d'enquête du 26 février, ce groupe a infiltré la machine d'un développeur de portefeuille par ingénierie sociale ou d'autres moyens, obtenant ainsi un accès à l'infrastructure frontale. Ils ont déployé du code malveillant, trompant trois signataires de l'échange, réalisant une attaque ciblée et réussissant à voler plus de 1,4 milliard de dollars d'actifs en Ethereum dans le Cold Wallet (produit de l'équipe de portefeuille) de l'échange. Il est désormais clair que l'incident de vol sur une certaine plateforme de paiement financier est survenu en raison de l'exploitation malveillante des droits système d'un ingénieur interne, et les méthodes des hackers sont presque identiques à celles de l'incident de l'échange.

Dans un incident sur une certaine plateforme d'échange, bien qu'une équipe de Portefeuille ait fourni un rapport d'enquête et d'explication dans les plus brefs délais, la plupart des professionnels de l'industrie, y compris l'ancien PDG de la plateforme d'échange, ont exprimé leur mécontentement vis-à-vis de la déclaration de l'équipe de sécurité de Portefeuille, en particulier en ce qui concerne l'absence de rapport détaillé sur les méthodes d'intrusion spécifiques. En ce qui concerne le point d'entrée de l'attaque, l'équipe de Portefeuille, en tant que fournisseur de portefeuille, devrait assumer la responsabilité principale. Il existe des lacunes tant dans leur processus de développement que dans la sécurité de l'infrastructure. Cependant, il est nécessaire d'explorer et de réfléchir davantage si de tels événements relèvent uniquement de la responsabilité du fournisseur de portefeuille.

2、 Le vol de Cold Wallet met en évidence le consensus de sécurité de l'industrie qui n'est pas encore unifié

Que ce soit un échange ou une plateforme de paiement financier qui soit piraté, cela sert d'avertissement à l'ensemble de l'industrie : d'une part, il ne faut pas trop compter sur l'illusion de sécurité apportée par la technologie, car toute technologie peut être compromise ; d'autre part, négliger les défenses de sécurité humaines peut avoir des conséquences fatales.

Le cold wallet a longtemps été considéré comme le "coffre-fort ultime" des actifs cryptographiques, mais un incident sur une plateforme d'échange a brisé cette illusion. Le cold wallet lui-même n'a pas été directement compromis, mais a été contourné par des manipulations en front-end, ce qui a exposé la vulnérabilité de la dépendance à une solution technologique unique. Le problème plus profond réside dans le manque de normes de sécurité et de consensus unifiés dans l'industrie. Que ce soit pour les plateformes d'échange ou pour les projets, il est courant de construire des systèmes de protection basés sur leur propre compréhension, plutôt que de suivre les meilleures pratiques générales. Par exemple, une plateforme d'échange n'a pas mis en place de mécanisme de double vérification pour les opérations du cold wallet, et un portefeuille n'a pas strictement isolé les droits de développement, ces négligences humaines ont offert aux hackers une opportunité.

De plus, la garde d'actifs, les mécanismes d'assurance et les audits de sécurité n'ont pas encore formé de normes systématiques dans l'industrie. Historiquement, les multiples incidents de vol survenus dans certaines bourses connues et grandes ont montré que, malgré les progrès technologiques, la capacité systémique à lutter contre les hackers a peu évolué. La raison en est que la fragmentation de l'environnement réglementaire rend difficile l'unification de la protection des investisseurs et des normes de sécurité, les niveaux de sécurité variant considérablement d'une plateforme à l'autre. Dans cette situation, la concentration d'énormes actifs sur quelques protocoles ou plateformes devient plutôt la cible principale des hackers.

Deuxièmement, la réaction de l'industrie après le vol : de la panique à l'auto-guérison de l'industrie, l'inspiration sous la diversité des êtres.

Après le vol de gros montants sur une certaine bourse, le PDG a rapidement diffusé en direct la situation pertinente et n'a pas suspendu les retraits. Douze heures après le pic des retraits, l'ensemble du système a retrouvé son fonctionnement normal, mais pendant ce processus, le secteur a connu d'énormes fluctuations, tandis que les participants du marché et les régulateurs de l'industrie ont chacun réagi.

1. Auto-sauvetage et résilience de l'industrie

Après un événement survenu sur une bourse, plusieurs institutions du secteur ont tendu la main pour aider la bourse à surmonter ses difficultés, avec un flux net entrant de plus de 4 milliards de dollars en 12 heures, reflétant une maturité croissante dans la réaction de l'industrie face à la crise. En particulier, dans les quatre heures suivant l'incident, plusieurs agences d'analyse de données ont confirmé que l'attaque provenait d'un certain groupe de hackers et ont aidé à suivre le flux des fonds.

Il est important de noter que les réactions des utilisateurs sont polarisées. Bien qu'un échange ait promis un remboursement intégral, le volume des retraits a tout de même fortement augmenté, et les données on-chain montrent une hausse rapide des transferts de stablecoins, avec une grande quantité de fonds entrant dans les protocoles DeFi. Cela montre que même pour les trois principales bourses du secteur, face à des événements de piratage massifs, les utilisateurs préfèrent "voter avec leurs pieds", optant pour l'auto-protection plutôt que de faire confiance aux promesses des plateformes. L'indice de peur et de cupidité du marché est tombé en une seule journée à un niveau de peur extrême, soulignant la difficulté de restaurer la confiance.

Après l'incident d'une certaine plateforme de paiement financier, les réactions du secteur ont été similaires. Bien que de petite taille, les attaques successives ont exacerbé l'anxiété sur le marché. Les équipes de projet et les entreprises de sécurité ont commencé à appeler à un renforcement de la gestion des droits et des audits tiers, certaines institutions ont même proposé de créer un fonds de solidarité sectoriel pour faire face à des crises similaires. La réalité de ces secteurs montre que la confiance des utilisateurs dans l'ensemble de l'industrie est relativement fragile, ce qui souligne l'urgence d'accélérer la mise en conformité réglementaire.

2、La régulation n'est pas intervenue immédiatement, mais cela pourrait avoir un impact sur son attitude

Derrière ces deux incidents, on voit davantage d'actions de l'industrie. Les régulateurs du monde entier ne se sont pas exprimés immédiatement, mais cela ne signifie pas qu'il n'y a pas d'impact sur la régulation. Ce jeudi, le FBI américain a déjà intervenu dans l'enquête sur le vol d'un certain échange et a appelé les échanges du monde entier à aider à geler les actifs liés à un groupe de hackers.

Dans l'Union européenne, à Singapour et dans d'autres régions où des systèmes de réglementation relativement matures existent, cet événement pourrait renforcer l'application du cadre de conformité. Pour les États-Unis, nous prévoyons que cet événement pourrait amener les autorités de régulation à réfléchir davantage aux exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de KYC pour les plateformes de cryptomonnaies. Bien que Trump ait promis de créer une "capitale des cryptomonnaies", le point de vue réglementaire précédent de la SEC montre que le "neutralité technologique" et "la protection des investisseurs" sont des bases et des principes importants de la réglementation. Dans une certaine mesure, cela pourrait accélérer le processus législatif réglementaire et accélérer la construction de normes de sécurité dans l'ensemble de l'industrie.

Du "vote avec les pieds" des utilisateurs en matière de sécurité aux retards dans les déclarations réglementaires, tout cela révèle que l'ensemble de l'industrie de la cryptographie est encore dans un état d'insécurité. Cependant, avec l'avancement de la législation mondiale et l'accélération du processus de conformité, l'industrie de la cryptographie devient de plus en plus mature et tend à devenir mainstream, ce qui est inévitable. Cela signifie que pour les investisseurs, dans l'industrie actuelle, il ne faut jamais négliger les risques d'investissement et la sécurité des actifs à tout moment.

Trois, comment les investisseurs peuvent ajuster : reconstruction antifragile, la sécurité et la conformité restent primordiales.

En tant qu'institution de gestion d'actifs responsable, face aux énormes événements de piratage survenus consécutivement dans une certaine bourse et une certaine plateforme de paiement financier, nous croyons fermement que la sécurité et la conformité ne sont pas seulement la première garantie du fonctionnement des institutions, mais aussi la plus haute priorité pour protéger les actifs des clients. Ces événements ont non seulement sonné l'alarme dans l'industrie, mais ont également offert aux investisseurs l'occasion de réévaluer leurs stratégies.

Dans un environnement de marché turbulent, nous conseillons aux investisseurs de passer de la "panique passive" à "l'anti-fragilité active", afin de faire face à l'incertitude avec une mentalité plus résiliente. Voici nos recommandations concrètes basées sur des années d'expérience et d'expertise :

1. Choisissez une plateforme conforme et transparente, mais portez également une attention particulière à la professionnalité de l'équipe et à la réputation de l'industrie

Lors du choix d'une plateforme d'investissement, la conformité et la transparence sont des critères essentiels, mais cela ne suffit pas face à un environnement de risque de plus en plus complexe. Nous conseillons aux investisseurs d'évaluer en profondeur le professionnalisme de l'équipe de la plateforme et sa réputation dans le secteur, ce qui est souvent un indicateur clé de sa fiabilité à long terme. Une équipe possédant une solide expérience financière, une expertise technique et des capacités de gestion de crise peut démontrer une plus grande capacité d'adaptation et un sens des responsabilités lors des moments critiques. Par exemple, en tant qu'institution de gestion d'actifs, nous examinons de manière exhaustive les plateformes de nos partenaires stratégiques, y compris mais sans s'y limiter, les preuves de réserves, les rapports d'audit, les antécédents en matière de gestion de crise, etc., afin de garantir que chaque actif confié par nos clients résiste à l'épreuve du temps. Les investisseurs peuvent également s'inspirer de ce critère pour choisir des plateformes qui font preuve de responsabilité en période de crise et qui maintiennent la transparence en matière de conformité.

2. Améliorer la conscience de sa propre sécurité, diversifier les risques et réduire les pertes globales causées par des pannes uniques

Les vulnérabilités techniques et les négligences humaines sont les leçons clés de cet incident de piratage, ce qui rappelle aux investisseurs qu'ils doivent proactivement améliorer leur sensibilisation à la sécurité, plutôt que de compter uniquement sur les promesses des plateformes. Le Cold Wallet, bien qu'il ne soit pas infaillible, reste un outil efficace pour la protection des actifs personnels. En complément d'une vérification régulière des paramètres de sécurité et d'une évitement des liens provenant de sources inconnues, il peut réduire considérablement le risque d'attaque. De plus, la diversification des investissements est une stratégie efficace pour se prémunir contre les pannes uniques. Nous recommandons aux investisseurs de répartir leurs actifs sur plusieurs types de plateformes (comme des échanges centralisés, des protocoles DeFi et