Analyse des cinq grandes tendances du secteur DEX

Une analyse complète de 60 DEX majeurs a été réalisée récemment, révélant les cinq grandes tendances de l'industrie des DEX :

1. Forte concentration du marché

Quelques DEX principaux occupent la grande majorité du marché. En termes de volume de verrouillage, seuls 5 DEX ont un volume de verrouillage supérieur à 1 milliard de dollars, dominant ainsi le marché. Parmi eux, Curve et Uniswap ont tous deux un volume de verrouillage supérieur à 5 milliards de dollars, représentant ensemble 63,5 % de tous les volumes de verrouillage des DEX. En termes de volume de transactions, seuls 5 DEX ont un volume de transactions sur 24 heures supérieur à 100 millions de dollars, dYdX et Uniswap v3 atteignant respectivement 1,4 milliard et 1,25 milliard de dollars, dépassant de loin les autres DEX.

2. L'émergence des transactions inter-chaînes et inter-couches

Parmi les 60 principaux DEX, le nombre de protocoles de transactions inter-chaînes et inter-niveaux atteint 16, représentant environ 1/4. Ces DEX permettent à la fois l'échange d'actifs inter-chaînes et la réalisation de transactions et de transferts d'actifs entre L1 et L2, comme Hop Protocol, Multichain, etc. De plus, les DEX ne disposant pas de fonctionnalités inter-chaînes se déploient également sur plusieurs chaînes pour réduire les frais de gas et améliorer l'expérience utilisateur.

3. AMM+NFT devient une nouvelle tendance

La combinaison de l'AMM et des NFT a donné naissance à deux nouveaux modèles : d'une part, une plateforme de trading NFT basée sur le mécanisme AMM, comme sudoswap ; d'autre part, l'ajout de fonctionnalités de trading NFT dans l'AMM, comme Uniswap. Ces innovations contribuent à améliorer la liquidité des NFT et il est prévu que davantage d'AMM lancent des produits de trading NFT.

4. Le développement rapide des nouveaux DEX de blockchain

Les principaux réseaux de blockchain ont tous des DEX qui se classent parmi les leaders. Bien que les DEX sur la chaîne Ethereum dominent toujours, les DEX des nouvelles blockchains se distinguent par de bonnes performances. Parmi les 30 DEX avec le plus de valeur verrouillée, les DEX natifs de 6 nouvelles blockchains, telles que Cronos, Arbitrum et DefiChain, figurent également sur la liste. De plus, les blockchains DeFi de l'écosystème Cosmos méritent également d'être surveillées.

5. Potentiel élevé des plateformes de trading de stablecoins et de produits dérivés

Dans l'environnement de marché actuel, la demande des utilisateurs pour les stablecoins et le trading de dérivés augmente. Les plateformes de trading de stablecoins telles que Curve et Wombat Exchange offrent des rendements élevés, attirant ainsi les utilisateurs à participer. Les plateformes de trading de dérivés comme dYdX et GMX adoptent des solutions d'extension L2 pour améliorer l'expérience utilisateur, ce qui est devenu un sujet brûlant récemment.

Direction de développement futur

En raison des tendances actuelles, l'industrie DEX pourrait se concentrer sur les directions suivantes à l'avenir :

1. Les DEX Ethereum bien établis ( tels que Uniswap, SushiSwap )
2. DEX跨链( comme Hop, Hashflow)
3. Protocole de trading de stablecoins ( comme Curve )
4. Cosmos écosystème DEX( comme Osmosis)
5. Nouvelle DEX de blockchain publique ( comme Canto DEX )

Dans l'ensemble, les DEX restent un pilier et une porte d'entrée importants pour la DeFi. À l'avenir, les DEX sur la chaîne Ethereum migreront progressivement vers L2, et les DEX natifs de L2 élargiront également leur part de marché. Le paysage des DEX sur les différentes chaînes publiques montre une situation où un acteur domine tandis que de nombreux autres sont forts, ce qui mérite une attention continue.