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Renaissance des échanges de biens en ligne : nouvelle direction pour le développement des DEX et révolution de la liquidité du marché
Objectifs et idéaux des cryptoactifs : renaissance du commerce en ligne
Après plusieurs fluctuations sur le marché des Cryptoactifs, de nombreuses personnes commencent à douter de l'avenir de cette industrie. Cet article tente d'explorer le potentiel des échanges de biens sur la chaîne en passant en revue l'évolution de l'échange décentralisé (DEX), afin de donner une nouvelle direction au développement de l'industrie.
01、Le rythme incontrôlé de l'industrie des cryptoactifs
Récemment, la performance du marché des Cryptoactifs est différente de celle des années précédentes, les jetons alternatifs n'ayant pas réussi à suivre la tendance haussière du Bitcoin. Certains investisseurs ont perdu confiance dans l'innovation de l'industrie et considèrent le monde des Cryptoactifs comme un lieu de pari. Même certains leaders de l'industrie comparent l'ensemble du secteur à un casino. Cette situation est étroitement liée à l'évolution de la structure de liquidité du marché.
Changement de la structure de la liquidité du marché
Depuis 2018, les jetons non stables voient leur part de marché diminuer constamment. Au cours des deux dernières années, la grande majorité des transactions ont été effectuées avec des stablecoins en dollars, ce qui signifie que même si la valeur du Bitcoin ou de l'Ethereum augmente fortement, il est difficile d'injecter de la liquidité dans d'autres jetons.
transfert du pouvoir de tarification des Cryptoactifs
Avec l'introduction de stablecoins liés au dollar et d'instruments financiers conformes, les Cryptoactifs suivent progressivement le rythme de Wall Street. L'émergence de stablecoins comme Tether et USDC, ainsi que le lancement de contrats à terme sur le Bitcoin, influencent à la fois physiquement et psychologiquement la liquidité du marché des Cryptoactifs.
Les stablecoins ont remplacé le rôle de liquidité des jetons natifs en cryptographie, affaiblissant la crédibilité des autres jetons. Cela a conduit l'industrie de la cryptographie à perdre le contrôle de son propre rythme de marché.
02, La guerre millénaire de la liquidité
L'importance de la liquidité
La liquidité est une caractéristique fondamentale du marché, essentielle pour l'efficacité, la stabilité et l'attractivité du marché. Une forte liquidité peut réduire les coûts de transaction, améliorer l'élasticité des prix, faciliter la découverte d'informations et optimiser l'allocation des ressources.
innovation des cryptoactifs
L'apparition de la monnaie est essentiellement destinée à résoudre le problème de liquidité. Que ce soit en tant que moyen d'échange ou résultant de relations d'endettement, la monnaie est la réponse des élites anciennes aux problèmes de liquidité du marché.
La force de transformation des DEX
L'émergence de la technologie blockchain a offert une nouvelle opportunité pour résoudre le problème de la liquidité. Les échanges de jetons contemporains sont confrontés à un dilemme triple de liquidité suffisante, de tarification efficace et de décentralisation.
Les échanges décentralisés tentent de relever ces défis par l'innovation :
![Chiffrement initial et idéal : échange hors chaîne])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd45bdfde1ecb94c60c37a94ed380619.webp(
) MEV et la liquidité off-chain
La valeur maximale pouvant être extraite ### MEV ( est étroitement liée aux problèmes de liquidité. Afin de protéger la valeur des transactions, les développeurs ont construit divers mécanismes pour gérer le MEV :
) Rôle de la dispersion de la liquidité et des agents
La liquidité des jetons est dispersée sur différentes blockchains et protocoles, nécessitant une couche d'agrégation pour intégrer cette liquidité. L'introduction d'un mécanisme de vente aux enchères par lots renforce le rôle des agents, offrant de nouveaux mécanismes de marché pour atténuer les restrictions de liquidité.
Vente aux enchères en gros : le summum du développement des DEX
Les enchères en lot permettent de collecter les intentions de transaction et de laisser des agents professionnels enchérir pour optimiser les résultats des transactions. Ce mécanisme peut :
Plus important encore, les enchères en gros créent les conditions pour le retour du troc.
![Chiffrement initial et idéal : échange off-chain]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-826d94b94a06527727619276eafa5e8d.webp(
03, La résurgence du commerce de troc
Les échanges décentralisés sont essentiellement une plateforme d'"échange" qui ne nécessite pas de monnaie d'échange préétablie. L'émergence des contrats intelligents de vente aux enchères en vrac a fourni une base technique pour le commerce de biens off-chain.
La renaissance du troc a une importance significative :
Les enchères en vrac sont une étape importante dans le développement des DEX, aussi essentielle que l'invention des pools de liquidité. Elles offrent un support technologique pour réaliser le rêve des DEX de surpasser les CEX.
![chiffrement initial et idéaux : échange de biens off-chain])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6ecf427c2f591c0cf639be4159815c34.webp(
04, Conclusion
Bien que le marché soit généralement confus actuellement, tant que la technologie continue de progresser, l'avenir de l'industrie du chiffrement reste plein d'espoir. DEX n'est qu'une petite partie de l'industrie DeFi, et l'ensemble du secteur connaît des avancées passionnantes.
Pour tous les bâtisseurs d'industrie qui adhèrent à leurs idéaux, encourageons-nous mutuellement : "Ne vous inquiétez pas de ne pas avoir d'amis sur la route, qui dans le monde ne vous connaît pas ?"
![Chiffrement initial et idéal : échange off-chain])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96d763ad9ac5df405ab8c981b38cbce6.webp(