Innovations dans l'écosystème Polkadot : Gigadot ouvre un nouveau chapitre dans la Finance décentralisée cross-chain

Dans l'écosystème Polkadot, la liquidité cross-chain et l'efficacité des actifs ont toujours été des défis majeurs auxquels les applications de Finance décentralisée sont confrontées. En tant que protocole de staking cross-chain axé sur la libération de liquidité, un projet s'efforce d'offrir aux utilisateurs des moyens d'utilisation des actifs de staking plus flexibles. Un autre projet, quant à lui, a construit une infrastructure de base de Finance décentralisée complète couvrant des modules d'échange, de prêt, de stablecoin, etc., basée sur le SDK Polkadot, et intégrée de manière unifiée dans une architecture Appchain évolutive.

Récemment, ces deux projets ont lancé un produit DeFi innovant, Gigadot, qui, grâce à une opération en un clic et à un mécanisme de revenus multiples, offre aux utilisateurs de DOT un moyen plus efficace d'utiliser leurs fonds, tout en ouvrant de nouvelles explorations pour la Finance décentralisée cross-chain de Polkadot. Après le lancement du produit, le marché a réagi avec enthousiasme, le TVL ayant dépassé 35 millions de dollars à un moment donné, faisant de ce projet expérimental l'un des plus remarqués de l'écosystème.

Lors d'un événement en ligne qui a eu lieu le 22 mai, les responsables de deux projets ont analysé en profondeur la logique produit de Gigadot, sa réalisation technique et son importance écologique, présentant ainsi ce nouveau produit DeFi composite sur Polkadot.

La philosophie et la raison d'être de Gigadot

La philosophie centrale de Gigadot est "un déploiement, de multiples revenus". Un responsable de projet a déclaré qu'historiquement, les utilisateurs devaient investir des DOT séparément dans le staking, le prêt ou les pools de liquidité, un processus complexe et à faible utilisation des actifs. L'émergence de Gigadot a permis de simplifier ces chemins d'opération complexes, permettant aux utilisateurs d'effectuer des opérations simples tout en accédant à plusieurs sources de revenus.

Un autre responsable a ajouté que dans l'écosystème Polkadot, le DOT est le principal actif de staking. Dans le passé, une fois que le DOT était mis en staking, il ne pouvait plus être utilisé à d'autres fins, comme le prêt ou la fourniture de liquidité.

Un projet a lancé le vDOT qui résout ce problème et construit une chaîne d'application dédiée pour fournir un soutien à la liquidité. Les partenaires ont essayé d'encourager les utilisateurs à fournir de la liquidité pour le DOT/vDOT par le biais de mécanismes d'incitation, mais les coûts d'incitation élevés ont limité l'efficacité. Pour cela, ils ont conçu un nouveau mécanisme similaire à celui des pools de stablecoins, mais sans exiger un ancrage fixe 1:1, permettant au DOT et au vDOT d'être échangés librement au taux de change en temps réel, augmentant ainsi la liquidité et permettant l'utilisation du vDOT comme actif de garantie pour les prêts.

Gigadot a en outre connecté le pool de liquidité au module de prêt sur cette base. Les utilisateurs peuvent miser des DOT en vDOT, former un LP avec aDOT, puis utiliser le LP comme garantie pour emprunter des fonds, réalisant ainsi un usage cyclique et obtenant des rendements doubles de la mise et du prêt.

Comment Gigadot résout-il le problème de la liquidité cross-chain ?

L'un des objectifs de Gigadot est d'intégrer et d'amplifier les chemins de rendement. En regardant le début de l'écosystème Polkadot, de nombreuses équipes ont développé chacune leurs propres LST, construit des pools de liquidité et distribué des incitations, créant ainsi une série de lignes de produits fragmentées.

Un responsable a déclaré qu'ils souhaitaient éviter de réinventer la roue et intégrer directement le vDOT mature de leurs partenaires. Grâce à la communication cross-chain XCM et au mécanisme de sécurité partagé de Polkadot, ils peuvent économiser sur les coûts de développement et d'incitation, montrant ainsi les avantages de la collaboration modulaire de Polkadot.

Un autre responsable a ajouté qu'actuellement, si les utilisateurs souhaitent utiliser vDOT sur la plateforme de collaboration, ils doivent d'abord staker des DOT sur une autre plateforme pour obtenir vDOT, puis transférer via XCM vers la plateforme de collaboration, ce qui rend le processus légèrement complexe. À l'avenir, la plateforme de collaboration prendra en charge le "staking en un clic", permettant aux utilisateurs d'effectuer directement l'opération sur leur plateforme, le système communiquant automatiquement via XCM avec l'autre plateforme et renvoyant vDOT, ce qui améliorera considérablement l'expérience utilisateur.

Un responsable a expliqué que le prix en chaîne de vDOT n'est pas basé sur des oracles traditionnels, mais synchronisé en temps réel via XCM, ce qui le rend plus sûr et résistant à la manipulation. L'augmentation récente du volume de messages XCM entre les deux plateformes indique également que ce mécanisme cross-chain fonctionne de manière stable.

Architecture technique et garantie de sécurité

Gigadot est un produit très complexe, comprenant plusieurs niveaux de fonctionnalités. L'interface utilisateur initiale a été critiquée pour sa longueur de processus et son grand nombre d'étapes. Un responsable a expliqué qu'elle a maintenant été simplifiée, de sorte que les utilisateurs n'ont besoin de détenir que des DOT ou des USDT pour "obtenir Gigadot en un clic".

Gigadot est composé de deux types d'actifs : d'une part, des dérivés de DOT provenant d'autres chaînes (comme vDOT), et d'autre part, des actifs dérivés de DOT sous forme d'ERC-20 sur le marché de prêt interne. Ces actifs sont ajoutés ensemble au pool de stabilité en tant que collatéral, participant ainsi au marché de prêt.

Gigadot est un jeton ERC-20 basé sur le mécanisme Rebase, dont la valeur s'ajuste automatiquement en fonction des revenus des actifs sous-jacents. Les actifs cross-chain doivent généralement être encapsulés (wrapping), mais Gigadot a masqué ce processus complexe grâce à un design en un clic. Avec l'avancement de Polkadot Asset Hub, le support cross-chain sera encore optimisé à l'avenir, tout en maintenant une expérience utilisateur simple.

En termes de sécurité, Gigadot bénéficie du mécanisme de sécurité partagée de la chaîne principale Polkadot, sans se soucier des problèmes de sécurité des actifs sous-jacents.

Comment maximiser les gains de Gigadot ?

Gigadot a réalisé l'agrégation de plusieurs sources de revenus, y compris :

• Intérêts de prêt : aDOT investi sur le marché du prêt pour obtenir des intérêts ;
• Rendement de staking : vDOT génère continuellement des rendements de staking ;
• Frais de transaction : l'ajout de aDOT et vDOT au pool stable génère des revenus de frais ;
• Token d'incitation : Les utilisateurs peuvent recevoir trois types d'incitations après avoir détenu Gigadot ;
• Appréciation des actifs : L'augmentation de la valeur des actifs sous-jacents et les revenus de frais de transaction poussent le prix de Gigadot à la hausse.

Les utilisateurs peuvent également amplifier leurs gains grâce à la stratégie "Looping" : utiliser Gigadot comme garantie, emprunter des DOT, puis les échanger contre plus de Gigadot, en répétant l'opération plusieurs fois pour cumuler les gains. Tant que le taux de rendement de Gigadot est supérieur au taux d'intérêt des emprunts, cette méthode peut continuer à amplifier les gains.

Un responsable a ajouté que, en raison de la forte corrélation des prix entre les quatre actifs vDOT, aDOT, Gigadot et DOT, ils fluctuent de manière synchronisée lors des mouvements du marché, ce qui réduit relativement le risque de liquidation.

De plus, un certain projet a mis en place un tableau de bord de surveillance des actifs transparent, permettant aux utilisateurs de consulter à tout moment le taux de réserve de vDOT, l'état de mise en jeu, et d'autres informations, garantissant que chaque actif dispose d'un soutien de réserve en chaîne de 100 %.

L'impact de l'évolution du mécanisme Polkadot sur Gigadot

Les deux projets sont soutenus par des équipes de développement très actives. Un responsable a mentionné que l'équipe suivrait de près chaque mise à jour du SDK et évaluerait son impact sur le système existant. Bien que certaines mises à jour puissent entraîner des changements importants, il n'y a actuellement aucune mise à jour qui ait un impact destructeur sur Gigadot, l'architecture globale étant très flexible.

Actuellement, l'écosystème DeFi de Polkadot est encore relativement précoce, la plupart des utilisateurs se contentent de miser des DOT pour obtenir des rendements de base. Cependant, au cours de l'année écoulée, de plus en plus de personnes ont commencé à participer aux LP et aux produits DeFi. Gigadot est un exemple typique, car il offre de nouvelles utilisations pour les DOT et apporte des moyens de participation à l'écosystème plus riches.

Un responsable a révélé qu'ils coopèrent actuellement avec Parity pour la migration du système de staking de Relay Chain vers Asset Hub. De plus, Polkadot est également en train d'avancer sur certaines mises à jour majeures, telles que le support asynchrone (async backing), la réduction du temps de bloc à 6 secondes, ainsi que des ajustements du mécanisme de staking.

Le responsable a déclaré que malgré la mise à jour fréquente de la technologie, son mécanisme de staking reste toujours stable et s'adapte activement au nouveau système, ce qui lui permet de garder confiance dans le développement futur de Gigadot.

L'avenir et la planification des produits de Gigadot

Un responsable a déclaré que la collaboration entre les deux projets est très étroite et qu'il y aura davantage de produits de la série GIGA lancés à l'avenir. Actuellement, il est déjà prévu d'introduire le vBNC d'un certain projet dans le pool de stabilité du partenaire et d'utiliser un mécanisme similaire à Gigadot pour améliorer sa liquidité.

De plus, Gigadot peut également servir d'un des actifs de garantie importants pour le stablecoin Hollar. Il existe de nombreuses manières de le mettre en œuvre, et cela ne se limite pas uniquement au prêt cyclique (looping), les utilisateurs peuvent également l'utiliser pour prêter d'autres actifs.

Hollar est un stablecoin surcollatéralisé avec un taux d'intérêt annuel fixe, qui est plus adapté pour l'estimation des coûts des utilisateurs par rapport à des actifs à taux d'intérêt flottant comme l'USDT/USDC. Ce mécanisme devrait également encourager l'émergence de nouveaux cas d'utilisation, comme l'utilisation de Hollar comme frais de transaction ou actif de règlement stable, et sa mise en œuvre dépendra de la conception des systèmes de chaque chaîne.

Quelles sont les mécanismes de financement disponibles pour les développeurs ?

Un certain projet est construit sur Substrate, mais intègre également un environnement EVM. Cependant, le déploiement de contrats intelligents sur la chaîne nécessite une vérification par le biais d'un mécanisme de liste blanche, afin de protéger les ressources de la chaîne contre les abus.

Un responsable a expliqué que, pour le financement, leur trésorerie utilise également le mécanisme OpenGov, ce qui est cohérent avec d'autres projets. Ce responsable a fortement conseillé aux développeurs de lancer d'abord une discussion sur Discord ou le forum avant de commencer le développement officiel, afin de voir si les détenteurs de jetons natifs sont intéressés par cette idée, évitant ainsi de consacrer beaucoup de temps pour découvrir ensuite que la communauté n'est pas disposée à soutenir.

En résumé, si vous avez des idées, vous pouvez tout à fait commencer ici, il existe un chemin de récompenses et de soutien clair au sein de l'écosystème.

Conclusion

Gigadot n'est pas seulement une tentative d'intégration de fonctionnalités, mais une exploration approfondie et une pratique de la productisation du potentiel de collaboration inter-chaînes de Polkadot. Grâce à des combinaisons en un clic, des intégrations inter-chaînes et des rendements multiples, il apporte une véritable composabilité DeFi à Polkadot.

À l'avenir, Polkadot mettra en avant sa valeur unique de modularité et de combinabilité, continuant d'insuffler une nouvelle dynamique au développement de la Finance décentralisée multi-chaînes, propulsant l'ensemble de l'écosystème vers un avenir financier plus ouvert et efficace.