Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : activités réglementaires fréquentes, émergence de nouveaux stablecoins

État du marché

environnement macroéconomique

L'économie américaine continue de croître au-delà des attentes, avec une inflation encore forte. Le marché prévoit que la première baisse de taux de la Réserve fédérale sera retardée jusqu'en septembre, et le nombre total de baisses de taux pour l'année pourrait ne pas dépasser deux. Avant que l'inflation ne retombe durablement à l'objectif de 2%, les taux des obligations d'État à long terme pourraient continuer à augmenter pour freiner la demande économique. Les actions américaines ont récemment subi une forte chute, et le marché des cryptomonnaies s'est ajusté en conséquence.

performance du marché

Cette semaine, le Bitcoin connaît une tendance à la baisse, les cryptomonnaies de valeur chutent généralement. Le marché se concentre principalement sur le secteur des jetons Meme, qui présente peu de résistance à la hausse et manque de fortes pressions de vente de capital-risque.

Il convient de noter que :

1. Le taux de change du jeton natif d'une plateforme de trading par rapport au Bitcoin a dépassé la moyenne mensuelle. Le fondateur de la plateforme est sur le point de faire face à une décision judiciaire américaine ; si le verdict est clément, son jeton pourrait connaître une forte reprise.

2. Une plateforme de trading va lancer des jetons liés au service de re-staking d'Ethereum, ce projet est similaire à d'autres projets avec une capitalisation boursière de 4 milliards de dollars. Ce qui est particulier, c'est que le moment du lancement des jetons est antérieur à celui où les particuliers peuvent recevoir l'airdrop.

3. Les attentes globales concernant l'écosystème des runes Bitcoin sont relativement faibles. Un projet de pierre runique a effectué un airdrop de runes aux détenteurs, atteignant une capitalisation boursière de 350 millions de dollars, avec un volume de transactions considérable à court terme.

Analyse du Bitcoin

données on-chain

La quatrième réduction de moitié du Bitcoin a eu lieu, le taux d'inflation de l'offre a chuté à 0,85 %, en dessous des 2,3 % de l'or. Contrairement aux fois précédentes, cette année, plus de 12 milliards de dollars de fonds d'ETF au comptant ont afflué, l'environnement des taux d'intérêt étant à des niveaux élevés depuis plus de 20 ans, et environ 94 % du Bitcoin a déjà été extrait.

La capitalisation des stablecoins a augmenté de 2%, les fondamentaux des fonds à long terme restent globalement positifs. L'indicateur MVRV est de 2.3, entrant dans une phase intermédiaire, les détenteurs étant globalement en état de perte. Les fonds institutionnels ont enregistré deux semaines consécutives de sorties nettes, l'intérêt des investisseurs s'étant affaibli, principalement sous l'influence de la possibilité que la Réserve fédérale maintienne des taux d'intérêt élevés.

marché à terme

Le taux de financement des contrats à terme est proche de zéro, et la force des positions longues et courtes est relativement équilibrée. Le volume des contrats à terme sur le Bitcoin est resté stable cette semaine. Le ratio long/court est de 1,7, ce qui indique que le sentiment du marché reste optimiste, bien que sa signification de référence soit limitée.

marché au comptant

Le marché a connu des baisses volatiles, influencées par les risques géopolitiques. Le taux des contrats Bitcoin est tombé en territoire négatif, reflétant un sentiment pessimiste. À long terme, bien que la Réserve fédérale ne soit pas susceptible d'injecter massivement de la liquidité à court terme, le marché reste sur une trajectoire haussière, et certains secteurs continuent de bénéficier d'une dynamique de croissance.

Écosystème de la chaîne publique

Le volume total des fonds verrouillés (TVL) a augmenté cette semaine pour atteindre environ 93 milliards de dollars, avec une augmentation de 6,9 %. À l'exception de la chaîne Bitcoin, le TVL des principales chaînes publiques a généralement augmenté. Une nouvelle chaîne publique émergente a affiché de solides performances, avec une augmentation mensuelle de plus de 2100 %, et un TVL dépassant 1 milliard de dollars.

Marché NFT

Le marché des NFT connaît une légère reprise, avec la plupart des prix planchers des projets de blue chip en hausse. BAYC a augmenté de 13 %, MAYC de 3 % et Azuki de 8 %. Cependant, le volume des transactions sur le marché continue de diminuer, avec une légère augmentation du nombre d'acheteurs pour les premiers achats et les achats répétés. Actuellement, le marché manque de projets à succès, et l'humeur reste morose.

Dans l'ensemble, le marché des cryptomonnaies est en phase de correction, mais la tendance à long terme reste positive. Les investisseurs doivent surveiller de près les changements économiques macroéconomiques et les évolutions réglementaires, tout en prêtant attention aux nouveaux projets et aux opportunités potentielles.