Changement de cap dans l'industrie du chiffrement : de Web 3.0 à FinTech 2.0 ?

Au cours de l'année écoulée, l'industrie du chiffrement a vu une interaction de plus en plus fréquente avec les entreprises financières traditionnelles, les géants de l'Internet et les politiciens du monde entier. Des conseillers au Pakistan aux mines de chiffrement au Bhoutan, en passant par le financement exorbitant au Moyen-Orient, ces événements sont finalement devenus la goutte d'eau qui a fait déborder le vase de la confiance des petits investisseurs.

chiffrement industrie entre en période de stagnation

Il semble que l'humanité ait toujours du mal à tirer des leçons de l'histoire. Lorsque l'ETF Bitcoin au comptant a été approuvé, beaucoup ont pensé que cela changerait radicalement le monde. Cependant, la réalité est que le Bitcoin ressemble davantage à un actif qui reflète la masse monétaire M2, incapable de lutter efficacement contre l'inflation et difficile à devenir un catalyseur pour propulser un marché haussier des cryptomonnaies.

L'imprévisibilité du sentiment du marché se reflète également dans certains événements récents. Le silence après l'envolée d'un token d'une plateforme sociale, le lancement d'un portefeuille par une plateforme de trading, ainsi que les controverses entourant l'identité d'un cadre supérieur, tout cela est devenu une farce qui ne peut pas apporter de réels bénéfices aux investisseurs.

La restructuration du paysage industriel

Ethereum a été salué comme une "innovation de niveau civilisationnel", mais au cours de sa chute de prix de 4000 dollars à 1500 dollars, il a dû passer par des mises à niveau techniques pour retrouver de l'élan. Cependant, il reste à voir si le seul recours à l'innovation technique peut sauver la position d'Ethereum sur le marché.

En attendant, une certaine chaîne publique continue de parier sur le développement de son écosystème après avoir subi de lourds revers. Cependant, sa solution de couche d'extension pourrait dans une certaine mesure devenir un comportement de vampirisation de la chaîne principale.

Le paradigme du marché subit un changement fondamental. Les stablecoins, plutôt que l'Ether, deviennent la principale forme de monnaie dans l'écosystème du chiffrement.

Diminution de la qualité de l'information

Des informations invalides érodent l'ensemble du marché. Du marketing communautaire à la manipulation médiatique, en passant par les activités dominées par les échanges, tout cela vise finalement un objectif : stimuler le volume des transactions. Ce phénomène ne doit pas être considéré comme une critique de certains participants, mais plutôt comme une reconnaissance des lois du marché.

Il convient de noter qu'une nouvelle tendance de différenciation est apparue au cours du cycle actuel. Bien que la plupart des informations manquent encore de contenu substantiel, elles peuvent être grossièrement divisées en deux catégories : d'une part, des signaux de trading de faible qualité destinés aux marchés émergents ; d'autre part, des actions de mise en avant menées par des investisseurs établis pour affirmer leur présence.

Une nouvelle direction innovante

Une véritable innovation ne se produira peut-être pas dans les centres technologiques traditionnels, mais naîtra plutôt dans de nouveaux hubs d'innovation. Les fondateurs d'origine chinoise devront peut-être chercher un soutien financier à l'échelle mondiale, mais les projets capables de répondre aux besoins de la prochaine phase du marché pourraient ne pas être reconnus par les cadres d'investissement existants.

L'industrie actuelle du chiffrement fait face à un processus de systématisation continu, ce qui devient un facteur limitant pour le développement de l'industrie. Le secteur s'oriente progressivement vers l'internet traditionnel et les services financiers, perdant ainsi les caractéristiques pleines d'opportunités et de vitalité des débuts.

Nouveau modèle d'émission d'actifs

À chaque crise dans le secteur des cryptomonnaies, de nouvelles méthodes d'émission d'actifs émergent. Des jetons ERC-20 soutenant la DeFi, aux NFT propulsant le développement de projets spécifiques, nous sommes maintenant arrivés à une nouvelle étape des stablecoins.

Les stablecoins générateurs de revenus ( YBS ) deviennent une nouvelle forme d'émission d'actifs. Ce n'est pas seulement parce que la demande du marché pour les stablecoins n'est pas satisfaite, mais plus important encore, cela ouvre une toute nouvelle manière d'émettre des actifs.

Trois possibilités pour l'avenir

1. YBS devient un moyen d'émission d'actifs mainstream, la mise à niveau de la technologie Ethereum réussie. L'Ether devrait dépasser le Bitcoin et devenir le nouveau moteur du marché des chiffrement.

2. YBS devient mainstream, mais l'influence d'Ethereum diminue. YBS pourrait être absorbé par des actifs financiers traditionnels, et le secteur des chiffrement pourrait évoluer vers la fintech 2.0.

3. YBS n'a pas réussi à devenir mainstream, l'influence d'Ethereum a considérablement diminué. La technologie blockchain pourrait "dé-monnaïser", devenant finalement la version 1.5 de la fintech.

Conclusion

Ethereum dépend encore principalement des récits techniques pour attirer l'attention, tandis que les utilisateurs préfèrent utiliser des stablecoins. Les acteurs du secteur espèrent que les utilisateurs accepteront de nouveaux stablecoins, et pas seulement des stablecoins centralisés traditionnels. Cela reflète le fossé entre l'état actuel de l'industrie et les attentes du marché.

Avant que les nouveaux stablecoins ne deviennent la norme, il pourrait être prématuré de promouvoir excessivement les paiements en blockchain. L'industrie de la chiffrement devrait éviter de devenir simplement une fintech 2.0, mais plutôt explorer des voies de développement plus larges.