Rapport du marché DApp du deuxième trimestre 2025 : L'émergence des applications AI, RWA et les jeux stimulent la reprise des NFT

L'écosystème DApp de ce trimestre présente une tendance de développement diversifiée. Les applications d'agents AI connaissent une croissance rapide, le marché des NFT passe d'un accent sur l'exhibition à une fonctionnalité, tandis que la DeFi cherche à équilibrer l'augmentation du volume total des actifs verrouillés et le resserrement du financement. Ces tendances reflètent non seulement l'activité du marché, mais révèlent également le changement des préférences des utilisateurs et les facteurs clés qui redéfinissent l'avenir des DApp.

Le marché actuel ne repose plus uniquement sur la spéculation. Les utilisateurs recherchent une valeur substantielle, que ce soit des fonctionnalités pratiques des agents AI, des NFT adossés à des actifs physiques, ou des plateformes DeFi capables de fournir des revenus durables. Cependant, les risques de sécurité demeurent, les pertes énormes dues à des vulnérabilités ce trimestre soulignant la fragilité de l'industrie.

Ce rapport analyse en profondeur les évolutions des données dans des domaines tels que la DeFi, les NFT, les jeux et l'IA. En suivant des indicateurs clés tels que l'activité des portefeuilles, le volume des transactions et les flux de capitaux, nous esquissons la narration centrale qui façonnera l'industrie de la crypto-monnaie au deuxième trimestre 2025.

Principales découvertes :

• Au deuxième trimestre 2025, le nombre moyen de portefeuilles indépendants actifs quotidiennement pour les DApp est de 24,3 millions, en légère baisse de 2,5 % par rapport au trimestre précédent, mais en augmentation significative de 247 % par rapport au début de 2024.

• La valeur totale des actifs verrouillés dans la DeFi a atteint 200 milliards de dollars, enregistrant une croissance de 28 % par rapport au trimestre précédent, principalement grâce à un rebond de 36 % du prix de l'Ethereum. Cependant, le montant des financements dans le secteur DeFi a chuté de 50 % par rapport au trimestre précédent, avec seulement 483 millions de dollars levés au T2.

• Le volume des transactions NFT a chuté de 45 % pour atteindre 867 millions de dollars, mais le nombre de ventes a bondi de 78 % pour atteindre 14,9 millions, ce qui reflète une forte baisse du prix moyen sur le marché, tandis que le nombre de traders a augmenté de 20 %.

• Le volume des transactions NFT liés aux RWA a augmenté de 29 %, se positionnant comme la deuxième plus grande catégorie. La plateforme Courtyard est devenue le deuxième plus grand marché de transactions NFT du trimestre.

• Le volume de transactions des NFT Guild of Guardians se classe au premier et au quatrième rang, dépassant BAYC et CryptoPunks, marquant une percée clé pour les NFT de jeu.

• Web3 a subi une perte de 6,3 milliards de dollars à cause d'incidents de sécurité, soit une augmentation de 215 % par rapport au trimestre précédent. Parmi ceux-ci, l'incident Mantra a entraîné une perte unique de 5,5 milliards de dollars, ce qui en fait l'incident de sécurité le plus grave depuis la faillite de FTX.

1. DApp a une activité quotidienne stable à 24 millions, la croissance dans les domaines de l'IA et des réseaux sociaux est significative

Le taux d'activité des DApp a légèrement diminué de 2,5 % au deuxième trimestre, avec un nombre moyen quotidien de portefeuilles actifs indépendants s'élevant à 24,3 millions. Ce niveau reflète la stabilité et la maturité de l'écosystème, indiquant que les utilisateurs continuent d'interagir avec les DApp dans divers domaines. Il est important de noter que de nombreux utilisateurs gèrent plusieurs portefeuilles, de sorte que le nombre réel d'utilisateurs peut être inférieur à ce chiffre. Cependant, cet indicateur reste une référence importante pour évaluer l'engagement des utilisateurs.

Le nombre de portefeuilles actifs DeFi et GameFi a chuté, respectivement de 33 % et 17 %. En revanche, les DApps sociaux et d'IA ont connu une croissance, conformément à une tendance plus large dans l'industrie.

Dans le domaine social, le concept d'InfoFi est remarquable, avec des plateformes telles que Kaito et Cookie DAO qui se distinguent. Dans le domaine de l'IA, les DApp de type agent dominent, avec un accent particulier sur Virtuals Protocol.

Ces changements de secteurs ont également affecté la répartition des parts de marché. La baisse de l'activité dans les secteurs DeFi et jeux a entraîné une réduction de leur part de marché, tandis que les secteurs AI et social ont élargi leur part. En comparant le T1 et le T2 de 2025, le secteur AI connaît une forte montée, suivi de près par le secteur social. Il est prévu qu'à la fin de l'année, l'AI pourrait potentiellement surpasser l'un des secteurs jeux ou DeFi en position dominante.

En fait, le nombre de portefeuilles indépendants classé premier ce trimestre est celui d'un DApp AI. Les autres places du classement sont occupées par des projets DeFi bien connus, qui ont maintenu une opération stable à long terme au milieu de la frénésie des jetons Meme et des jetons Agent.

Nous avons également ajouté un indicateur "DApp en sommeil" pour suivre les applications qui étaient actives au premier trimestre 2025 mais qui ont complètement cessé leurs activités au deuxième trimestre. Le nombre de DApps inactives dans le domaine DeFi a augmenté de 2 %, les jeux ont augmenté de 9 %, et les applications NFT ont augmenté de 10 %. Le taux d'inactivité des applications à haut risque a fortement diminué de 40 %, ce qui signifie qu'elles sont toujours utilisées. Ce qui est le plus surprenant, c'est le domaine de l'IA, où les applications IA inactives ont explosé de 129 %, bien que cela ne corresponde en réalité qu'à 16 applications.

Ce phénomène met en évidence que les projets actuels (, en particulier ceux liés aux jeux et à l'IA, en sont encore au stade de développement initial. Sans un soutien financier adéquat, il sera très difficile d'atteindre une application grand public. Dans le domaine du Web3, la rétention des utilisateurs reste le défi le plus sévère, et ces données le confirment.

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2. En Q2 2025, la valeur totale des actifs verrouillés dans DeFi atteindra 200 milliards de dollars, mais le montant des financements diminuera de 50 %.

Ce trimestre, les fluctuations macroéconomiques ont été fortes, et le secteur DeFi a également été touché. Cependant, le marché montre encore des signes positifs : les prix sur le marché des cryptomonnaies ont fortement rebondi, le Bitcoin a augmenté de 30 % par rapport au T1, l'Ethereum a grimpé de 36 %, et la capitalisation totale des cryptomonnaies a augmenté de 25 % par rapport à la période précédente. La valeur totale des actifs verrouillés dans DeFi a dépassé 200 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 28 % par rapport à la période précédente.

La TVL de la plupart des principales blockchains a enregistré une croissance solide, seule Tron a baissé de 8 %. En termes de part de marché, Ethereum maintient sa position de leader avec 62 % de part, suivi de près par Solana avec 10 %.

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La performance la plus remarquable de ce trimestre est celle de Hyperliquid L1, dont la TVL a explosé de 547 %. Cette blockchain Layer 1 haute performance est conçue pour les contrats perpétuels et les échanges au comptant en chaîne, utilisant un modèle de consensus HyperBFT inspiré de HotStuff.

Le montant total des financements dans le domaine DeFi pour ce trimestre s'élève à 483 millions de dollars, en baisse de 50 % par rapport au trimestre précédent. Depuis le début de 2025, les projets DeFi ont obtenu environ 1,4 milliard de dollars de financements. Bien que le rythme de croissance soit plus lent par rapport aux cycles précédents, cela montre que les fonds continuent d'avoir un intérêt stable pour ce domaine, ce qui pourrait signifier une direction de répartition du capital plus mature.

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3. Les ventes de NFT ont augmenté de 78 % mais le volume des transactions a diminué : RWA et les jeux mènent la transformation du marché

Le volume des transactions NFT a diminué de 45 % au Q2, mais le nombre de transactions a augmenté de 78 %. Cela confirme que les NFT deviennent plus abordables, l'engouement du marché n'a pas diminué, mais a changé de nature.

Le volume des transactions des NFT de type avatar a chuté de 72%. Les NFT de type RWA ont grimpé à la deuxième place en volume de transactions avec une hausse de 29%. Le volume des transactions des NFT artistiques a diminué de 51%, mais le volume des ventes a explosé de 400%, ce qui indique une forte baisse des prix des œuvres d'art, les rendant plus accessibles.

Les NFT de noms de domaine sont récemment revenus, avec des volumes de transactions et des ventes en forte hausse. Cela est principalement dû à la promotion de l'écosystème de la blockchain TON, les utilisateurs de Telegram se précipitant pour acheter des noms de domaine anonymes basés sur des numéros numériques.

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Le nombre moyen de traders NFT par mois ce trimestre a atteint 668598, soit une augmentation de 20 % par rapport au trimestre précédent. La combinaison de cette forte augmentation des ventes indique que les utilisateurs reviennent progressivement dans le domaine des NFT, bien que les facteurs de motivation puissent être différents de ceux du passé.

Malgré une forte baisse du volume des transactions, OpenSea reste en tête. Son volume de ventes augmente en même temps que celui de la plateforme Courtyard. La croissance d'OpenSea est liée au lancement imminent du jeton SEA, de nombreux utilisateurs échangent activement des NFT à bas prix pour accumuler des points.

La plateforme Courtyard a rapidement grimpé à la deuxième place de l'industrie, indiquant clairement que le récit RWA suscite une vague dans le domaine des NFT. La tokenisation des actifs physiques pourrait devenir un facteur clé pour propulser les NFT vers le mainstream.

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Il est à noter que les NFT du jeu Guild of Guardians ont atteint la première place des volumes d'échanges trimestriels, surpassant des projets de premier plan tels que CryptoPunks et BAYC. Cela confirme la tendance générale selon laquelle l'activité du marché NFT au deuxième trimestre est principalement alimentée par les actifs RWA et de jeu.

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4. Q2 a subi une perte de 6,3 milliards de dollars en raison d'une attaque par vulnérabilité, établissant le pire record depuis l'effondrement de FTX.

Au deuxième trimestre 2025, le secteur Web3 a subi des pertes de 6,3 milliards de dollars en raison de cyberattaques et de vulnérabilités de sécurité, soit une augmentation de 215 % par rapport au trimestre précédent, établissant l'un des pires records de pertes depuis l'effondrement de FTX.

87 % des pertes proviennent d'un seul événement : l'effondrement de Mantra. Il n'y a eu que 31 incidents de sécurité au cours de l'année, mais la gravité d'un seul cas a augmenté les pertes globales. Cela soulève des questions : construisons-nous des produits plus sûrs et fiables, ou comptons-nous simplement sur la chance pour éviter les catastrophes ?

Les cinq principaux incidents de sécurité de ce trimestre sont :

1. Événement de vente interne de Mantra : le prix du token OM s'effondre de plus de 90 %, avec une capitalisation boursière de 5,5 milliards de dollars qui s'évapore en un instant.
2. Clé privée d'utilisateur personnel volée : un utilisateur a perdu 3520 bitcoins (environ 330,7 millions de dollars) à cause d'une attaque d'ingénierie sociale.
3. Incident de piratage du protocole Cetus : le DEX de l'écosystème Sui a été volé pour 260 millions de dollars, le token de la plateforme a chuté de plus de 90 %.
4. L'échange Nobitex attaqué : pertes de plus de 82 millions de dollars, le groupe de hackers menace de divulguer le code interne et les données des utilisateurs.
5. Vulnérabilité du protocole UPCX : des attaquants ont pénétré dans le contrat ProxyAdmin, ont illégalement effectué une mise à niveau et abusé des droits d'administrateur, volant environ 70 millions de dollars.

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Ces événements sont frustrants, mais en même temps, de nombreux projets avancent activement vers une infrastructure de sécurité plus complète, des audits et des plans de réponse d'urgence.

En tant que développeurs, investisseurs et utilisateurs, nous devons prêter attention à la sécurité, rester vigilants et agir avec prudence. Utiliser des outils comme DappRadar pour vérifier les projets interactifs est un bon point de départ.

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Conclusion

Au deuxième trimestre de 2025, l'écosystème DApp entre dans une phase d'intégration et de transformation. Bien que l'activité globale reste stable à environ 24 millions de portefeuilles actifs par jour, le comportement des utilisateurs et les domaines dominants de l'industrie subissent des changements significatifs. Les DApps de type AI et sociaux émergent rapidement sous l'impulsion de nouveaux récits tels que l'InfoFi et l'économie des agents AI. Le domaine des NFT est également en transformation, avec les actifs RWA et de jeu occupant une position dominante, marquant une transition de la spéculation vers la valeur utilitaire.

Même si le capital se refroidit, le DeFi reste au cœur de la scène grâce à une forte croissance de la TVL et à une reprise des prix.