Nouvelle tendance de simplification de la Finance décentralisée

Avec le développement de la technologie blockchain, les activités complexes sur la chaîne sont progressivement simplifiées, et les infrastructures technologiques associées ont progressivement mûri. Cela offre des opportunités historiques pour remodeler les modèles financiers existants, et de nouvelles opportunités commerciales émergent également. Il convient de noter que des technologies émergentes telles que l'Intent, les robots sur la chaîne et les agents IA font face à des problèmes d'autorisation qui doivent être résolus.

Récemment, Glider a obtenu un financement de 4 millions de dollars. Ce projet peut occuper une place dans le domaine des investissements sur blockchain, qui semble simple mais en réalité complexe, grâce au soutien de technologies telles qu'Intent et LLM. Mais dans l'ensemble, le domaine de la Finance décentralisée a vraiment besoin d'être recomposé pour abaisser le seuil d'investissement.

L'ère "Lego" de la Finance décentralisée est révolue, une ère de gestion de patrimoine où la sécurité et la rentabilité sont davantage couplées est en train d'émerger.

Glider provient d'un projet entrepreneurial interne d'une certaine entreprise à la fin de 2023, apparaissant initialement sous la forme de robots en chaîne, visant à combiner différentes étapes opérationnelles pour faciliter l'investissement et l'utilisation par les utilisateurs. Bien que l'aide à la gestion financière des utilisateurs ne soit pas une nouveauté, Glider est encore en phase de développement interne. D'après les informations publiques, les principales idées de Glider incluent :

1. Connectez-vous aux outils DeFi existants via l'API, y compris les projets leaders et les protocoles émergents dans divers secteurs, pour construire une logique d'acquisition B2B2C.

2. Permettre aux utilisateurs de créer leurs propres stratégies d'investissement et de les partager, afin de faciliter le suivi des investissements, la copie de transactions ou l'investissement collectif pour obtenir des rendements plus élevés.

Avec la combinaison de technologies telles que les agents AI, les LLM, la reconnaissance d'intentions et l'abstraction de chaînes, il n'est pas techniquement difficile de construire une telle pile technologique. Le véritable défi réside dans l'exploitation du trafic et l'établissement de mécanismes de confiance.

Les produits impliquant des flux de fonds des utilisateurs sont toujours relativement sensibles. C'est également la principale raison pour laquelle les produits sur la chaîne n'ont pas encore complètement remplacé les échanges centralisés. La plupart des utilisateurs peuvent accepter l'amélioration de la sécurité des fonds apportée par la décentralisation, mais ils ne peuvent fondamentalement pas accepter l'augmentation des risques de sécurité liés à la décentralisation.

Dès 2020, des projets similaires ont reçu des investissements, visant à aider les utilisateurs à faire face à la confusion liée aux stratégies de Finance décentralisée. Cependant, la plupart des utilisateurs n'ont pas utilisé ce type de produit à long terme. Les stratégies de rendement on-chain sont un marché public, où les petits investisseurs ont du mal à rivaliser avec les grands en termes de performance des serveurs et de volume de fonds, ce qui fait que la plupart des opportunités de rendement ne peuvent pas être saisies par les petits investisseurs.

Comparée à l'insoutenabilité des rendements, les problèmes de sécurité et l'optimisation des stratégies sont en réalité secondaires. À l'ère des rendements élevés, il y a presque pas d'espace pour une gestion financière prudente.

Actuellement, la gestion d'actifs est en train de vivre une époque de démocratisation. Les outils ETF ne sont pas seulement adaptés au marché boursier, certaines plateformes de trading ont commencé à expérimenter dès 2021. D'un point de vue technique, la tokenisation des actifs a finalement donné naissance au paradigme RWA (actifs du monde réel).

En outre, comment réaliser la chaîne d'outil ETF est devenu un point focal pour les entrepreneurs. Du calcul et de l'affichage de l'APY sur certaines plateformes, jusqu'à l'exploitation continue d'autres projets, tout indique que le marché en a besoin.

Strictement parlant, certains projets sont des ventes stratégiques et des démonstrations de marché, grâce à des calculs précis réalisés par un grand nombre de professionnels, combinés à des décisions stratégiques assistées par l'humain et l'IA. Cependant, la transparence sur la chaîne rend difficile la confidentialité des stratégies efficaces, entraînant finalement une course aux armements, avec des rendements qui tendent à s'équilibrer.

Cela pourrait se transformer en une nouvelle compétition où les gros poissons mangent les petits. Cependant, ce type de projet n'a jamais réussi à se standardiser et à évoluer vers des projets redéfinissant le marché.

On peut voir à travers la stratégie de Glider que les revenus on-chain sont sur le point de se transformer en une ère de gestion d'actifs pour les citoyens. Tout comme les fonds indiciels et les plans de retraite ont contribué à un marché haussier à long terme sur le marché boursier américain, un volume de fonds énorme et de nombreux petits investisseurs auront une demande énorme pour des revenus stables.

C'est ce que signifie la prochaine génération de Finance décentralisée. Il existe d'autres blockchains publiques en plus d'Ethereum, qui doivent encore porter la responsabilité de l'innovation d'Internet 3.0, tandis que la Finance décentralisée devrait devenir la version 2.0 de la fintech.

Glider a ajouté une fonction d'assistance AI, mais depuis la présentation initiale des informations, les premiers essais de projets, jusqu'à son fonctionnement stable actuel, un rendement stable d'environ 5 % sur la chaîne continue d'attirer un groupe d'utilisateurs de base en dehors des échanges centralisés.

En regardant vers l'avenir, la mise en chaîne des actifs générateurs de revenus deviendra une tendance. Actuellement, dans le domaine des cryptomonnaies, seules quelques catégories de produits ont réellement été reconnues par le marché, y compris les échanges, les stablecoins, la Finance décentralisée et les blockchains publiques. D'autres types de produits, comme les NFT et les tokens Meme, ne sont que des modèles d'émission d'actifs temporaires, manquant de capacité de maintien autonome durable.

Cependant, les RWA ont commencé à s'enraciner et à croître depuis 2022, en particulier après certains événements majeurs, où les gens se sont davantage concentrés sur le rendement et la stabilité plutôt que sur la décentralisation elle-même. Même sans l'adhésion active des gouvernements au Bitcoin et à la blockchain, la productisation et l'utilisabilité des RWA s'accélèrent. Si la finance traditionnelle peut accepter l'électronisation et l'informatisation, alors la blockchain ne devrait pas être exclue.

Au cours de ce cycle, des types d'actifs complexes et des stratégies DeFi sur la chaîne entravent la migration des utilisateurs des échanges centralisés vers la chaîne. Mais au moins, une grande liquidité des échanges peut être attirée vers la chaîne :

• Certains projets convertissent les revenus des frais en revenus sur la chaîne par le biais d'alliances d'intérêts.
• D'autres projets introduisent des contrats perpétuels d'échange sur la chaîne via des tokens LP.

Ces cas prouvent que la liquidité sur la chaîne est réalisable, et les RWA prouvent également que l'actif sur la chaîne est faisable. Actuellement, l'industrie est dans une période spéciale ; bien qu'Ethereum soit considéré comme manquant de dynamisme, en réalité, de nombreux projets migrent vers la chaîne.

En plus des produits mentionnés ci-dessus, certains outils de calcul APY open source fonctionnent depuis des années. Plusieurs plateformes ont chacune leurs spécificités, affichant l'APY des projets, et l'accent des outils de rendement a évolué au fil du temps, se concentrant de plus en plus sur les actifs générant des intérêts.

Actuellement, il semble que si de tels outils augmentent la confiance envers l'IA, ils devront faire face à des questions de responsabilité ; si l'intervention humaine est renforcée, cela réduira l'expérience utilisateur, ce qui est une situation délicate.

Une solution possible est de séparer les flux d'information et les flux de fonds, de créer une communauté stratégique UGC, permettant aux équipes de projet de rivaliser entre elles, au bénéfice des petits investisseurs. Cela pourrait être une issue relativement favorable.

Glider attire l'attention du marché en raison d'un investissement réputé, mais les problèmes persistants dans ce domaine demeurent. Les questions d'autorisation et de risque concernent non seulement les portefeuilles et les fonds, mais aussi la capacité de l'IA à répondre aux besoins humains, ainsi que la manière dont la responsabilité est répartie en cas de pertes importantes causées par des investissements en IA.

Ce monde mérite toujours que nous continuions à explorer l'inconnu. Les cryptomonnaies, en tant qu'espace public dans un monde divisé, continueront à se développer de manière vivante.