Kuru Labs a levé 11,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A pour construire une plateforme de trading d'ordres sur toute la chaîne.

Kuru Labs a récemment annoncé avoir levé 11,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A, dirigé par des investisseurs de renom, avec la participation de plusieurs professionnels du secteur. Kuru Labs s'engage à construire une plateforme de trading complète qui combine une architecture de carnet de commandes et une logique de market making automatique sur une blockchain haute performance émergente, visant à offrir une expérience de trading plus équilibrée pour différents types d'utilisateurs grâce à la reconstruction de l'architecture sous-jacente.

Kuru Labs a été fondée en 2024 par une équipe possédant une expérience en trading haute fréquence, en développement de protocoles DeFi et en optimisation de systèmes en chaîne. L'objectif du projet est de créer une plateforme de trading décentralisée entièrement basée sur la blockchain, avec à la fois un carnet de commandes et des fonctionnalités de market making automatique. La vision de Kuru ne consiste pas à tirer parti des structures existantes, mais à partir des bases, en combinant les avantages des deux modèles principaux existants, pour reproduire en chaîne un système de trading au comptant plus proche de l'expérience des bourses traditionnelles.

Lors du précédent tour de financement de seed, Kuru a obtenu 2 millions de dollars de fonds, principalement pour établir une équipe technique, construire un produit minimum viable (MVP) et préparer la phase de test. Ce tour de financement de série A sera utilisé pour élargir les ressources nécessaires à l'expansion de l'équipe et réaliser la vision d'un livre de commandes entièrement on-chain sur le mainnet de la blockchain cible.

L'architecture technologique de base de Kuru tente de construire un système hybride combinant un livre de commandes et des fonctions de market making automatique. L'idée principale est d'introduire un algorithme de market making automatique par défaut dans le livre de commandes de chaque paire de transactions sur la chaîne, permettant aux utilisateurs d'obtenir un support de cotation de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité actifs. Cette conception ne dépend pas des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché, et elle diffère de la contrainte unifiée des courbes de prix des AMM, offrant ainsi la possibilité de passer de l'un à l'autre de manière flexible.

En termes de fonctionnement, Kuru a conçu un mécanisme de gestion des commandes adapté à l'environnement de la chaîne. La soumission et l'annulation des ordres à cours limité utilisent des coûts de gaz bas et prévisibles, permettant aux teneurs de marché ou aux traders stratégiques d'effectuer des opérations fréquentes, sans que des coûts élevés ne limitent leur efficacité. L'équipe développe également un mécanisme de liquidité passive, permettant aux utilisateurs ordinaires de ne pas avoir à gérer les ordres en attente, tout en utilisant des contrats stratégiques pour soutenir la liquidité de leurs actifs. Ce mode vise à réduire le seuil d'entrée tout en augmentant le taux de couverture des fonds du livre de commandes sur la chaîne.

Kuru choisit une nouvelle blockchain haute performance émergente comme plateforme de déploiement. Cette blockchain adopte une architecture parallélisée et un mécanisme de planification en pipeline pour améliorer la capacité de traitement par seconde et réduire le délai de création de blocs. Les données des tests internes montrent que cette chaîne peut atteindre une capacité de traitement de 10 000 TPS dans un environnement contrôlé, tout en maintenant une vitesse de création de blocs d'une seconde. S'appuyant sur ce type de performances de base, Kuru construit un système d'appariement entièrement en chaîne et évolutif.

Le modèle de carnet de commandes hybride construit par Kuru est actuellement en phase de validation sur le marché. Ce modèle tente d'offrir une nouvelle option en chaîne entre les AMM existants et les carnets de commandes centralisés, rendant le comportement de market-making plus proche des systèmes de trading traditionnels, tout en préservant l'ouverture et la combinabilité des protocoles décentralisés. Dans un état idéal, cette architecture pourrait non seulement couvrir les paires de trading mainstream, mais également servir des actifs de longue traîne, fournissant ainsi une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.

Cependant, un certain nombre d'incertitudes subsistent à ce stade. Tout d'abord, il y a le risque de réalisation technique, il existe encore un écart entre le livre blanc et l'environnement de fonctionnement réel. Plusieurs dimensions, telles que le débit en chaîne, la confirmation des transactions et la synchronisation des nœuds, peuvent devenir des conditions restrictives. Ensuite, il y a la véritable motivation pour la migration des utilisateurs. Actuellement, la plupart des utilisateurs de transactions en chaîne ont déjà développé une habitude d'utilisation des plateformes AMM, il n'est pas facile de les convaincre de passer à un modèle de carnet de commandes. Bien que Kuru soutienne, sur le plan mécanique, une méthode simplifiée de participation à la liquidité, l'effet réel doit encore être observé dans le temps.