Perspectives de valorisation de NEOPIN : à la recherche de la solution optimale entre Finance décentralisée et CeFi

NEOPIN est un "protocole DeFi sous licence" appartenant à la société de jeux sud-coréenne Neowiz, qui possède à la fois les avantages de CeFi et de Finance décentralisée. Ce protocole s'engage à établir un pont entre la finance traditionnelle et les protocoles DeFi dans un cadre de conformité.

NEOPIN a été sélectionné pour le programme d'innovation du Bureau d'investissement d'Abou Dabi et collabore avec des agences gouvernementales locales pour développer un cadre réglementaire pour la Finance décentralisée. C'est un fournisseur de services DeFi très rare, ayant obtenu une licence réglementaire, qui embrasse activement la réglementation pour garantir un développement à long terme sans restrictions.

NEOPIN est le seul protocole DeFi à prendre en charge à la fois les réseaux Klaytn et Finschia, et il est l'évident bénéficiaire de l'événement de fusion de Klaytn et Finschia. À l'avenir, il pourrait devenir un exemple de DeFi du concept de "fusion de blockchain".

NEOPIN propose des produits DeFi basés sur les RWA, et s'engager sur le marché des RWA avec un cadre de conformité aide à réaliser une croissance naturelle et à profiter des dividendes d'une explosion du marché des RWA.

Par une analyse comparative de la valorisation, nous prévoyons que le prix du jeton NPT atteindra entre 3,10 et 8,39 dollars à la fin du premier trimestre 2025, ce qui représente un potentiel de hausse considérable par rapport à son prix actuel.

S'appuyant sur des géants, opérant de manière conforme dans la Finance décentralisée et bénéficiant de l'événement historique de la fusion de deux grandes chaînes publiques, NEOPIN a de bonnes chances de gagner la confiance de plus de communautés dans la future vague de fusions blockchain ; en tant que protocole de Finance décentralisée très inclusif, les efforts de NEOPIN pour introduire des actifs du monde réel sur la chaîne sont également plus susceptibles d'être reconnus par les utilisateurs, offrant une opportunité de gagner la fidélité d'un large éventail d'utilisateurs web2 et web3.

Points forts de NEOPIN

1. Bénéficier du concept de fusion de la blockchain

Le 15 février de cette année, la chaîne publique Klaytn et la chaîne publique Finschia ont convenu de fusionner afin de créer le plus grand écosystème Web3 d'Asie, le Project Dragon, qui couvre plus de 250 millions d'utilisateurs de portefeuilles en Asie.

Klaytn et Finschia ont tous deux un arrière-plan très solide : Klaytn est une blockchain publique développée par Ground X, une filiale du géant de l'internet sud-coréen Kakao. Kakao Talk est l'outil de messagerie instantanée préféré des Coréens, ( équivalent à WeChat en Corée ) ; Finschia est une blockchain publique développée par Line Tech Plus, une filiale du géant de l'internet japonais Line. Line Messenger est l'outil de messagerie instantanée préféré des Japonais, ( équivalent à WeChat au Japon ).

La fusion de la blockchain publique sous WeChat en Corée et sous WeChat au Japon pourrait devenir un événement emblématique dans l'industrie de la blockchain, suscitant à l'avenir une vague de "fusions de blockchain".

NEOPIN est le seul protocole de Finance décentralisée et membre du conseil de gouvernance à prendre en charge à la fois les réseaux Klaytn et Finschia. Pour aider cette fusion historique de blockchain, NEOPIN a déjà effectué un travail préparatoire considérable (, par exemple, NEOPIN a lancé le premier pont inter-chaînes entre Klaytn et Finschia, prenant en charge l'interopérabilité bidirectionnelle entre Klaytn et Finschia ).

Dans un projet de fusion aussi complexe et vaste, les utilisateurs utilisant des protocoles sur la chaîne ou détenant des actifs sur la chaîne seront inévitablement confrontés à de nombreux problèmes sans précédent. En tant que seul protocole de Finance décentralisée à soutenir à la fois les réseaux Klaytn et Finschia, NEOPIN attire l'attention du marché à chaque mouvement, et chaque nouvelle fonctionnalité lancée est susceptible de devenir un exemple important de la manière dont les protocoles de Finance décentralisée peuvent répondre à la fusion de la blockchain.

Si NEOPIN se distingue lors de cette fusion, alors dans de futures fusions de blockchain, NEOPIN, en tant que premier protocole DeFi à se lancer, aura également l'occasion de jouer un rôle plus important.

2. Adopter proactivement la réglementation pour garantir un développement à long terme

Ces dernières années, avec l'expansion continue du marché de la cryptographie, les autorités de régulation de différents pays ont intensifié leurs enquêtes et leur surveillance sur les projets du domaine web3. De plus en plus de projets sont intégrés dans le cadre de régulation, ce qui est désormais une tendance inéluctable. Cependant, le manque de transparence, la vulnérabilité aux attaques de hackers et les risques de conformité sont des problèmes importants qui limitent le développement à long terme des projets de Finance décentralisée.

NEOPIN, en tant que l'un des premiers protocoles à proposer la "Finance décentralisée sous licence", a choisi d'embrasser activement la régulation, ce qui est une démarche très audacieuse et visionnaire.

Dans les premières étapes du projet, choisir activement de collaborer avec les organismes de réglementation est bénéfique pour construire une plateforme d'utilisation des cryptomonnaies qui respecte à la fois le cadre réglementaire et tire pleinement parti des avantages de la Finance décentralisée et de la Finance centralisée. En collaborant avec le gouvernement des Émirats arabes unis pour développer un cadre de réglementation pour la Finance décentralisée et en élargissant ses services basés sur ce cadre à l'échelle mondiale, cela se place également dans une position concurrentielle avantageuse, tandis que les nouveaux venus pourraient être contraints d'accepter le même cadre réglementaire, ne représentant pas une menace pour des pionniers comme NEOPIN.

Avant d'utiliser le service NEOPIN, les utilisateurs doivent effectuer une vérification KYC, ce qui permet également d'éviter l'entrée de fonds illégaux dans les protocoles de Finance décentralisée, évitant ainsi des désagréments inutiles pour les utilisateurs.

La naissance de Web3 n'est pas destinée à créer un territoire en dehors des lois, son objectif ultime est de promouvoir l'innovation dans les domaines traditionnels d'une manière différente. Pour un développement à long terme, les projets de protocoles DeFi, qui impliquent des mouvements de fonds importants et des risques élevés, doivent inévitablement s'intégrer dans le cadre réglementaire existant. Par conséquent, pour un projet DeFi, seule une évolution conforme peut poser les bases d'un développement sain à long terme.

Nous pensons que : accepter activement la réglementation au début du projet, opérer conformément à la loi, est plus favorable à la survie du projet dans un contexte de réglementation de plus en plus stricte à l'avenir. Une bonne réputation peut également aider le projet à attirer davantage de nouveaux utilisateurs qui découvrent le web3. Attirer un grand nombre de nouveaux utilisateurs qui n'ont pas encore été exposés au web3 est une condition nécessaire pour la croissance de l'ensemble de l'industrie.

3. Entrer sur le marché RWA avec un cadre de conformité

Le 28 mars de cette année, NEOPIN a officiellement annoncé le lancement de produits DeFi basés sur RWA, entrant sur le marché RWA.

RWA( Les actifs du monde réel ) constituent un lien important entre le monde on-chain et le monde off-chain. Ces dernières années, la TVL dans le domaine RWA a connu une croissance multipliée par plusieurs fois chaque année, ce qui en fait une voie dorée avec une croissance hautement certaine.

Des institutions de premier plan telles que BCG prévoient que le marché des RWA se développera au cours des prochaines années pour atteindre une taille de plusieurs milliers de milliards, voire plus de dix mille milliards de dollars. De même, ONDO Finance, qui opère de manière conforme dans le domaine des RWA, a vu son jeton de gouvernance $ONDO augmenter de plus de 300 % au cours des trois derniers mois.

Le BDLP de NEOPIN lancé par NEOPIN est un protocole de minage de liquidités à multiples rendements basé sur les RWA. Les utilisateurs peuvent déposer DAI, USDT ou USDC, tandis que NEOPIN utilise sDAI et USDe pour offrir des rendements attractifs. Actuellement, le taux de rendement annualisé se situe entre 13 % et 30 %.

Pour offrir à chaque utilisateur le meilleur ratio de gestion d'actifs, NEOPIN a même développé un algorithme AI exclusif, aidant les utilisateurs à décider comment configurer le ratio entre différents actifs en fonction de leurs préférences et des données sur la chaîne, afin d'investir efficacement dans des produits dérivés DeFi complexes.

Dans ce processus, NEOPIN simplifie le processus d'investissement, permettant aux utilisateurs d'explorer et d'investir facilement dans diverses Finance décentralisée, sans avoir à naviguer entre plusieurs protocoles, réduisant ainsi le seuil d'utilisation pour les utilisateurs.

À l'avenir, les produits RWA conformes seront le lien entre le monde web2 et le monde web3. Seules les plateformes RWA conformes pourront permettre à davantage de débutants du web3 d'accéder à des actifs du monde réel de qualité. Actuellement, les pionniers du domaine RWA ont l'opportunité d'établir un avantage précoce tant du côté des produits que des utilisateurs, et de l'emporter dans la compétition future.

Analyse de la valorisation de NEOPIN

( Aperçu du jeton NPT

Le nombre total d'émission du jeton écologique NPT de NEOPIN est de 1 milliard, avec environ 86,64 millions en circulation, soit un taux de circulation inférieur à 10 %. La répartition de NPT est comme suit :

• Écosystème )50%### : comprenant des pools de liquidité (29.75%), des récompenses de staking (13.23%), des récompenses de service (7.02%)
• Partenaires(18%) : pour établir de nouveaux partenariats, développer de nouveaux services
• Équipe opérationnelle (15%) : inciter l'équipe du projet et attribuer aux individus en fonction de leur contribution à l'écosystème.
• Réserve (10%) : Développer un écosystème externe selon la répartition conçue.
• Marketing(5%): promotion marketing, augmenter le nombre de participants à l'écosystème
• Investisseur (2 % ) : attribué aux investisseurs précoces

Le moment précis du déblocage des jetons variera en fonction du type d'allocation.

Le jeton NPT joue un rôle central dans l'écosystème NEOPIN, connectant divers services financiers cryptographiques, y compris P2E(Play to Earn), S2E(Stake to Earn), M2E(Move to Earn) et NFT(jetons non fongibles). Grâce à ces services, les utilisateurs et les fournisseurs de liquidité peuvent bénéficier du NPT.

Le système économique NPT vise à récompenser les utilisateurs en fonction de leur contribution à l'écosystème NEOPIN, en établissant un système économique de jetons durable et en répartissant la majorité des récompenses aux utilisateurs. NEOPIN s'engage à créer un écosystème centré sur l'utilisateur.

L'utilité spécifique de NPT est la suivante :

• Récompenses pour la fourniture de liquidité et les frais de transaction : les utilisateurs peuvent déposer des actifs virtuels ou des NPT dans la piscine de liquidité, générant ainsi des frais de transaction pour les échanges sur NEOPIN, contribuant ainsi à la croissance de l'écosystème NEOPIN et à l'augmentation de la valeur des NPT.
• Récompenses de staking et de verrouillage : NPT propose des produits de staking et de verrouillage, les récompenses étant proportionnelles au montant délégué aux produits de staking, visant à récompenser la contribution des utilisateurs à l'écosystème.
• Minage de liquidité : Fournir des récompenses de minage de liquidité, basées sur les taux d'intérêt des pools de liquidité et les frais générés par les transactions swap, pour inciter les fournisseurs de liquidité.
• Récompenses pour la participation aux événements et services : en participant à des événements promouvant les services NEOPIN, les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses, favorisant une utilisation active de l'écosystème.
• Rachat automatique et contraction de l'offre (AutoRM) : Le système économique NPT adopte une stratégie de rachat automatique et de contraction de l'offre, soutenant la stabilité de la valeur NPT et le développement durable de l'écosystème grâce au rachat de NPT sur le marché et au rachat des bénéfices.
• Services de soutien à l'écosystème : prend en charge divers services tels que Swap inter-chaînes, marché NFT, P2E, S2E, etc., encourageant la participation des utilisateurs grâce à cette structure circulaire et collectant des récompenses par le biais de services diversifiés, aidant ainsi à maintenir la stabilité de l'écosystème.

Le système économique du jeton NPT est conçu pour encourager la participation spontanée des utilisateurs et ajuster le taux de récompense en fonction de leur contribution à l'écosystème. Grâce à un cycle stable de NPT et à un mécanisme de récompense, NEOPIN vise à maintenir la stabilité de l'écosystème et la stabilité des pools de liquidité, tout en élargissant les scénarios d'utilisation de NPT grâce à des mesures telles que le soutien aux produits multichaînes, l'expansion des services X2E et la création de pools de liquidité initiaux, garantissant ainsi la durabilité à long terme de l'écosystème.

( analyse comparative de valorisation

L'analyse de comparable est une méthode d'évaluation couramment utilisée, qui consiste à évaluer en comparant avec des entreprises similaires du même secteur. L'hypothèse de base est que des entreprises similaires devraient avoir des multiples d'évaluation similaires. Lors de la réalisation d'une analyse de comparabilité, il est essentiel de choisir des entreprises aussi similaires que possible en termes de secteur, de modèle commercial, de situation de risque et de dynamique du marché.

En garantissant la comparabilité de ces aspects, l'impact des facteurs externes sera réduit, ce qui nous permettra de nous concentrer sur les moteurs de valeur intrinsèque des entreprises analysées. Compte tenu de la diversité des activités de NEOPIN et des perspectives de développement des principaux projets de blockchain, nous effectuerons une analyse de valorisation comparative en le comparant respectivement à quatre types de projets dont les principales activités sont DEX, Staking, Bridge et RWA.

Lors de l'évaluation de l'analyse comparative de notre projet, nous avons particulièrement remarqué qu'il y avait un écart de plus de dix fois entre l'évaluation entièrement diluée du projet )FDV### et la capitalisation boursière actuelle (Market Cap).

Cette différence significative peut entraîner des inévitabilités lors de l'évaluation en utilisant FDV.