Aperçu du marché

Principales tendances du marché

• L'indice de sentiment du marché est passé de 91 % à 53 %, restant dans la zone de cupidité, mais le BTC maintient une oscillation à un niveau élevé tandis que les altcoins subissent généralement des pressions, accentuant la différenciation sur le marché.

• La capitalisation de marché de l'USDT et de l'USDC a augmenté tous deux de ( respectivement de +2,91 % et +3,23 %), le TVL total de DeFi continue d'augmenter pour atteindre 54,1 milliards de dollars, le marché dans son ensemble continue d'attirer de nouveaux fonds.

• Le secteur DeFi mène le marché avec un rendement hebdomadaire de 16,47 %, le volume des échanges DEX atteignant un nouveau sommet pour 2024 de 630 milliards de dollars, montrant une forte dynamique de développement.

• Le marché des Meme coins fait son retour dans le champ de vision du marché, se montrant actif au milieu des fluctuations du marché, apportant de nouvelles liquidités et des points de croissance des utilisateurs.

• Les projets DEX suscitent le plus d'attention, tandis que les secteurs comme l'IA et le GameFi montrent des performances faibles, reflétant une concentration des points chauds du marché vers les infrastructures et le secteur de la liquidité.

• Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de se concentrer sur les projets de re-staking et les opportunités dans le secteur DEX, tout en surveillant de près les fluctuations du marché qui pourraient découler de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale la semaine prochaine.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

• L'indice de sentiment du marché est tombé de 91 % la semaine dernière à 53 %, restant toujours dans la zone haussière.

• Les altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une tendance de baisse oscillante. Après une chute au début de la semaine, la plupart des actifs n'ont pas réussi à récupérer leurs pertes. En raison de l'effet des positions à effet de levier, le marché a connu environ 2 milliards de dollars de positions liquidées de manière forcée, avec une déleveraging significatif des positions longues. Étant donné la structure actuelle du marché, il est prévu que les altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une probabilité faible de tendances indépendantes.

Aperçu du mouvement général du marché

• Le marché des cryptomonnaies est dans une tendance de fluctuation large cette semaine, l'indice de sentiment reste en phase haussière.

• Les projets de cryptomonnaie liés à la DeFi se démarquent, montrant un intérêt continu du marché pour l'amélioration des rendements de base.

• Les projets de type DEX ont bien performé cette semaine, montrant que les investisseurs en chaîne commencent à participer activement aux activités d'investissement en chaîne.

• Cette semaine, le secteur des Memes revient sous les projecteurs et commence à attirer l'attention du marché.

Pistes chaudes

DEX

Cette semaine, en raison de la forte volatilité des prix sur le marché, de nombreuses opportunités de profit se sont présentées aux investisseurs. Les investisseurs en ligne ont massivement utilisé les DEX pour effectuer des transactions. Avec l'afflux constant de fonds et d'utilisateurs dans l'écosystème des DEX, cela a entraîné une tendance à la hausse des projets DEX cette semaine.

( données on-chain de DEX

Les données les plus intuitives à observer pour un DEX sont le TVL et le volume des transactions. Ces deux indicateurs peuvent refléter directement l'état du secteur des DEX.

• TVL : Le TVL des projets sur la piste DEX a augmenté rapidement cette semaine, passant de 25,22B la semaine dernière à 26,58B actuellement, avec un taux de croissance de 5,39 %. On peut voir que les fonds entrent activement dans les projets DEX.

• Volume de transactions hebdomadaires DEX : Le volume de transactions DEX a atteint cette semaine son niveau le plus élevé depuis le milieu de 2024, atteignant 63 milliards de dollars, avec un volume de transactions de près de 7,58 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, ce qui indique une augmentation significative du volume de transactions sur la scène DEX.

Le secteur DEX présente une tendance évidente à l'upgrade des modèles commerciaux. Des protocoles de premier plan tels que Hyperliquid et dYdX subissent une transformation stratégique, passant d'une simple fonction de trading à une infrastructure financière intégrée. Ce chemin d'évolution se manifeste par : les protocoles basés sur une architecture de chaîne propre, réalisant une intégration verticale grâce à l'agrégation des fonctions, créant un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution du secteur DEX, passant d'un niveau de trading unique à une infrastructure financière complète, avec une restructuration de la valeur du secteur en cours.

![Reconstruction de la valorisation du secteur DeFi, rotation des segments visible｜Rapport hebdomadaire du marché crypto Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp###

SUI

L'écosystème Sui a été très discuté sur le marché cette semaine, le prix de SUI a augmenté de 7,8 % cette semaine, surperformant BTC et ETH, et les projets DeFi dans l'écosystème Sui ont montré d'excellentes performances de croissance cette semaine.

( Données des projets DeFi sur la chaîne Sui

• TVL : Le TVL de Sui a augmenté très rapidement cette semaine, passant de 1,598b la semaine dernière à 1,793b maintenant, soit une augmentation de 12,88 %. On peut voir que les fonds on-chain entrent activement dans la chaîne Sui.

• Comptes : Le nombre total d'utilisateurs sur la chaîne Sui a atteint 66 543 317, soit une augmentation de 2 184 755 par rapport aux 64 358 562 de la semaine dernière, ce qui représente une hausse de 3,39 %. Bien que cette augmentation puisse sembler faible, le fait qu'elle se soit produite dans un marché extrêmement volatile cette semaine indique que la chaîne Sui a un certain pouvoir d'attraction.

• Volume de transactions DEX : Les principaux DEX sur la chaîne Sui sont : Cetus, Aftermath Finance et BlueMove DEX. Cette semaine, le volume total des transactions sur la chaîne Sui a dépassé 35 milliards de dollars, avec un volume de transactions quotidien moyen atteignant 466 millions de dollars, ce qui montre que les DEX sur la chaîne Sui sont très actifs.

• Croissance du TVL des projets DeFi : Parmi les projets classés dans le top trois du TVL dans l'écosystème Sui, on trouve NAVI Protocol, Suilend et Aftermath Finance, qui appartiennent respectivement aux secteurs du prêt et des DEX. Cette semaine, la croissance du TVL est respectivement de 1,14 %, 17,22 % et 1,72 %. On peut constater que, bien qu'il y ait une tendance oscillante, les fonds dans l'écosystème Sui continuent d'affluer vers les projets du secteur DeFi.

Pour juger si une blockchain publique est appréciée par le marché, le critère le plus direct est l'amplitude de l'augmentation ou de la diminution de son TVL. Sur la base des données ci-dessus, nous pouvons voir qu'à l'heure actuelle, la chaîne Sui maintient un développement rapide. Étant donné que le prix de SUI est supérieur à celui du marché, les actifs sous-jacents de l'écosystème Sui continuent d'augmenter, ce qui entraîne une croissance de l'APY des projets DeFi sur sa chaîne. En même temps, le marché global connaît des fluctuations importantes, créant des opportunités de profit, ce qui attire un grand nombre d'utilisateurs en chaîne à participer et propulse le développement de l'ensemble de l'écosystème Sui.

Piste DeFi

Classement de la croissance du TVL

Au cours de la semaine dernière, les 5 projets avec la plus forte augmentation du TVL du marché ) n'incluant pas les projets publics avec un TVL inférieur à 30 millions de dollars ### :

| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | TVL(million) | |---------|----------|--------------| | Synthetix | 87,69 % | 576,82 | | Babylone | 67,32 % | 3782,36 | | Argent habituel | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50,31 % | 664,98 | | Équilibres | 40,27 % | 281,03 |

( Synthetix)SNX### : (Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Présentation du projet : Synthetix est un protocole d'actifs synthétiques décentralisé basé sur Ethereum, visant à fournir une exposition on-chain aux actifs du monde réel grâce à la technologie blockchain. Les fonctionnalités principales de Synthetix incluent la possibilité pour les utilisateurs de frapper des actifs synthétiques en garantissant leurs jetons SNX.

• Dernières nouvelles : cette semaine, Synthetix a augmenté l'APY pour les utilisateurs LP, en portant la part des frais de transaction LP V3 de 40 % à 60 % grâce à la mise en œuvre du SCCP-373. Parallèlement, le Trésor Synthetix prévoit de percevoir des frais pour certains intégrateurs afin d'augmenter les revenus des LP V3. De plus, Synthetix a annoncé cette semaine avoir finalisé l'acquisition de la plateforme de tokens à effet de levier TLX, avec des plans pour intégrer les fonctionnalités de tokens à effet de levier de TLX, en améliorant les paramètres et en redéployant les contrats, tout en lançant un programme d'incitation pour les tokens à effet de levier.

( Babylon) non émis### : ( indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Présentation du projet : Le projet Babylon vise à renforcer la sécurité des autres blockchains basées sur la preuve d'enjeu en exploitant la sécurité de Bitcoin. L'idée principale est d'activer les actifs Bitcoin inactifs grâce à un mécanisme de staking sans confiance, afin de résoudre le conflit entre la quête de sécurité des actifs des détenteurs de Bitcoin et leur participation à des projets à haut rendement.

• Derniers développements : Bien que les prix du marché aient fluctué considérablement cette semaine, la performance de BTC reste très solide, se maintenant à un niveau élevé. De plus, les utilisateurs sont généralement optimistes quant à l'avenir de BTC, ce qui les pousse à conserver leurs avoirs tout en souhaitant libérer la liquidité de leurs BTC, entraînant ainsi un choix accru pour des projets de génération de revenus basés sur BTC. De plus, cette semaine, une plateforme d'échange a annoncé la possibilité de miser directement des BTC depuis un compte pour obtenir des rendements sur Babylon, apportant ainsi d'importants nouveaux fonds à Babylon. Pendant la période de l'événement, les utilisateurs participants ont également bénéficié d'une augmentation de points allant jusqu'à 12 %, incitant un grand nombre d'utilisateurs à participer.

( Argent Habituel ) HABITUEL ### : ( Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️ )

• Présentation du projet : Usual Money est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois tokens principaux : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le token de gouvernance USUAL.

• Dernières nouvelles : Récemment, Usual Money a effectué une mise à niveau de Checker. Après cette mise à niveau, le rendement annuel des détenteurs de produits obligataires USD0++ a atteint 48%. L'APY moyen de USD0/USD0++ sur un certain DEX est de 54%, et le taux de rendement annuel moyen de USD0/USDC est de 52%. En même temps, l'émission de USUAL a été réduite de 17%, augmentant ainsi le prix de USUAL. Cela a attiré de nombreux utilisateurs à participer à Usual Money pour obtenir des rendements d'arbitrage annuels élevés.

( BounceBit)BB### : ( indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Description du projet : BounceBit est une couche de base de re-staking dans l'écosystème Bitcoin. Conçu en collaboration étroite avec une certaine plateforme d'échange, il structure des composants CeDeFi à rendement élevé ; de plus, il construit sa propre BounceBit Chain pour établir des cas d'utilisation concrets pour le re-staking.

• Derniers développements : Récemment, BounceBit a augmenté les taux de staking de divers tokens, avec un rendement annualisé de 30 jours de 54,25 % pour l'USDT, de 24,55 % pour le BTC, de 37,13 % pour le BNB et de 37,7 % pour l'ETH, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs à investir leurs actifs dans BounceBit pour participer au staking. De plus, cette semaine, BounceBit a établi un partenariat avec Ondo pour introduire des RWA tokenisés dans BounceBit, commençant à entrer dans le secteur des RWA.

( Equilibria)EQB### : (Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)

• Introduction du projet : Equilibria est un projet de pool de fusils, dont l'objectif principal est de créer des rendements élevés pour les utilisateurs. En utilisant le modèle d'augmentation des rendements basé sur veToken adopté par Pendle, ePENDLE, la version tokenisée de vePENDLE, offre des rendements plus élevés aux LP et fournit des récompenses supplémentaires aux détenteurs de PENDLE.

• Dernières nouvelles : Cette semaine, Equilibria a renforcé sa collaboration avec un certain DEX et a lancé le premier pool amélioré - le pool scrvUSD, destiné à augmenter les revenus des utilisateurs. Par la suite, des pools améliorés SolvBTC, cmETH et ePENDLE ont été ajoutés, portant le rendement annuel en pourcentage (APY) des utilisateurs à un maximum de 59 %, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs pour participer à l'arbitrage.

En résumé, nous pouvons voir que les projets dont la TVL a rapidement augmenté cette semaine sont principalement concentrés dans le secteur des rendements des stablecoins ( le pool de mitrailleuses ).

Performance globale de la piste

• La capitalisation boursière des stablecoins continue de croître : l'USDT est passé de 141 milliards de dollars la semaine dernière à 145,1 milliards de dollars, avec une augmentation de 2,91 %. L'USDC est passé de 40,2 milliards de dollars la semaine dernière à 41,5 milliards de dollars, avec une augmentation de 3,23 %. On peut voir que cette semaine, tant l'USDT, principalement sur les marchés non américains, que l'USDC, principalement sur le marché américain, ont tous deux connu une croissance, ce qui indique que l'ensemble du marché continue de recevoir des flux de capitaux.

• La liquidité augmente progressivement : le taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continue de diminuer avec la poursuite des baisses de taux, tandis que le taux d'arbitrage des projets DeFi sur la blockchain augmente en raison de la valorisation des actifs cryptographiques. Retourner vers DeFi sera un très bon choix.

• Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 53,2 milliards de dollars la semaine dernière à 54,1 milliards de dollars actuellement, avec un nouvel afflux de fonds atteignant 1,69 %. Cette semaine, la tendance à la hausse se poursuit et reste positive, maintenant une tendance de hausse continue depuis près de deux mois, prouvant qu'il y a constamment des capitaux entrant dans les projets DeFi.

Analyse approfondie

( Motif d'augmentation :

Les principaux moteurs de la hausse actuelle peuvent être résumés comme suit : l'entrée du marché dans un cycle haussier stimule la demande de liquidités, ce qui fait monter les taux d'intérêt de base des prêts.