L'économie américaine débute sur une bonne note, le Bitcoin ETF est approuvé, les marchés boursiers mondiaux atteignent des sommets historiques.

L'économie américaine commence bien l'année 2024, bien que la hausse des données sur l'inflation puisse retarder la baisse des taux d'intérêt, les excellentes performances économiques ont injecté de la confiance sur le marché et chez les consommateurs. Les actions américaines continuent d'atteindre des sommets en janvier, les actions technologiques redeviennent le point focal du marché, cependant, TSL connaît une première baisse de sa marge brute en plusieurs années. Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique affichent de belles performances, tandis que les marchés boursiers européens restent stables et en fluctuation. Le Bitcoin ETF a été approuvé, mais le marché des cryptomonnaies est sous pression à court terme, avant de se stabiliser et de rebondir.

Les données sur l'emploi non agricole de décembre aux États-Unis, publiées le 5 janvier, ont largement dépassé les attentes, donnant un bon départ à la nouvelle année. Cependant, ces données d'emploi robustes ont également suscité des inquiétudes concernant l'inflation. L'IPC de décembre a augmenté de 3,4 % par rapport à l'année précédente, dépassant les prévisions et étant bien au-dessus de l'objectif d'inflation de 2 % de la Réserve fédérale. Bien que l'inflation ait rebondi, le marché pense généralement que le timing d'une baisse des taux d'intérêt sera plus tard que prévu auparavant, probablement à partir du milieu de l'année.

Le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a montré une tendance à la hausse stable en janvier, reflétant les attentes du marché concernant une augmentation de l'IPC. Les données économiques continuent de dépasser les attentes, l'indice PMI manufacturier de Markit atteignant un sommet de près de 15 mois en janvier, et le taux de croissance du PIB du quatrième trimestre atteignant 3,3 % en rythme annualisé, bien au-delà de l'estimation de 2 %. La croissance du PIB pour l'année a atteint 2,5 %. L'indice de confiance des consommateurs a également augmenté, l'indice de confiance de l'université du Michigan atteignant un sommet d'un an et demi.

L'indice S&P 500 a atteint un nouveau sommet historique ce mois-ci, dépassant le précédent record de janvier 2022. L'indice Nasdaq Composite n'est qu'à environ 5 % d'un nouveau sommet, tandis que l'indice Nasdaq 100 a déjà franchi un nouveau record. L'attention du marché se recentre sur les actions technologiques, avec Nvidia et Microsoft atteignant à nouveau des sommets historiques. La révolution de l'IA est devenue un consensus du marché et devrait continuer à influencer les années à venir, voire des décennies.

Il convient de noter que le prix des actions de TSL a connu une baisse continue, le 25 janvier, il a même ouvert à la baisse avec une chute de plus de 12 %. Cela est principalement dû au fait que la position dominante de TSL sur le marché mondial des véhicules électriques est remise en question, les livraisons du quatrième trimestre ayant été dépassées par BYD. Le bénéfice brut total de TSL pour 2023 a enregistré une baisse pour la première fois en de nombreuses années, diminuant de 15 % par rapport à 2022, tandis que le flux de trésorerie a également chuté de 42 %.

D'autres marchés internationaux affichent également de bonnes performances. L'indice Sensex30 de Bombay en Inde atteint un nouveau sommet historique, l'indice Nikkei 225 approche des 37000 points, se rapprochant des sommets historiques de 1990. L'indice DAX allemand et l'indice CAC40 français sont actuellement en consolidation à des niveaux élevés.

Le 11 janvier, 11 entreprises ont obtenu l'approbation de leur Bitcoin ETF au comptant comme prévu. Cela permet aux investisseurs ordinaires d'acheter des actifs Bitcoin comme s'ils achetaient et vendaient des actions, apportant ainsi un potentiel de fonds supplémentaires au marché des cryptomonnaies. Cependant, le marché n'a pas augmenté comme prévu, mais a plutôt chuté, la principale raison étant que les investisseurs ayant acheté tôt des actions de GBTC de Grayscale ont commencé à vendre.

Grayscale, en tant qu'institution importante du monde du chiffrement, a longtemps fourni aux investisseurs des canaux d'investissement en cryptomonnaies conformes via des fonds fiduciaires. Après que le GBTC soit devenu un ETF, les investisseurs précoces ont enfin pu vendre leurs parts détenues, ce qui a entraîné une pression de vente importante sur le marché. Les données de détention montrent que la réduction massive des positions de Grayscale a commencé le 11.

Le dernier rapport de recherche de Morgan Stanley indique qu'étant donné que les sorties nettes de GBTC ont atteint 4,3 milliards de dollars, la phase de prise de bénéfices pourrait être essentiellement terminée, et la pression à la baisse sur Bitcoin devrait être pratiquement terminée. En raison de cette nouvelle, le prix du Bitcoin a commencé à se stabiliser autour de 40 000 à 41 000 dollars et présente un certain degré de reprise.

Bien que les prix à court terme soient influencés par divers facteurs, l'ETF offre aux particuliers et aux institutions un moyen plus pratique d'acheter des Bitcoins, cette logique solide de flux de fonds supplémentaires reste donc présente. Par conséquent, les attentes pour un marché haussier des cryptomonnaies en 2024 restent optimistes.

Dans l'ensemble, le premier mois de la nouvelle année a bien performé sur le marché boursier, tandis que le marché des cryptomonnaies a connu quelques turbulences. Actuellement, la liquidité globale du marché ne présente pas de risques significatifs, et l'économie américaine maintient une bonne dynamique. Dans ce contexte, le marché des cryptomonnaies devrait récupérer les pertes précédentes et reprendre une tendance à la hausse. Avec l'entrée progressive de nouveaux capitaux, le marché devrait connaître un meilleur développement.