Opportunités de rendement élevé sur TON : Explorer des stratégies avec un Taux annuel en pourcentage de 80%

Dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), la blockchain TON se développe à une vitesse incroyable. Certaines plateformes innovantes s'efforcent de devenir des fournisseurs de services d'échange de tokens de liquidité, de stablecoins et de tokens de rendement leaders sur TON. Cet article présentera comment réaliser un Taux annuel en pourcentage (APY) allant jusqu'à 80 % sur la blockchain TON grâce à des stratégies de farming à effet de levier.

Contexte du marché

Avec le développement rapide de l'écosystème TON, la demande de stratégies à haut rendement ne cesse d'augmenter. Certaines plateformes innovantes ont lancé des fermes de rendement à effet de levier, spécialement conçues pour répondre à cette demande, offrant aux utilisateurs des opportunités de rendement élevé dans l'écosystème TON DeFi.

Présentation des principaux produits

Ferme de rendement à effet de levier

Il s'agit d'une stratégie d'augmentation des rendements, où les utilisateurs fournissent de la liquidité à une bourse décentralisée (DEX) et utilisent un effet de levier pour amplifier les retours. Par exemple, si le rendement de base est de 30 % par an, avec un effet de levier de 3 fois, le rendement peut atteindre 90 % (avant déduction des intérêts). Les utilisateurs n'ont qu'à utiliser l'USDT comme actif unique, sans opérations complexes, et peuvent automatiquement recevoir des récompenses, économisant ainsi du temps et des frais de retrait manuel.

Compte d'épargne

Les utilisateurs peuvent gagner des intérêts en déposant des jetons dans un compte d'épargne, ces fonds étant prêtés aux participants des fermes de rendement à effet de levier. Plus la demande est élevée, plus les taux d'intérêt sont élevés. Ce compte convient aux utilisateurs qui souhaitent un revenu stable tout en maintenant un solde de jetons.

Pool de liquidité optimisé

Certaines plateformes ont adopté un design de pools de liquidité optimisé spécifiquement pour l'échange de TON, stTON et tsTON, garantissant aux utilisateurs un slippage plus faible lors de transactions importantes. Le slippage faible est particulièrement important, car il permet aux utilisateurs de réduire efficacement les coûts lors de conversions d'actifs fréquentes, ce qui augmente ainsi les rendements. Ces pools peuvent également s'ajuster dynamiquement en fonction des variations de la demande du marché, garantissant la liquidité des fonds et améliorant l'efficacité des transactions.

Détails sur les gains et stratégies de levier

Stratégies de ferme de rendement à effet de levier et de ferme de rendement neutre sur le marché

Les fermes de rendement à levier permettent aux investisseurs d'emprunter des fonds supplémentaires pour amplifier la position des fermes de rendement. Par exemple :

• Pas d'utilisation de levier : Investir 1000 dollars dans le pool de liquidités, en supposant un Taux annuel en pourcentage de 30 %, vous pouvez obtenir 300 dollars de revenus après un an.
• Utiliser un levier de 3x : La taille totale de la position passe à 3000 dollars, en calculant avec le même Taux annuel en pourcentage de 30 %, le revenu annuel atteindra 900 dollars.

Les stratégies de levier peuvent multiplier les rendements potentiels, mais s'accompagnent également de coûts d'emprunt et de risques de liquidation. Certaines plateformes offrent une interface simplifiée, permettant aux utilisateurs de gérer facilement les risques tout en maximisant les rendements.

Pour réduire le risque lié à la volatilité des prix, la stratégie de ferme neutre sur le marché a vu le jour. Cette stratégie permet aux utilisateurs de maintenir des rendements stables, que le prix des actifs augmente ou diminue, évitant ainsi le risque directionnel.

Exemple d'opération : stratégie de ferme neutre sur le marché avec un levier de 3x

Supposons que vous détenez 1000 USDT, le prix de TON est de 5 dollars. Vous décidez d'utiliser un effet de levier de 3 fois pour participer à l'agriculture de rendement, pour une position totale de 3000 dollars, parmi lesquels :

• 1500 dollars américains déposés sous forme de USDT dans le pool de liquidité.
• 1500 dollars échangés en TON, déposés dans le pool de liquidité.

Finalement, la sensibilité de votre position aux fluctuations du prix de TON a diminué, réalisant une neutralité de marché théorique.

Risques et gestion des risques

Un rendement élevé s'accompagne généralement d'un risque élevé. Lors de l'utilisation de l'effet de levier, il est particulièrement important de prêter attention aux deux types de risques suivants :

• Risque de liquidation : Lorsque le ratio d'endettement dépasse 80 %, le système liquidera automatiquement la position, vendant des actifs pour rembourser le prêt.
• Perte impermanente : Lorsque le prix des actifs dans une pool de liquidité fluctue par rapport au prix initial, cela peut entraîner une réduction des gains. Même en utilisant une stratégie de neutralité de marché, la forte volatilité du prix du TON peut encore affecter le rendement final.

Pour aider les utilisateurs à gérer les risques, certaines plateformes offrent des outils de surveillance des facteurs de santé, permettant aux utilisateurs de connaître à tout moment l'état de santé de leur position. En cas de fluctuations de prix importantes, les utilisateurs peuvent choisir de fermer et de rouvrir leur position pour rééquilibrer le risque de perte non permanente.

Résumé

La stratégie de ferme de rendement à effet de levier sur la blockchain TON offre aux investisseurs l'opportunité de réaliser des rendements élevés. Que ce soit par le biais de fermes de rendement à effet de levier ou d'épargne, ces produits innovants visent à simplifier les processus opérationnels, permettant aux utilisateurs de se concentrer sur l'augmentation des rendements. Cependant, des rendements élevés s'accompagnent de risques élevés, et le risque de liquidation ainsi que les pertes impermanentes sont des défis potentiels à ne pas négliger. Il est conseillé aux utilisateurs d'utiliser le levier avec prudence, de garder un œil sur les facteurs de santé et d'ajuster leurs positions en temps opportun lors des fluctuations du marché pour gérer efficacement les risques et garantir que l'investissement atteigne le rendement souhaité.