dYdX renforce sa position de leader en matière de Futures Perpétuel décentralisés, la version Chain montre son potentiel

Le marché des contrats à terme perpétuels décentralisés devient de plus en plus compétitif, et dYdX, en tant que leader dans ce domaine, a récemment affiché des performances de volume de transactions particulièrement remarquables. Selon les statistiques de la plateforme de données, au 24 janvier 2024, même en ne considérant que les données de Starkware de niveau 2 (dYdX v3), le volume de transactions de dYdX dépasse encore largement celui des autres protocoles dérivés. Il convient de noter que le volume de transactions de dYdX v4 (c'est-à-dire dYdX Chain) est désormais comparable à celui de v3, et grâce aux mesures d'incitation, son potentiel de développement futur pourrait être encore plus considérable.

La chaîne dYdX a été officiellement lancée le 26 octobre 2023, marquant la réalisation complète de la Décentralisation, y compris le carnet de commandes et le moteur d'appariement. En même temps, cette version commence à distribuer les frais de transaction aux stakers de jetons DYDX, renforçant ainsi la participation à l'écosystème.

percée de décentralisation de la chaîne dYdX

dYdX a été fondé par Antonio Juliano en 2017 et est une plateforme d'échange de Futures Perpétuel décentralisée de premier plan. Au moment de sa création, la société a levé 2 millions de dollars lors d'un tour de financement de seed, dirigé par des institutions d'investissement reconnues. Avant de fonder dYdX, Juliano avait travaillé dans un échange de cryptomonnaies bien connu et avait développé un moteur de recherche décentralisé.

L'évolution des produits d'dYdX a traversé plusieurs étapes importantes. Les versions initiales v1 et v2 offraient un protocole de trading sur marge, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions à effet de levier sur les cryptomonnaies en empruntant des fonds. Cependant, ce produit présente certaines limitations en termes d'efficacité et de coûts.

À partir de v3, dYdX a introduit un système de trading basé sur un carnet de commandes et a construit une solution de couche deux Ethereum en utilisant la technologie Starkware. En même temps, l'émission du jeton DYDX a encore propulsé le développement de la plateforme, entraînant une augmentation significative du volume des transactions. Au 14 juillet 2023, le volume total des transactions de dYdX a franchi le cap des 1 000 milliards de dollars.

Actuellement, dYdX Chain, en tant que blockchain indépendante, utilise Cosmos SDK et le protocole de consensus Tendermint PoS, supportant des performances élevées de 2000 transactions par seconde. Comparé à v3, la version v4 réalise une décentralisation plus complète. Dans v4, le frontend est géré par dYdX Operations SubDAO, le livre de commandes et le moteur de correspondance sont gérés par des validateurs actifs répartis dans le monde entier, et le lancement de nouvelles cryptomonnaies est également décidé par la gouvernance on-chain, réalisant ainsi un véritable mode de fonctionnement décentralisé.

Mécanisme de répartition des frais complet

Tous les frais générés sur la chaîne dYdX sont actuellement entièrement répartis entre les validateurs et les stakers, y compris les frais de transaction libellés en USDC et les frais de Gas libellés en DYDX ou USDC. Ces frais s'accumulent progressivement par bloc, avec un bloc généré en moyenne toutes les 1,08 secondes, et les utilisateurs doivent réclamer manuellement leurs récompenses.

Selon les statistiques, un total de 2,51 millions d'USDC et 126 DYDX de récompenses ont été distribués au cours des 30 derniers jours. Les validateurs perçoivent une commission de 5 % à 100 %, et les utilisateurs peuvent staker DYDX auprès de validateurs actifs via divers portefeuilles pour obtenir des récompenses. Actuellement, il y a 60 validateurs actifs participant à l'exploitation du réseau.

Au cours des 30 derniers jours, le taux de rendement quotidien des mises a varié entre 6,2 % et 29,06 %, avec un rendement moyen de 14,97 %. Actuellement, la valeur des DYDX misés s'élève à 212 millions de dollars, restant relativement stable ces derniers temps.

Pour améliorer la sécurité et la commodité, un portefeuille matériel bien connu a été intégré à Keplr, permettant aux utilisateurs de participer plus en sécurité à des opérations telles que le staking. De plus, les principaux fournisseurs de services de staking liquide dans l'écosystème Cosmos ont également lancé des services de staking liquide DYDX, offrant aux utilisateurs plus d'options de rendement.

Des mesures incitatives diversifiées stimulent la croissance du volume des transactions.

Les données officielles de dYdX montrent que la version v4 a déjà dépassé la v3 sur certains indicateurs. Par exemple, au cours des dernières 24 heures, le volume de transactions de v4 a atteint 688 millions de dollars, contre 546 millions de dollars pour v3 ; le nombre d'ordres de transactions pour v4 s'élève à 635791, bien au-dessus des 161337 de v3. Cependant, en ce qui concerne les contrats non réglés, v4 (38,88 millions de dollars) reste en deçà de v3 (251 millions de dollars).

Pour promouvoir le développement de v4, dYdX a mis en œuvre une série de mesures incitatives. Le DAO dYdX a autorisé une société technique à exécuter un programme d'incitation de lancement de six mois, allouant des jetons DYDX d'une valeur de 20 millions de dollars aux premiers utilisateurs. Le programme est divisé en quatre phases, et la deuxième phase est actuellement en cours, prévue pour se poursuivre jusqu'à la mi-février.

À la fin de chaque phase, les utilisateurs recevront des récompenses DYDX en fonction de leurs points de trading. La deuxième phase introduit des récompenses de performance sur la base de la phase précédente, en allouant 20 % des récompenses de trading (environ 800 000 dollars) aux traders performants, afin d'inciter au trading rentable.

De plus, dYdX Chain offre des réductions de frais de transaction compétitifs. Pour les teneurs de marché, les frais peuvent aller jusqu'à 0,01 % après les 120 premiers jours ; pour les preneurs de liquidité, les frais peuvent aller jusqu'à 0,05 %, ce qui est légèrement inférieur à certains des principaux échanges centralisés.

Pour faciliter l'utilisation par les utilisateurs, dYdX prend en charge plusieurs portefeuilles et méthodes de dépôt inter-chaînes. À l'avenir, avec l'émission native d'un stablecoin sur un réseau spécifique, le processus de dépôt de dYdX devrait être encore simplifié. Dans l'environnement de dYdX Chain, l'expérience de trading des ordres au prix du marché a également été considérablement améliorée.

Conclusion

En tant que pionnier dans le domaine des contrats à terme décentralisés, dYdX a renforcé sa position sur le marché en lançant la version Chain. Depuis son lancement, la version v4 a démontré une forte compétitivité, avec un volume de transactions dépassant celui de la v3. dYdX Chain réalise non seulement une décentralisation complète, mais a également établi un mécanisme de distribution des revenus complet, distribuant les frais de transaction aux stakers de jetons et aux validateurs. Actuellement, dYdX stimule la croissance du volume de transactions de la v4 par divers incitatifs, y compris des remises pour les market makers, des récompenses de trading et des récompenses de performance, etc. Ces initiatives devraient encore accroître le volume de transactions et le volume ouvert de dYdX Chain, consolidant ainsi sa position de leader sur le marché des contrats à terme décentralisés.