Paiement par stablecoin : le nouveau choix des géants du e-commerce

Récemment, les paiements en actifs cryptographiques ont progressivement évolué d'un scénario de niche à un "mode de paiement futur" aux yeux des géants de la vente au détail mondiaux. Cette tendance a suscité un large intérêt et des discussions dans l'industrie.

Récemment, une grande plateforme de commerce électronique a officiellement lancé la fonctionnalité de paiement en jeton USDC stablecoin. Les premiers commerçants ont commencé les tests le 12 juin et une promotion complète est prévue d'ici la fin de l'année. Dans le même temps, plusieurs géants du retail seraient en train d'explorer l'émission de leur propre stablecoin, et même certaines compagnies de tourisme et de transport aérien étudient des solutions de paiement en actifs cryptographiques.

Quel est le moteur de cette tendance ? Quels problèmes du secteur les stablecoins résolvent-ils ? Les institutions financières traditionnelles devraient-elles s'inquiéter ? Analysons en profondeur les raisons pour lesquelles le commerce électronique adopte les actifs cryptographiques et examinons s'il ne s'agit que d'une mode passagère ou d'un choix inévitable pour l'industrie.

Les défis de paiement auxquels le commerce électronique est confronté

Depuis longtemps, le paiement est le tueur de coûts invisibles dans l'industrie du commerce électronique. Que ce soit sur de grandes plateformes de commerce électronique ou sur le marché mondial, chaque utilisation de carte de crédit, d'outils de paiement tiers ou de paiement mobile entraîne des frais supplémentaires.

Les grandes sociétés de cartes de crédit facturent généralement des frais de 2 à 3 %. Cela signifie que pour chaque article vendu, le commerçant doit payer cette "taxe invisible". Sans parler des commandes transfrontalières qui doivent également supporter des frais de change et des délais de règlement. Les méthodes de paiement traditionnelles sont sans aucun doute un obstacle majeur au développement du commerce numérique.

En revanche, les stablecoins offrent certains avantages attrayants :

• Règlement en temps réel (basé sur les transactions blockchain)
• Coûts de transaction faibles (réduction des frais d'intermédiation)
• Compatibilité transfrontalière (simplification des opérations de change)
• Programmabilité (facilité d'intégration avec les systèmes logistiques et d'exécution)

Ainsi, il n'est pas surprenant que plusieurs géants du commerce électronique évaluent activement s'ils peuvent maîtriser cette chaîne de valeur.

Pionniers des plateformes de commerce électronique

Parmi de nombreuses plateformes de commerce électronique, une plateforme a été la première à agir. Cette plateforme a collaboré avec une célèbre bourse de cryptomonnaies pour lancer une fonctionnalité de paiement USDC basée sur le réseau de deuxième couche d'Ethereum. Son fonctionnement est le suivant :

• Le client effectue un paiement en USDC sur la chaîne.
• Les commerçants reçoivent des devises fiat (converties automatiquement en dollars, etc.)
• Traitée conjointement par les émetteurs de stablecoin et le système de paiement de la plateforme.

Pour les clients, l'expérience de paiement reste essentiellement inchangée ; pour les commerçants, il n'est pas nécessaire de comprendre en profondeur les actifs cryptographiques, l'ensemble du processus est automatisé. La principale différence réside dans des frais plus bas et une vitesse de règlement plus rapide.

Pour attirer les utilisateurs, la plateforme offre même un incitatif de 1 % de remboursement en USDC. Payer avec des stablecoins permet également de générer des revenus, ce qui remet sans aucun doute en question la position des canaux de paiement traditionnels.

Cette initiative démontre également la profonde compréhension du comportement des utilisateurs de Web3 par la plateforme. De nombreux détenteurs de stablecoins peuvent ne pas être habitués à utiliser des cartes de crédit ou des paiements tiers traditionnels, mais ils disposent effectivement d'actifs disponibles. La plateforme espère convertir ces utilisateurs en acheteurs actifs.

Les géants de la distribution emboîtent le pas

Bien que les plateformes de commerce électronique mentionnées ci-dessus aient été les premières à agir, il est encore plus symbolique que les géants de la vente au détail mondial commencent également à prendre au sérieux les paiements en actifs cryptographiques. Plusieurs médias de premier plan ont rapporté :

• Les deux plus grands détaillants mondiaux explorent l'émission de leur propre stablecoin (similaire au plan de monnaie numérique d'un certain géant des médias sociaux à l'époque)
• Certaines plateformes de voyage renommées et compagnies aériennes étudient également les paiements en actifs cryptographiques (pour simplifier le règlement des voyages transfrontaliers)

Pourquoi ces géants traditionnels se mettent-ils soudainement à "donner tout" ?

• Réduire les coûts de transaction : les stablecoins peuvent contourner les organismes d'acquisition traditionnels, réduisant ainsi considérablement les frais.
• Accélération des règlements : réduire le temps de règlement de quelques jours à quelques secondes
• Amélioration de la fidélisation des clients : les utilisateurs d'actifs cryptographiques sont plus enclins à soutenir les commerçants compatibles avec leur portefeuille.
• Contourner les délais bancaires traditionnels : pas besoin d'attendre un virement bancaire ou une approbation de crédit.

En résumé, les stablecoins résolvent plusieurs points de douleur à long terme que le commerce électronique a tenté de surmonter pendant des années. Pas étonnant que de nombreuses entreprises soient prêtes à essayer.

Il est à noter que les fournisseurs de paiement mondiaux ont récemment critiqué ouvertement les stablecoins, ce n'est pas un hasard - ils ressentent effectivement de la pression.

Le fonctionnement réel des paiements en actifs cryptographiques

Il est important de préciser que les paiements en actifs cryptographiques dans la réalité ne sont pas complètement décentralisés. Prenons l'exemple de la mise en œuvre de la plateforme de commerce électronique susmentionnée, qui adopte un modèle typique de "mélange en chaîne/hors chaîne" :

• L'utilisateur sélectionne le paiement en USDC sur l'interface de la plateforme (la transaction est effectuée via un réseau blockchain spécifique)
• La plateforme reçoit les paiements, l'organisme d'émission de stablecoin les convertit en monnaie fiduciaire (comme le dollar, l'euro, le yen)
• La monnaie fiduciaire est remise aux commerçants par le biais de canaux bancaires traditionnels.

Ainsi, bien que les stablecoins contournent les réseaux de cartes de crédit traditionnels, le dernier kilomètre dépend toujours du système bancaire. C'est précisément la question à laquelle les régulateurs portent une attention particulière : les stablecoins contournent-ils la conformité ? Le processus de règlement est-il transparent ? Comment la lutte contre le blanchiment d'argent et le KYC sont-ils gérés ?

Heureusement, les plateformes et institutions concernées ont fait leurs devoirs, et leur mode de réalisation correspond aux attentes réglementaires actuelles des États-Unis en matière de conformité des stablecoins.

Les raisons profondes de l'engagement des géants du e-commerce dans les stablecoins

En analysant les facteurs moteurs clés, nous pouvons identifier trois grandes sources d'anxiété sectorielle :

1. Anxiété des coûts

Les commerçants en ont assez de payer des frais élevés de carte de crédit et de paiement tiers. Les stablecoins offrent un moyen de contourner les intermédiaires, de réduire les coûts et d'accélérer les flux de trésorerie.

2. Anxiété liée à la pile technologique

Les plateformes Web2 restent liées aux systèmes bancaires traditionnels. En revanche, l'infrastructure de paiement Web3 possède naturellement :

• Automatisation
• Sans frontières
• Transparent

Le nouveau protocole open source peut être intégré directement dans le système de commande, beaucoup plus simple et efficace que les SDK de paiement traditionnels.

3. Anxiété des utilisateurs

Le groupe d'utilisateurs d'actifs cryptographiques est en pleine expansion, ils "ont des jetons mais ne savent pas où les dépenser". Soutenir les paiements en cryptomonnaie est une méthode simple pour attirer et fidéliser ce groupe. De plus, cela soutient des mécanismes de récompense innovants - remboursement en espèces, avantages NFT, programmes de fidélité gamifiés, etc.

Perspectives d'avenir

Les stablecoins peuvent-ils remodeler le paysage des paiements du commerce électronique mondial ? Regardons quelques signaux clés actuels :

• Augmentation du volume de paiements : le volume mensuel des paiements en stablecoin est passé de 2 milliards de dollars il y a deux ans à 6,3 milliards de dollars, avec un volume total des transactions mondial dépassant 94 milliards de dollars.
• Actions proactives de la plateforme : plusieurs géants du commerce électronique et de la vente au détail ont déjà lancé ou étudient des solutions connexes, et les géants du secteur du tourisme se préparent également activement.
• La tendance est claire : l'acceptation des actifs cryptographiques est en hausse, le commerce transfrontalier nécessite un règlement efficace, et les systèmes de paiement traditionnels font face à des défis.

Si Bitcoin est l'or numérique, alors les stablecoins sont en train de devenir le dollar numérique. Les acteurs du commerce électronique qui agissent en premier posent les bases des paiements mondiaux pour la prochaine décennie. Cette transformation ne fait que commencer, et nous attendrons avec impatience son impact profond sur l'ensemble de l'industrie.