Gestion des risques : la ligne de vie des plateformes de trading de monnaie numérique

Le risque, en tant que mot emprunté, provient de l'italien "RISQUE", et désigne à l'origine un danger objectif dans la nature. Dans la société moderne, le risque ressemble davantage à un choix qu'à un destin, dépendant de notre liberté de choix.

Le célèbre historien financier Peter Burns a souligné dans son ouvrage classique sur la gestion des risques que, que ce soit pour la montée et la chute des entreprises, les fluctuations du marché boursier ou les cycles économiques, il semble toujours que cela survienne à l'improviste. Ce point de vue s'applique également au marché de la monnaie numérique.

En tant que fournisseur de liquidité sur le marché de la monnaie numérique, la gestion des risques des échanges est particulièrement importante. Ces plateformes combinent diverses fonctions telles que la garde d'actifs, le rapprochement des transactions, la compensation et la publication d'informations, ce qui en fait des complexes financiers. Cependant, l'absence de gestion des risques dans l'industrie est préoccupante, ce qui a également conduit à la faillite de certaines plateformes et au vol d'actifs. Comment bien gérer les risques est devenu un enjeu clé pour le secteur.

La polyvalence des risques

Le marché des monnaies numériques est confronté à de multiples risques. En tête de liste se trouve le risque systémique lié aux politiques, les changements réglementaires affectant directement l'orientation du marché. Cela inclut également des risques non systématiques tels que les risques techniques, les risques opérationnels, les risques de liquidité, les risques de confiance et les risques éthiques.

Le département de gestion des risques occupe une place importante dans la plateforme d'échange, et doit surveiller en temps réel divers indicateurs de risque, tels que la liquidité, les comportements d'arbitrage et les anomalies de compte. Un professionnel expérimenté a déclaré que l'équipe de gestion des risques maintient un contact étroit avec les différents départements de l'entreprise pour faire face ensemble à divers défis.

Cependant, les mesures de gestion des risques à ce stade de développement rapide limitent souvent la vitesse d'expansion des activités. Plusieurs professionnels de l'industrie estiment qu'actuellement, de nombreuses petites et moyennes plateformes de trading de monnaie numérique manquent encore de conscience en matière de gestion des risques, que ce soit au niveau physique, au niveau des systèmes ou au niveau de la gouvernance, il existe des lacunes évidentes.

Sécurité des actifs : le cœur de la gestion des risques

Les données montrent que les pertes d'actifs subies par les plateformes de monnaie numérique en 2019 s'élevaient à 283 millions de dollars. Même après des années de développement dans l'industrie, la question de la sécurité des actifs reste l'épée de Damoclès suspendue au-dessus des professionnels.

Pour faire face à ce défi, les grandes plateformes de trading de monnaie numérique prennent diverses mesures. Par exemple, elles établissent des audits financiers stricts et des systèmes de surveillance en temps réel, mettent en œuvre des stratégies de séparation des portefeuilles chauds et froids, offrent des mécanismes de compensation aux utilisateurs et créent des fonds de protection.

De plus, l'introduction de services de garde tiers et l'achat d'assurances sont également des moyens efficaces d'améliorer le niveau de sécurité des actifs. Certains professionnels du secteur suggèrent également que la plateforme devrait rester aussi transparente que possible et accepter la supervision par ses pairs afin de réduire les risques moraux.

Conformité : éliminer l'incertitude

Face à un environnement réglementaire complexe et en constante évolution, la conformité proactive est devenue un choix incontournable pour les plateformes de trading de monnaie numérique afin de réduire les risques politiques et juridiques. Actuellement, les plateformes de monnaie numérique leaders du secteur ont toutes mis en place un système de gestion des risques de conformité couvrant les étapes avant, pendant et après.

Ces mesures comprennent, sans s'y limiter : la mise en œuvre de systèmes KYC/AML stricts, la demande de licences financières pertinentes, la collaboration avec des entreprises de conformité professionnelles, et l'établissement d'un département de conformité dédié pour des audits internes, etc. Grâce à ces efforts, la plateforme espère maintenir sa compétitivité dans un environnement de réglementation de plus en plus strict.

Technique : construire une barrière de sécurité

Pour une plateforme de trading, la sécurité technique est le problème de gestion des risques le plus fondamental et le plus courant. Même les géants de l'industrie ont du mal à éviter complètement les incidents de sécurité, tels que les attaques DDoS.

Pour cela, les grandes plateformes renforcent constamment leur ligne de défense technique. Certaines plateformes ont mis en place un système de gestion des risques basé sur la blockchain et de big data, permettant un suivi en temps réel et à 360 degrés ; d'autres utilisent des technologies d'intelligence artificielle et d'apprentissage automatique pour évaluer intelligemment les risques des utilisateurs et des actifs de la plateforme.

Contrôle interne des risques : un point essentiel à ne pas négliger

Selon les statistiques, près de 2/3 des problèmes de cybersécurité proviennent de la négligence ou de la faute des employés internes. Par conséquent, l'importance du contrôle des risques internes ne doit pas être sous-estimée.

Les grandes plateformes ont adopté des mesures diversifiées dans ce domaine, notamment une gestion stricte de la séparation des autorisations, la création d'un comité de gestion des risques et la mise en œuvre du "principe de moindre privilège". Certaines plateformes vont même jusqu'à réaliser des "tests de phishing" internes pour sensibiliser le personnel aux risques.

S'inspirer de l'expérience financière traditionnelle

Les exigences en matière de gestion des risques sur le marché des monnaies numériques sont, dans certains aspects, même supérieures à celles de la finance traditionnelle. Les professionnels de l'industrie soulignent que la manière d'extraire efficacement les informations de la chaîne et de les transformer en indicateurs de décision de gestion des risques est une direction à privilégier à l'avenir.

De plus, l'industrie explore des structures de secteur plus matures, telles que la séparation des transactions et des actifs, ainsi que l'introduction de modèles de garde tiers. Parallèlement, le renforcement des investissements en gestion des risques est également devenu un consensus, y compris l'augmentation des budgets et l'introduction de talents de haut niveau.

Un professionnel expérimenté a déclaré que l'investissement dans le contrôle des risques peut être considéré comme un coût d'opportunité. Un contrôle strict des risques, bien qu'il puisse affecter le développement des affaires à court terme, est essentiel pour maintenir la réputation de la plateforme et les intérêts à long terme.

Dans l'ensemble, à mesure que l'industrie mûrit, la gestion des risques deviendra la ligne de vie des plateformes de Trading de monnaie numérique, déterminant leur survie et leur développement à long terme.