Aperçu de la piste de staking liquide BTC

Les détenteurs de BTC peuvent désormais gagner des revenus de staking grâce à Babylon, une solution de staking non custodial, tout en garantissant la sécurité. Cela ouvre la voie au secteur du BTC staking et va complètement changer la façon dont l'écosystème BTC fonctionne. En même temps, l'introduction du staking de BTC peut également résoudre les problèmes d'inflation et de difficulté de démarrage des chaînes POS de petite et moyenne taille.

BTC liquid staking

Le programme de liquid staking BTC est similaire à un compte d'épargne à vue, les utilisateurs peuvent déposer et retirer à tout moment tout en gagnant des intérêts, et ils peuvent également utiliser des jetons de liquid staking pour d'autres projets DeFi afin d'obtenir des revenus supplémentaires. En revanche, le staking sur Babylon ressemble davantage à un dépôt à terme, avec des rendements plus élevés mais sans possibilité de retrait immédiat.

Le liquid staking est essentiellement lorsque l'équipe du projet emprunte le BTC des utilisateurs pour le staker à Babylon, utilise les revenus du staking pour payer des intérêts aux utilisateurs, tout en émettant des obligations négociables ( et des tokens de liquid staking ) aux utilisateurs.

Les principaux projets de liquid staking BTC actuellement comprennent :

pSTAKE

pSTAKE adopte un modèle de liquidité de garde institutionnelle, les fonds des utilisateurs sont stakés à l'adresse pSTAKE, soutenus par des institutions comme Cobo, puis l'équipe du projet stakera les BTC à Babylon.

yBTC est son jeton officiel de liquid staking, prévu pour être émis sur Ethereum et d'autres L2. Le produit est actuellement en phase de test v1, avec 44813 utilisateurs participant, ayant staké 40,65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo a réalisé un service de séparation du capital et des intérêts similaire à pendle. Les utilisateurs déposent leurs BTC sous la garde d'institutions, puis les stakent à Babylon, obtenant stBTC comme preuve.

Lorenzo a émis trois types de jetons :

1. stBTC - Un jeton pouvant être racheté en BTC principal
2. YAT - représente le droit de recevoir des gains à la fin de la période de stake
3. SPT - Certificat utilisé pour échanger BTC

stBTC et YAT sont négociables, créant des opportunités d'arbitrage et d'investissement pour les investisseurs.

Lombard

Lombard adopte une architecture décentralisée, les fonds des utilisateurs sont directement stakés sur Babylon. L'ensemble est composé d'utilisateurs, de nœuds Bitcoin, de l'arrière-plan et de la machine d'état décentralisée Consortium(.

LBTC est son jeton de liquid staking, échangeable 1:1 avec BTC, pouvant être utilisé en cross-chain et comme garantie DeFi. Actuellement en phase de test privé, il est uniquement possible de staker et non de retirer.

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) Solv

Solv intègre les revenus de staking provenant de BTC Layer2, les revenus de restaking ###Babylon( et les revenus DeFi de ETH Layer2, tokenisés en SolvBTC.

Adoptez une architecture de gestion d'actifs décentralisée, avec des fonds hors chaîne détenus par des déposants de bonne réputation. solvBTC.BBN est son jeton officiel de liquid staking.

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) Bedrock

Bedrock a été initialement développé pour l'écosystème Eigenlayer, et est maintenant devenu le plus grand point d'entrée pour le staking de IOTX. Récemment, il a été mandaté par Babylon pour développer le protocole UniBTC, permettant aux utilisateurs d'Ethereum de staker leur wBTC auprès de Babylon.

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) Master Protocol

Master Protocol est une plateforme d'agrégation de rendements, qui agrège plusieurs projets de l'écosystème BTC. Ses principaux produits incluent :

1. Master Yield Market : Emballez les actifs écologiques BTC en MSY, divisez-les en principal MPT### et intérêts MYT( pour le trading.
2. LST Protocol: protocole de liquid staking, pas encore lancé.

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) Chakra

Chakra est une couche de règlement modulaire partagée basée sur ZK, fournissant un service de règlement unifié pour les réseaux de deuxième couche. Les fonds sont gérés par Cobo et stakés à Babylon, les utilisateurs peuvent mint tlBTC comme preuve de stake.

Le BTC peut être utilisé comme certificat de staking, actif de liquidité et actif natif pour le règlement sur l'ensemble de la chaîne.

Dans l'ensemble, le staking BTC va considérablement changer le paysage écologique du BTC et augmenter de manière significative le rendement global du BTC. Les projets en phase précoce ont l'opportunité de s'implanter, et les investisseurs pourraient également bénéficier d'un retour élevé grâce à une croissance rapide. Cependant, étant donné que la chaîne BTC elle-même n'a pas de rendement natif, l'écosystème associé ressemble davantage à une activité de restaking comme celle d'eigenlayer, rendant difficile l'émergence d'un monopole des géants.