Analyse des stratégies à haut rendement TON off-chain : méthodes pour réaliser un rendement annualisé de 80 %

Dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), la blockchain TON se développe à une vitesse incroyable. Cet article présentera comment réaliser un rendement annualisé (APY) allant jusqu'à 80 % grâce à des stratégies de farming à effet de levier dans l'écosystème TON.

Développement de l'écosystème TON

Avec la Fondation TON qui investit des sommes importantes pour soutenir les pools de staking liquide, la demande du marché pour des stratégies à haut rendement ne cesse d'augmenter. Pour répondre à cette demande, des produits financiers innovants ont vu le jour, offrant aux utilisateurs des opportunités de rendement élevé dans l'écosystème TON DeFi.

Présentation des principaux produits

ferme de rendement à effet de levier

Il s'agit d'une stratégie d'amélioration des rendements, où les utilisateurs fournissent de la liquidité à des échanges décentralisés et utilisent un effet de levier pour amplifier les retours. Par exemple, si le rendement de base est de 30 % par an, avec un effet de levier de 3 fois, le rendement peut atteindre 90 % (avant déduction des intérêts). Les utilisateurs n'ont besoin que de USDT comme unique actif à investir, sans opérations complexes, et peuvent automatiquement recevoir des récompenses, économisant ainsi le temps et les frais liés aux retraits manuels.

compte d'épargne

Les utilisateurs peuvent gagner des intérêts en déposant des tokens sur un compte d'épargne, ces fonds seront prêtés aux participants des fermes de rendement à effet de levier. Plus la demande est élevée, plus les taux d'intérêt sont élevés. Ce compte convient aux utilisateurs qui souhaitent un revenu stable tout en conservant un solde de tokens.

Optimiser le pool de liquidité

Certaines plateformes ont conçu des pools de liquidités optimisés spécifiquement pour l'échange de TON, stTON et tsTON, garantissant aux utilisateurs des glissements plus faibles lors des transactions importantes. Le trading à faible glissement est particulièrement important, car il permet aux utilisateurs de réduire efficacement les coûts lors de conversions d'actifs fréquentes, ce qui augmente ainsi les bénéfices. Ces pools peuvent également s'ajuster dynamiquement en fonction de l'évolution de la demande du marché, garantissant la liquidité des fonds et améliorant l'efficacité des transactions.

Rendement et stratégies de levier

Stratégies de ferme à rendement de levier et de ferme neutre sur le marché

Les fermes de rendement à effet de levier permettent aux investisseurs d'emprunter des fonds supplémentaires pour amplifer la position de la ferme de rendement. Par exemple :

• Pas d'utilisation de levier : Investir 1000 dollars, annualisé à 30%, obtenir 300 dollars de gains après un an.
• Utiliser un effet de levier de 3x : position totale de 3000 dollars, annualisé à 30 %, rendement annuel atteignant 900 dollars.

Les stratégies de levier peuvent multiplier les rendements potentiels, mais elles s'accompagnent également de coûts d'emprunt et de risques de liquidation. Certaines plateformes offrent des interfaces simplifiées, permettant aux utilisateurs de gérer facilement les risques tout en maximisant les gains.

La stratégie de ferme de marché neutre vise à réduire les risques liés à la volatilité des prix. Cette stratégie permet aux utilisateurs de maintenir des revenus stables lorsque les prix des actifs augmentent ou diminuent, évitant ainsi les risques directionnels.

Exemple d'opération : stratégie de ferme neutre sur le marché avec un effet de levier de 3x

Supposons que vous détenez 1000 USDT, le prix du TON est de 5 dollars. En utilisant un effet de levier de 3x pour participer à l'agriculture de rendement, la position totale est de 3000 dollars :

• 1500 dollars déposés dans le pool de liquidité sous forme de USDT
• 1500 dollars échangés contre TON, déposés dans le pool de liquidité

Cette position réduit la sensibilité aux fluctuations du prix du TON, réalisant une neutralité de marché théorique.

Risques et gestion des risques

Les rendements élevés sont souvent associés à des risques élevés. Lors de l'utilisation de l'effet de levier, il est particulièrement important de prêter attention aux deux risques suivants :

• Risque de liquidation : lorsque le ratio d'endettement dépasse un seuil spécifique, le système liquidera automatiquement la position en vendant des actifs pour rembourser le prêt.
• Perte impermanente : Lorsque le prix des actifs dans une piscine de liquidité change par rapport au prix initial, cela peut entraîner une réduction des gains. Même en adoptant une stratégie de neutralité de marché, la forte volatilité du prix du TON peut encore affecter le rendement final.

Pour aider les utilisateurs à gérer les risques, certaines plateformes offrent des outils de surveillance des facteurs de santé, permettant aux utilisateurs de toujours connaître l'état de santé de leurs positions. Lors de fortes fluctuations de prix, il est possible de choisir de fermer et de rouvrir des positions pour rééquilibrer le risque de perte impermanente.

Résumé

La stratégie de farming de rendement sur la blockchain TON offre aux investisseurs la possibilité de réaliser des rendements élevés. Que ce soit pour le farming de rendement avec levier ou pour l'épargne, ces produits visent à simplifier le processus opérationnel, permettant aux utilisateurs de se concentrer sur l'augmentation de leurs rendements. Cependant, les rendements élevés s'accompagnent de risques élevés, et les risques de liquidation ainsi que les pertes impermanentes sont des défis potentiels à ne pas négliger. Il est conseillé aux utilisateurs d'utiliser le levier avec prudence, de surveiller constamment les facteurs de santé et d'ajuster leur position en temps opportun lors des fluctuations du marché, afin de gérer efficacement les risques et de garantir que les investissements atteignent des rendements idéaux.