Analyse du marché de l'or : le schéma "positions long" pourrait permettre un passage au-dessus de 8900 dollars.

Le paysage politique et économique mondial subit des transformations profondes, l'or revenant au cœur de l'allocation d'actifs. Le dernier rapport d'une société d'investissement en or indique qu'actuellement, le monde traverse une nouvelle vague de restructuration financière, l'or, étant un actif monétaire sans risque de contrepartie et non inflationniste, voit son importance stratégique de plus en plus mise en avant. De la désindustrialisation et du déséquilibre budgétaire aux États-Unis à l'émergence des actifs de crédit non étatiques, en passant par les achats massifs d'or par les banques centrales, ces tendances ensemble forment le contexte de la "positions long" sur l'or.

État actuel du marché de l'or

Actuellement, l'or est dans la "phase de participation du public" du marché haussier, se manifestant par :

• Les médias rapportent de plus en plus d'optimisme.
• L'intérêt spéculatif et le volume des échanges augmentent
• De nouveaux produits financiers sont lancés.
• Analystes augmentent l'objectif de prix

Au cours des 5 dernières années, le prix mondial de l'or a augmenté de 92 %, tandis que le pouvoir d'achat réel du dollar par rapport à l'or a diminué de près de 50 %. L'année dernière, le prix de l'or en dollars a atteint 43 nouveaux sommets historiques, et cette année, jusqu'à la fin avril, 22 nouveaux sommets ont été atteints. L'or a non seulement franchi le prix absolu, mais a également connu une percée technique par rapport à des niveaux relatifs (, comme par rapport aux actions ), montrant ainsi un schéma de force.

Facteurs clés influençant l'or

restructuration géopolitique

La restructuration accélérée de la configuration géopolitique mondiale est favorable à l'or. L'or, en tant qu'ancre du nouvel ordre monétaire, présente trois grands avantages :

• Neutralité, n'appartient à aucun pays ou parti politique
• Pas de risque de contrepartie
• Haute liquidité

Impact des politiques de Trump

Après le retour de Trump à la Maison Blanche, il a lancé une profonde restructuration de l'économie américaine et mondiale, les principales orientations politiques incluent :

1. Résoudre le problème de la dette excessive du gouvernement
2. Réforme des politiques commerciales, augmentation significative des droits de douane
3. Politique du dollar, plan de dévaluation significative du dollar.

Ces politiques pourraient entraîner un ralentissement de l'économie américaine, voire une récession.

changements de la politique monétaire européenne

La politique budgétaire allemande subit un virage à 180 degrés, avec des prévisions d'augmentation significative des plans de financement de la dette. Cela marque l'abandon officiel par l'Allemagne de son conservatisme budgétaire, décrit dans les rapports comme un "changement climatique monétaire".

demande de banque centrale

La demande des banques centrales est le pilier clé des "positions long". Depuis 2009, les banques centrales sont devenues des acheteurs nets sur le marché de l'or, et cette tendance s'est considérablement accélérée depuis le gel des réserves monétaires russes en février 2022. Pendant trois années consécutives, les banques centrales ont augmenté leurs réserves d'or de plus de 1 000 tonnes.

dévaluation continue de la monnaie légale

Depuis 1900, la population américaine a augmenté de 4,5 fois, tandis que l'offre monétaire M2 a augmenté de 2 333 fois, avec une augmentation de plus de 500 fois par habitant. La croissance de l'offre monétaire est un facteur clé à long terme du prix de l'or.

Prévision du prix de l'or

Rapport prévisionnel:

• Scénario de base : le prix de l'or devrait être d'environ 4 800 dollars à la fin de 2030.
• Scénario d'inflation : le prix de l'or devrait être d'environ 8 900 dollars à la fin de 2030.

Le prix de l'or a actuellement dépassé l'objectif intermédiaire de 2 942 dollars dans le scénario de base à la fin de 2025.

Opportunités d'investissement en "or de performance"

L'argent et les actions minières ont un grand potentiel de rattrapage dans la décennie actuelle. Les dynamiques du marché montrent que l'or mène généralement la tendance à la hausse, tandis que l'argent, les actions minières et les matières premières suivent ensuite.

Analyse du Bitcoin

Le rapport estime qu'à la fin de 2030, le Bitcoin pourrait atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or. Si l'objectif de prix de l'or est d'environ 4 800 dollars, le prix du Bitcoin devra augmenter jusqu'à environ 900 000 dollars pour atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or.

Conclusion

Le rapport estime que le marché haussier de l'or n'est pas encore terminé et se trouve à mi-parcours de la phase de participation du public. L'or est en train de passer d'un actif considéré comme une relique obsolète à un atout clé dans les portefeuilles d'investissement. La hausse à long terme repose sur les piliers suivants :

• Restructuration du système financier et monétaire mondial
• Tendance à l'inflation des gouvernements et des banques centrales
• L'émergence économique de l'Asie et du monde arabe
• Le capital se déplace des actifs américains
• "Or de performance" attendu un rendement excessif

Avec la perte de confiance dans les actifs refuges traditionnels, l'or redevient le cœur des stratégies d'investissement à long terme. En période de turbulences géopolitiques et économiques, l'or prouve à nouveau qu'il est un actif refuge fiable.