Analyse des dynamiques du marché et des points chauds

Environnement macroéconomique

Le départ du vice-président de la régulation de la Réserve fédérale entraîne des changements de régulation

Le vice-président de la réglementation de la Réserve fédérale, Michael Barr, a annoncé qu'il démissionnerait de son poste le 28 février 2025, mais il continuera à servir en tant que gouverneur de la Réserve fédérale. Les experts en recherche de Washington soulignent que ce changement ne signifie pas que la réglementation des grandes banques sera immédiatement assouplie. Étant donné que le Parti démocrate reste majoritaire au sein du conseil de la Réserve fédérale, il est prévu qu'il y ait peu de changements substantiels dans la politique de réglementation avant début 2026.

Pendant son mandat, Baer a activement plaidé pour la réglementation des stablecoins, soulignant leur dépendance à la confiance des banques centrales. Il a soutenu que les stablecoins devraient être émis dans le cadre d'une réglementation fédérale appropriée afin de protéger la stabilité financière et l'intégrité des systèmes de paiement. Cependant, la répartition efficace des pouvoirs réglementaires entre les États et le fédéral reste un défi.

Plusieurs États américains avancent des législations sur les réserves de Bitcoin

Selon des sources, jusqu'à 20 États américains se préparent à proposer des projets de loi sur la "réserve stratégique de Bitcoin", certains États pourraient même lancer plusieurs projets de loi connexes simultanément. Ces projets de loi sont principalement basés sur un modèle de réserve stratégique de Bitcoin proposé par une certaine fondation. Actuellement, 14 États sont prêts à introduire une législation connexe, montrant ainsi une attitude positive des États à intégrer le Bitcoin dans leur politique fiscale. Les législateurs des États se disputent pour devenir des pionniers de cette initiative innovante.

Perspectives du marché de la cryptographie

Le fondateur d'une bourse de cryptomonnaie a prédit dans sa dernière analyse que le marché des cryptomonnaies connaîtra des fluctuations significatives au premier trimestre 2025. Il s'attend à ce que le marché atteigne un pic à la mi-mars, suivi d'un éventuel repli.

L'analyse indique qu'environ 612 milliards de dollars de liquidités devraient être injectés au cours du premier trimestre, principalement en raison de la baisse du solde des outils de reverse repo de la Réserve fédérale et du déblocage de fonds par le Trésor. Cependant, la politique de resserrement quantitatif de la Réserve fédérale pourrait entraîner une réduction d'environ 180 milliards de dollars de liquidités. De plus, le problème du plafond de la dette et le pic fiscal du deuxième trimestre pourraient affecter davantage la liquidité du marché.

Malgré la présence de multiples facteurs macroéconomiques, l'impact des outils de reverse repo et des flux de fonds du Trésor sur le marché est relativement clair. Par conséquent, il est prévu que le marché puisse atteindre un pic à court terme à la fin du premier trimestre, avant d'entrer dans une période de correction.

Dynamique de l'industrie

Ajustement de la limite de position de l'ETF

Une bourse de valeurs a demandé aux régulateurs d'augmenter la limite de détention d'un ETF Bitcoin au comptant d'une société de gestion d'actifs de 25 000 à 250 000 parts. Cette démarche vise à répondre à la demande croissante du marché, permettant à un investisseur ou à une institution unique de détenir davantage de parts d'ETF.

Les experts de l'industrie estiment qu'il serait raisonnable d'augmenter le plafond de détention à au moins 400 000 parts, compte tenu de l'augmentation continue du volume de transactions de cet ETF. Bien que cette demande soit considérée comme ayant sa légitimité, elle doit néanmoins obtenir l'approbation des régulateurs pour entrer en vigueur.

Nouvelles tendances de la fusion de l'IA et des jeux

Deux entreprises de blockchain s'associent pour créer une coentreprise appelée "ReadyGamer", axée sur la combinaison de l'intelligence artificielle et des jeux pour redéfinir l'expérience de jeu. Ce projet utilisera des technologies d'IA avancées pour développer des environnements de jeu plus personnalisés et dynamiques, améliorant l'interaction et l'immersion des joueurs.

Cette nouvelle a suscité une réaction positive du marché, les tokens associés ayant vu leur prix augmenter de plus de 170 % en 24 heures, reflétant l'optimisme des investisseurs quant au potentiel de la combinaison de l'IA et des jeux.

Concentration sur les projets émergents

Middle Earth AI : un jeu de stratégie social alimenté par l'IA

Middle Earth AI est un jeu de stratégie sociale innovant qui fonctionne sur une plateforme sociale, où les joueurs interagissent via des agents AI. Le jeu a conçu quatre agents AI qui se disputent le statut de vainqueur à travers des interactions sociales et des opérations sur la chaîne. Les joueurs peuvent influencer les décisions des agents par des commentaires, des partages, etc.

Le modèle économique du jeu est unique : les joueurs peuvent envoyer des jetons au portefeuille de l'agent pour obtenir des récompenses de staking, mais plus ils détiennent de jetons, moins les récompenses diminuent, afin d'équilibrer le soutien. Dans les combats entre agents, une défaite peut entraîner la destruction de 31 % à 50 % des jetons.

Pour garantir le développement à long terme du projet, l'équipe de développement détient 5 % du total des tokens, dont 4 % seront verrouillés pendant une semaine, 1 % sera utilisé pour le développement du projet, et 60 millions de tokens seront verrouillés pendant 10 ans. Ce projet trouve son origine lors d'un marathon de développement blockchain, dirigé par des développeurs renommés.