Cryptoactifs : l'émergence et les défis d'Odaily

Les cryptoactifs peuvent être comparés à une nouvelle Odaily en cours d'exploration. Bien que certains critiques considèrent qu'ils n'ont aucune valeur, voire les voient comme un casino sale, les optimistes voient leur potentiel : un endroit où un système financier plus avancé et des plateformes Internet peuvent être construits.

Ce nouveau domaine émergent attire toutes sortes de participants, des aventuriers attirés par les technologies de pointe aux quelques spéculateurs malveillants. Les innovateurs et les chercheurs sont attirés par de nouvelles possibilités, tandis que les gens ordinaires, en particulier ceux qui ont été marginalisés dans les systèmes traditionnels, rejoignent également progressivement.

Le développement de cette nouvelle Odaily a été marqué par des cycles de spéculation et de manipulation, ce qui a conduit de nombreuses personnes à douter de son avenir. Cependant, la frénésie actuelle des cryptoactifs pourrait n'être qu'un processus auto-entretenu. Tout comme la ruée vers l'or de 1849 a transformé San Francisco d'un paisible village en un port majeur (devenu finalement un centre d'innovation technologique), la frénésie actuelle des cryptoactifs attire des colons et encourage la construction d'infrastructures, transformant progressivement cette planète stérile en une civilisation crypto prospère.

Pourquoi choisir le chiffrement ?

Là où les systèmes existants échouent, nous avons le plus besoin d'un nouveau système de propriété. Le Bitcoin, l'Ethereum et les stablecoins ont été adoptés à l'échelle mondiale, en particulier en Argentine, en Turquie et en Ukraine, où ils sont largement acceptés par le grand public.

Bien que de nombreuses personnes attendent toujours l'"application killer" du chiffrement, en réalité, elle est déjà là. Cependant, pour ceux qui vivent dans des pays développés, cette transformation peut être moins perceptible. Si vous demandez à un Argentin des questions sur le chiffrement, il vous dira sans hésitation à quoi cela sert. Actuellement, les cryptoactifs ne sont pas seulement un outil utile, mais ils sont également devenus un marché haut de gamme spéculatif. Ils se développent rapidement, devenant un exemple typique d'innovation disruptive, et deviennent de plus en plus utiles pour un plus grand nombre de personnes.

La monnaie n'est que la première "application phare", mais elle ne sera certainement pas la dernière. Les cryptoactifs donneront naissance à un ensemble de services financiers cryptographiques plus transparents, programmables et ouverts. Ils offrent des solutions moins chères, plus pratiques et plus inclusives à ceux qui ne peuvent pas accéder aux services bancaires en raison de frais élevés, ou à ceux qui ne font pas confiance à un système bancaire de plus en plus centralisé. Nous voyons les paiements en stablecoins émerger rapidement, et les prêts peuvent également être obtenus par un simple codage plutôt que par des procédures bancaires ou de courtage complexes. Le risque systémique peut même être réduit par le suivi mondial des garanties.

En regardant vers l'avenir, avec l'expansion des infrastructures de chiffrement, nous pouvons prévoir que de nouvelles applications pour les consommateurs deviendront possibles. Les créateurs auront plus de droits sur leurs créations, tandis que les utilisateurs pourront mieux contrôler leur identité.

D'un point de vue plus macro, ce nouveau domaine nous offre une opportunité de repenser les systèmes existants et de les moderniser en des systèmes plus avancés et plus flexibles. Le chiffrement peut non seulement faire cela pour les monnaies, les finances et les biens numériques, mais aussi faire tout ce que l'Internet a fait pour l'information et les médias.

Plus important encore, le chiffrement offre un moyen de se prémunir contre un monde de plus en plus concentré. Dans un monde où le "grand" devient la norme, nous perdons lentement de vue l'importance des individus et des forces diversifiées. En favorisant la collaboration entre des forces petites et diverses, le chiffrement devient une force importante contre le pouvoir centralisé, devenant une force motrice pour la liberté, nous protégeant du contrôle des grandes entreprises et des grands gouvernements.

Spéculation et cryptoactifs

L'investissement spéculatif est la pierre angulaire de la révolution technologique. De l'émergence des télécommunications et d'Internet au développement des chemins de fer, de l'électricité et des automobiles, les percées technologiques sont souvent entremêlées avec la spéculation et les bulles d'actifs. Comme l'ont minutieusement documenté les historiens, elles deviennent indissociables dans le processus d'acceptation par le grand public. Dans le domaine des cryptoactifs, la spéculation a stimulé l'attention et la reconnaissance des gens, les flux d'investissement, l'afflux de talents, la construction d'infrastructures, la recherche académique et l'acceptation des entreprises existantes.

Plus loin, il existe un lien plus profond entre la spéculation et les cryptoactifs : c'est le "Hello World" des droits d'actifs numériques. Lorsque les gens ont l'opportunité de créer des jetons rares, ils ont tendance à trader. La véritable valeur d'un nouveau système de propriété réside dans sa capacité à enregistrer de manière fiable le transfert de propriété, ce qui est également la raison pour laquelle les gens commenceront naturellement à l'essayer et à le tester. Si ce nouveau système n'est pas encore largement reconnu, il pourrait évoluer vers un avenir pluriel, où la volatilité des prix et l'activité de trading sembleront plus spéculatives.

Au début de Bitcoin, il semblait incroyable que cela puisse un jour atteindre le statut et la valeur légitimes d'aujourd'hui. Les premiers participants étaient ravis de miner, de contribuer et d'expérimenter, allant même jusqu'à acheter des pizzas. Aujourd'hui, plus de dix ans plus tard, Bitcoin et d'autres cryptoactifs comme Ethereum se transforment progressivement d'objets de spéculation en marchandises mondiales.

La spéculation a également joué un rôle central dans le processus de transformation des cryptoactifs en un système financier décentralisé. De nombreux produits financiers ont une "valeur utilitaire" évidente pour une partie de la transaction, mais nécessitent de la spéculation pour satisfaire les besoins de l'autre partie. Par exemple, quelqu'un peut avoir besoin d'un prêt hypothécaire de 30 ans pour acheter une maison, mais n'a pas de besoin inné pour fournir ce prêt de 30 ans. Notre système financier moderne agit en tant qu'intermédiaire entre ces besoins utilitaires et les besoins de rendement financier plus abstraits. Dans le domaine des cryptoactifs, un système similaire est en train de se mettre en place, comprenant des traders spéculatifs, des fournisseurs d'infrastructures, des teneurs de marché, et d'autres participants. Construire un tel marché multiparte n'est pas une tâche facile, cela nécessite du temps pour se développer. Mais avec le temps, les participants deviennent plus matures, la liquidité s'améliore et les marchés financiers basés sur la chaîne deviendront également plus puissants.

Le côté obscur de la spéculation

Bien que certaines critiques des cryptoactifs puissent manquer de créativité, certaines d'entre elles ont leur part de vérité. La spéculation peut servir d'outil de démarrage utile, mais elle peut également entraîner des conséquences indésirables et des contre-coups.

L'innovation dépend de l'utilisation du capital et de la main-d'œuvre pour des expériences de valeur. La spéculation excessive et d'autres comportements spéculatifs peuvent générer du bruit, perturbant les signaux de prix qui pourraient guider des innovations bénéfiques. Même les entrepreneurs les plus bien intentionnés peuvent être induits en erreur par de fausses informations sur les prix ou distraits par des profits à court terme, ralentissant ainsi le processus de construction réel nécessaire pour les Cryptoactifs.

La spéculation à court terme est essentiellement un jeu à somme nulle, où des traders expérimentés extraient de la valeur des novices, ce qui peut leur causer des dommages durables. Un marché libre devrait accueillir divers participants, tant que leurs actions sont légales et éthiques. Mais si nous considérons l'acceptation des Cryptoactifs comme une partie d'un jeu de coordination sociale, le choix de la meilleure plage temporelle peut devenir un dilemme. Grâce à une coopération à long terme, nous pouvons atteindre un résultat plus satisfaisant.

Finalement, les comportements répréhensibles sont monnaie courante : les escrocs, les fraudeurs et les hackers représentent une menace persistante. Tout comme dans les débuts d'Internet ou à l'époque de la ruée vers l'or, ce domaine ouvert et avant-gardiste a non seulement favorisé l'innovation, mais a aussi engendré des comportements illégaux. Bien que les bons acteurs dominent encore, ce domaine a toujours besoin de plus d'autosurveillance et de réglementation.

Raisons du progrès lent

Le Cryptoactifs existent depuis près de 15 ans. Pourquoi n'est-il pas encore devenu mainstream ?

En réalité, explorer un nouveau domaine prend du temps, et la plupart des gens ne seront prêts à migrer vers ce nouveau domaine que lorsque l'infrastructure est en place et qu'ils ne sont plus exclus socialement. Les avancées technologiques ont aussi leurs limites et ne peuvent aller qu'à un certain rythme. La diffusion sociale de nouvelles idées est souvent semée d'embûches, plutôt que de se dérouler sans accrocs. En raison de la nature spéculative des actifs, cela entraîne des fluctuations cycliques et violentes ; à un moment donné, les gens sont très optimistes quant à l'avenir des Cryptoactifs, pensant qu'ils représentent tout pour l'avenir, et à la minute suivante, ils affirment qu'ils ont déjà perdu leur vitalité.

Établir un consensus social autour des cryptoactifs est même plus difficile que de créer des effets de réseau autour des protocoles de communication ou des réseaux sociaux. Les gens peuvent rapidement reconnaître la valeur pratique des plateformes de messagerie instantanée ou sociales, car ils peuvent communiquer avec un petit groupe d'amis familiers via ces plateformes. En revanche, pour un nouveau système de propriété, il s'agit de savoir comment effectuer des transactions en toute sécurité avec des personnes que vous ne connaissez pas très bien ou que vous ne faites pas entièrement confiance, ce qui nécessite une reconnaissance et une légitimité plus larges. Nous avons encore un long chemin à parcourir, mais il est encourageant de constater qu'aujourd'hui, vous pouvez déjà effectuer des transactions avec plus de cent millions de personnes en utilisant du bitcoin, de l'éthereum ou des stablecoins.

Perspectives d'avenir

De nombreuses technologies que nous considérons aujourd'hui comme allant de soi étaient auparavant perçues comme impossibles à réaliser, inutiles, dangereuses ou frauduleuses. Aujourd'hui, certaines entreprises technologiques sont devenues les plus précieuses au monde, mais dans leurs débuts, certaines régions ont interdit la vente de leurs actions, arguant que le risque était trop élevé. Les Cryptoactifs en sont un autre exemple, depuis 2010, chaque année, des voix affirment que le jeton Bitcoin est mort.

Cependant, l'histoire humaine a maintes fois prouvé que nous sommes souvent opposés aux réformes en raison de notre attachement au statu quo, surtout lorsque ces réformes sont disruptives. Les cryptoactifs touchent à des concepts profonds de monnaie, de valeur, de gouvernance et de collaboration humaine. Nous devons garder un esprit ouvert et explorer les possibilités de construire de meilleures choses, au lieu de rejeter les cryptoactifs simplement par scepticisme.

Nous devons dépasser la nature spéculative des cryptoactifs et reconnaître qu'ils sont un mécanisme de guidage d'une des technologies les plus importantes du moment. Nous devons explorer en profondeur ce nouveau monde technologique, réfléchir à sa construction substantielle et à ses véritables usages, et ne pas nous contenter de poursuivre les tendances spéculatives.

Annexe : Perspectives futures sur le chiffrement

Cryptoactifs

Le domaine de la cryptographie représente un écosystème intégré que nous devrions tous construire ensemble. Il existe davantage de croyances communes entre les différentes communautés de ce domaine émergent plutôt que des divergences. Plutôt que les conflits extrémistes internes, il est plus important de convaincre plus de personnes de participer à ce domaine ou de protéger ce domaine contre des interventions externes inappropriées.

Il est très important de réfléchir à la manière de construire un système complet pour le chiffrement. Ce domaine émergent ne peut pas toujours dépendre des infrastructures existantes. Le système réseau sur lequel nous comptons actuellement comprend divers moteurs de recherche, plateformes de médias sociaux, sites d'hébergement de code et systèmes de paiement. Nous devons construire un système de chiffrement indépendant, qui devrait fonctionner comme d'autres écosystèmes réseau indépendants, mais de manière plus ouverte et garantissant les droits d'autonomie.

Pour un domaine émergent, posséder une culture unique est bénéfique. Nous ne souhaitons peut-être pas que la technologie de chiffrement disparaisse en arrière-plan, ni que le domaine émergent ressemble fortement aux systèmes existants.

constructeur

Construire des produits dans le domaine de la chiffrement n'est pas seulement un problème technique, c'est aussi un problème social.

Une bonne façon de trouver des idées de startups en cryptoactifs est de réfléchir attentivement à ce que les premiers acteurs de ce domaine pourraient avoir besoin. Une autre bonne méthode est de considérer la spécificité de ce domaine et de réaliser des produits uniques sur cette base.

Certains produits sont les mieux adaptés pour être construits pour les participants de ce nouveau domaine, tels que la finance décentralisée ( DeFi ) ; d'autres peuvent être considérés comme des ponts reliant les anciens et les nouveaux domaines, comme la finance centralisée ( CeFi ) ; et certains peuvent utiliser la technologie du nouveau domaine pour servir le domaine traditionnel, comme les produits fintech utilisant des jetons stables.

Un modèle d'échec courant consiste à construire des produits pour les utilisateurs grand public avant qu'ils ne soient prêts à adopter de nouvelles technologies. Une approche plus sage consiste à se concentrer sur ceux qui se sont déjà adaptés à un nouvel environnement ou qui sont sur le point de rejoindre. Parallèlement, un autre modèle d'échec est de se concentrer excessivement sur la construction pour les premiers participants, tout en négligeant le grand nombre de nouveaux utilisateurs qui pourraient affluer.

Entreprises existantes

Les entreprises traditionnelles peuvent également jouer un rôle dans le domaine des cryptoactifs. La manière la plus naturelle est de servir de pont entre les anciens et les nouveaux domaines, tout en essayant également de construire des produits localisés.

On peut considérer le chiffrement comme un marché émergent. Ce n'est pas seulement une question d'adoption de nouvelles technologies, mais d'entrer dans un nouveau domaine avec sa propre culture. Tout comme les entreprises ajustent leur stratégie en fonction des différents marchés, il est très utile d'ajuster votre équipe et vos produits en fonction des caractéristiques de ce nouveau domaine.

Un commun