Analyse des rotations des concepts populaires du marché des cryptomonnaies : quelle est la performance des 14 grandes zones ?

Cette année, le marché des cryptomonnaies est globalement en état de correction et d'ajustement, avec une liquidité qui continue de se resserrer. Dans cet environnement, quelques concepts et actifs populaires émergent encore sur le marché, les rotations de concepts reliant les tendances du marché de cette année. En l'absence d'une tendance haussière à long terme, la poursuite des rotations de différents concepts pourrait permettre de saisir des opportunités structurelles dans un marché en fluctuation, réalisant ainsi des rendements supérieurs.

Une analyse approfondie des variations de prix de 114 actifs sur 14 concepts a montré que :

1. Les 32 semaines écoulées cette année ont donné lieu à une rotation de 11 concepts, comprenant LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Bot de Trading Social, BTC, concept web3 de Hong Kong, Portefeuilles et BRC-20. La hausse moyenne hebdomadaire des concepts leaders de chaque rotation a atteint 26,42 %.

2. Dans le cycle haussier, le Social Trading Bot, les MEME et les BRC-20 apparaissent le plus souvent, suivis par le LSD/LSDFi et le SocialFi, qui réalisent respectivement les plus fortes hausses hebdomadaires moyennes sur une période de 4 à 6 semaines. Cela ouvre la possibilité de saisir des opportunités structurelles.

3. Cette année, le marché a connu trois segments de tendance haussière similaires, la plupart des actifs de concepts populaires suivent une tendance similaire. La tendance générale à la hausse s'affaiblit progressivement, le premier segment de tendance haussière ayant duré en moyenne 48,43 jours, suivi de 30,04 jours, 20,48 jours et 14,86 jours.

4. En comparant différentes stratégies, il s'avère que détenir du BTC pourrait être une stratégie d'investissement avec un rendement moyen. Si l'on parvient à saisir chaque tendance avec précision, le rendement théorique de cette année pourrait atteindre 20 fois.

Aperçu de 14 concepts populaires

Cette analyse a sélectionné 14 concepts populaires : Web3 à Hong Kong, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Bot de Trading Social, appchain/stack, RWA, Portefeuilles, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Prêt/Emprunt, CEX.

Ces concepts englobent le concept Web 3 de Hong Kong stimulé par les dividendes politiques, le concept LSDFi résultant de la mise à niveau d'Ethereum, le concept BTC-20 élargissant les cas d'application de Bitcoin, le concept de robot de trading sur les réseaux sociaux inspiré par ChatGPT, ainsi que le concept MEME toujours populaire et des concepts majeurs tels que DEX, NFT et CEX.

En ce qui concerne le temps de négociation sur le marché, seuls le BRC-20 et le Social Trading Bot sont des concepts récemment apparus cette année. Parmi les quatre concepts populaires, à savoir Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi, certains actifs nouvellement émis cette année montrent que ces concepts sont relativement actifs.

Analyse de rotation des concepts

D'après les concepts ayant connu la plus forte hausse hebdomadaire, 11 concepts ont déjà formé une rotation cette année. RWA, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX et ETH ne figurent pas sur la liste, c'est-à-dire qu'ils n'ont pas été en tête cette année. Les concepts leaders affichent une hausse hebdomadaire moyenne de 26,42 %.

Lors des rotations à la hausse, les robots de trading, MEME et BRC-20 apparaissent le plus souvent, avec les plus fortes hausses hebdomadaires moyennes respectivement sur 6 et 5 semaines naturelles. LSD/LSDFi et SocialFi suivent, avec les plus fortes hausses moyennes sur 4 semaines naturelles. Ces 5 concepts sont les zones ayant la meilleure performance de rotation cette année.

Dans l'ensemble, les robots de trading sont un concept populaire avec une forte volatilité, apparaissant plusieurs fois dans la séquence de rotation avec les plus fortes fluctuations hebdomadaires. LSD/LSDFi et SocialFi présentent une volatilité relativement faible, apparaissant davantage dans la séquence de rotation avec les plus fortes augmentations moyennes, appartenant à une zone relativement forte. Bien que Wallets et NFT/NFTFi aient des points forts, ils figurent globalement plusieurs fois cette année dans la séquence de rotation avec les plus fortes baisses moyennes, appartenant à une zone relativement faible.

Analyse de la tendance haussière du marché

Cette année, le BTC et l'ETH ont connu trois segments de tendance haussière similaires : du 1er janvier au 21 février, du 11 mars au 17 avril, et du 15 juin au 14 juillet. La première tendance haussière a été interrompue par des changements réglementaires externes et des variations de l'environnement financier, tandis que les deux dernières ont été principalement affectées par la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et d'autres restrictions de liquidité.

L'analyse de la durée de la tendance haussière indique que la tendance générale à la hausse s'affaiblit progressivement. La première phase de tendance haussière a une durée moyenne de 48,43 jours, suivie respectivement de 30,04 jours, 20,48 jours et 14,86 jours. Certains concepts comme CEX, Layer2 et MEME conservent une forte capacité de hausse dans la troisième phase. SocialFi et MEME sont prolongés à 26 jours et 18,5 jours dans la quatrième phase en raison de l'influence de certains actifs.

Pour la plupart des jetons, le rendement le plus élevé du premier segment de tendance à la hausse est le rendement le plus élevé de l'année, certains nouveaux jetons de cette année ont atteint leur rendement le plus élevé de l'année lors du dernier segment de tendance.

Comparaison des stratégies structurelles

En utilisant la stratégie de détention de BTC sur l'année comme base, le rendement théorique est de 60,22 %.

Considérer deux stratégies de rotation de concepts :

1. Suivre les tendances hebdomadaires : acheter chaque semaine l'actif ayant la plus forte hausse de la semaine, le rendement théorique est d'environ 2053,20 %. Cependant, il est très sensible au choix des actifs, changer d'actif peut faire chuter le rendement à 389,66 %.

2. Rotation selon la durée de la tendance haussière : acheter l'actif ayant la plus longue durée de hausse pendant cette période, le rendement théorique est d'environ 1536,67 %. Mais cela est principalement dû à l'envolée de BRICK lors de la quatrième période haussière, si l'on ne considère que les trois premières périodes, le rendement est d'environ 44,93 %.

Dans l'ensemble, détenir du BTC pourrait être une stratégie offrant un rendement moyen. Les gains théoriques hebdomadaires liés aux sujets tendance pourraient être bien supérieurs à la ligne de base, mais sont fortement influencés par les actifs sélectionnés. Participer à la tendance haussière pourrait être inférieur à la ligne de base, selon les phases de hausse auxquelles on participe.

La compréhension de la rotation des concepts peut se concentrer sur les opportunités de rotation des nouveaux concepts et des concepts antérieurs. Participer à la hausse d'un concept populaire peut considérablement augmenter le rendement théorique annuel.