Finance décentralisée dans le nouveau rôle de l'incertitude économique mondiale

Récemment, les relations économiques et commerciales internationales ont de nouveau connu des tensions, et l'augmentation significative des droits de douane sur les automobiles a suscité un sentiment d'aversion au risque sur les marchés financiers. Dans ce contexte, le marché des cryptomonnaies montre cependant une relative stabilité, ce qui amène à se demander : la Finance décentralisée est-elle en train de devenir un nouveau havre de paix ?

Changement de l'environnement réglementaire

Le Sénat américain a récemment adopté une résolution favorable aux utilisateurs de la Finance décentralisée, suspendant temporairement l'exigence de rapport des transactions des utilisateurs par les protocoles en chaîne. Cette décision offre aux utilisateurs un environnement avec moins de pression réglementaire, aidant à restaurer la confiance dans l'allocation d'actifs en chaîne. Cette situation est similaire à la manière dont le capital international a utilisé par le passé les marchés offshore comme un canal à faible friction, la Finance décentralisée pourrait assumer un rôle similaire.

L'attractivité des revenus structurés

Dans un contexte d'incertitude accrue sur le marché, les investisseurs sont de plus en plus enclins à rechercher des voies d'investissement clairement définies. Le regain d'intérêt pour les produits de type Staking est une manifestation de cette tendance. Par exemple, dans certains écosystèmes, les tokens stakés sur la chaîne peuvent continuer à participer à d'autres activités de Finance décentralisée, préservant ainsi les gains de Staking tout en ne sacrifiant pas complètement la liquidité. Ce modèle est plus proche de la "gestion d'actifs structurés", avec des sources de revenus claires et des chemins de risque prévisibles.

La transparence devient un atout

Dans un avenir où la réglementation reste floue, les protocoles avec des enregistrements en chaîne complets et une structure claire pourraient avoir une plus grande viabilité à long terme que les projets opaques. Certains projets de Finance décentralisée se préparent à une conformité future en offrant des chemins d'actifs complets et des comportements de contrat publics. Cette combinaison de transparence et de structure devient en fait un avantage concurrentiel à ce stade.

Évolution des outils de Finance décentralisée

Les outils DeFi évoluent d'outils d'arbitrage simples vers des systèmes complexes de répartition d'actifs. Les utilisateurs peuvent construire des modèles de rendement structurel sur la chaîne à travers une série d'opérations, telles que le staking, le prêt, et le minage de liquidités. Ce modèle n'est plus simplement une activité spéculative, mais se rapproche davantage d'une gestion active d'actifs combinés.

Perspectives d'avenir

La phase actuelle pourrait être un moment idéal pour construire des structures sur la chaîne et accumuler des positions. Pour les investisseurs qui cherchent à trouver un équilibre dans l'incertitude macroéconomique tout en ne souhaitant pas exposer l'intégralité de leurs actifs à des risques de forte volatilité, construire un "portefeuille de rendement structurel" sur la chaîne pourrait être une stratégie à considérer.

Bien que nous ne sachions pas quand le prochain cycle de marché arrivera, commencer dès maintenant à construire une structure d'investissement solide pour se préparer à l'avenir est sans aucun doute un choix judicieux.