Analyse des principales tendances de février : la technologie, l'écosystème, les projets populaires et les perspectives d'avenir d'Arbitrum

Résumé

À la fin janvier, le marché de la cryptomonnaie a connu un léger rebond, le prix du Bitcoin atteignant un nouveau sommet de six mois, dépassant 23 700 dollars. Les bonnes nouvelles concernant le réseau de couche 2 d'Ethereum continuent d'affluer, parmi lesquelles Arbitrum a insufflé une nouvelle vitalité à l'ensemble du marché de la cryptomonnaie. D'une part, Arbitrum a effectué une mise à niveau technique en 2022 pour faire face à la demande croissante de transactions. D'autre part, l'intensité de la première semaine de l'événement Odyssey a attiré une attention considérable sur les projets de l'écosystème Arbitrum.

Cet article se concentrera sur l'évolution d'Arbitrum, en analysant ses mises à niveau technologiques et ses plans futurs. Nous explorerons également les facteurs de succès et les perspectives futures des projets DeFi et de jeux qui attirent l'attention dans l'écosystème, tels que GMX, qui a innové sur le plan des mécanismes et a montré de bons revenus de protocole pendant le marché baissier. De plus, les attentes concernant l'émission de jetons d'Arbitrum continueront à apporter des nouvelles positives au marché.

Aperçu

Début 2023, le secteur des Layer2 a montré des performances remarquables, ce qui est en accord avec les prévisions de la plupart des institutions et des leaders d'opinion du secteur. En ce qui concerne les prix des cryptomonnaies, les tokens de l'écosystème Optimism, Polygon et Arbitrum ont tous réalisé de bonnes performances, par exemple, le $OP a atteint un maximum de $3,17 en février, et le $MATIC a également atteint un sommet de $1,32. Dans le contexte où de nouvelles blockchains comme Terra et Solana ont subi de lourdes pertes pendant le marché baissier, le marché futur restera dominé par Ethereum, et la concurrence entre les nouvelles blockchains et les Layer2 sera encore plus intense. Avec un léger réchauffement du marché des cryptomonnaies, Arbitrum a particulièrement bien performé en février, réalisant des résultats significatifs.

Actuellement, Arbitrum est le projet avec la plus grande TVL dans les solutions d'extension de couche 2 d'Ethereum, atteignant 2,98 milliards, représentant 3,01 % de la TVL de tous les réseaux et 49,51 % de la TVL dans L2. Arbitrum Rollup est un protocole hors chaîne géré par des contrats Ethereum en chaîne, qui télécharge les transactions hors chaîne sur la chaîne principale d'Ethereum grâce à des algorithmes de compression. Cette méthode peut atténuer dans une certaine mesure le problème de congestion d'Ethereum, permettant des transactions rapides, des frais de gas bas, une sécurité garantie et une bonne expérience utilisateur.

Chapitre Un Mise à niveau technique

En 2022, Arbitrum a fréquemment lancé de nouvelles initiatives, en plus de l'événement Odyssey, il a également innové en matière de mises à niveau techniques, notamment le lancement des chaînes doubles Arbitrum Nova et Arbitrum One, ainsi que la mise en place d'un nouvel environnement de programmation appelé Stylus. Nous allons maintenant détailler ces éléments techniques clés et les problèmes qu'ils résolvent.

Arbitrum Nova --- AnyTrust chaîne

Le 12 juillet 2022, le réseau Arbitrum a annoncé la création d'une nouvelle chaîne « Arbitrum Nova ». Cette chaîne est construite sur la technologie AnyTrust, spécifiquement conçue pour les jeux, les applications sociales et les cas d'utilisation plus sensibles aux coûts. La technologie AnyTrust repose sur des hypothèses de confiance minimale assurées par un comité de disponibilité des données. Ce comité est responsable de la gestion des données de transaction hors chaîne et fournit un support de données pour les lots. Ainsi, AnyTrust élimine la période d'attente de 7 jours pour les retraits, améliorant l'expérience utilisateur. Les principaux éléments technologiques comprennent :

• Signer des certificats de disponibilité des données pour des transactions en masse (DACerts) et publier ce DACert
• Si le comité ne parvient pas à un consensus, la chaîne reviendra au protocole de synthèse Arbitrum.
• L'exécution des données se fera sur la chaîne L2, et après une période difficile, le nouvel état de résumé sera confirmé sur Ethereum.

Nitro

À la fin août 2022, Arbitrum One a réussi à passer à la version Nitro. La mise à niveau Nitro a considérablement amélioré la vitesse du réseau et réduit les coûts de transaction. Les principales mises à niveau techniques comprennent :

• Des modifications ont été apportées à l'architecture AVM précédente et à ArbOS.
• Adoption de l'architecture WebAssembly populaire (WASM) pour remplacer l'ancienne architecture AVM conçue sur mesure.
• Remplacer le simulateur EVM personnalisé par Geth
• ArbOS a été réduit et réécrit en Go, offrant un système de traitement par lots et de compression optimisé pour les transactions.

Le cœur de la technologie Arbitrum Nitro est un nouveau prouveur (prover) qui peut effectuer des preuves de fraude interactives d'Arbitrum sur du code WASM. Cela permet de construire et de compiler en utilisant des langages et des outils standards. En même temps, Gethcore est également directement compilé dans Arbitrum, améliorant ainsi la compatibilité avec l'EVM.

Stylet

L'équipe de développement d'Arbitrum, Offchain Labs, a annoncé le lancement de Stylus, un environnement de programmation de nouvelle génération pour Arbitrum One et Arbitrum Nova. Stylus, grâce aux fonctionnalités de contrats intelligents WebAssembly, permet aux utilisateurs de déployer des applications en utilisant leur langage de programmation préféré (y compris Rust, C et C++) pour fonctionner avec les programmes EVM sur Arbitrum. Stylus offre une augmentation de la vitesse d'un ordre de grandeur, permettant de réduire les frais, et est complètement interopérable avec la machine virtuelle Ethereum (EVM). Offchain Labs appelle Stylus EVM+, mais Stylus ne remplacera pas l'EVM.

Chapitre Deux Coopération Écologique

Au cours de l'année écoulée, la part de marché d'Arbitrum a considérablement augmenté, principalement en raison des facteurs suivants : 1. Layer 2 continue d'être perçu favorablement ; 2. Les attentes concernant l'émission de jetons Arb ; 3. Croissance des applications écologiques, en particulier des applications natives. Depuis le lancement du réseau principal Arbitrum One en septembre dernier, des protocoles DeFi de premier plan sur le réseau principal Ethereum Layer 1, tels que Uniswap, Sushiswap, Curve, ont tous été intégrés et déployés sur Arbitrum One, ainsi que quelques protocoles de cross-chain connus, comme Synapse et StarGate. L'afflux de ces applications témoigne également de la reconnaissance par les développeurs de la solution d'extensibilité d'Arbitrum.

En juin 2022, l'événement Odyssey a sélectionné 14 des projets les plus actifs sur Arbitrum, couvrant des domaines tels que les ponts inter-chaînes, la DeFi, les NFT et les jeux. L'événement était initialement prévu pour durer 8 semaines, mais il a été suspendu après la première semaine. La principale raison de la suspension était la congestion du réseau lors de la deuxième semaine, entraînant des frais de gas trop élevés, dépassant même ceux du réseau principal Ethereum. Cela démontre clairement que l'état d'Arbitrum à l'époque ne pouvait pas supporter autant d'utilisateurs.

Bien que l'événement Odyssey n'ait duré qu'une semaine, il a attiré beaucoup d'attention. Arbitrum a combiné les NFT sous la forme d'une semaine d'événements pour stimuler l'engagement des utilisateurs, aidant ainsi les utilisateurs à comprendre l'écosystème Arbitrum. Cela a permis d'augmenter le nombre d'utilisateurs tout en apportant du trafic aux projets de son écosystème. En même temps, cela a préservé les attentes futures concernant l'émission de jetons, au lieu de se précipiter pour émettre des jetons en faisant des distributions.

Selon les données du navigateur, depuis le début de l'événement Odyssey le 21 juin jusqu'à la fin des missions de la première semaine, Arbitrum a ajouté 207 000 nouvelles adresses. Le 27 juin, le nombre de nouvelles adresses ajoutées en une seule journée a atteint 55 000, faisant de ce jour celui avec le plus grand nombre de nouvelles adresses, ce qui démontre pleinement le succès de l'événement Odyssey.

Après l'événement Odyssey, Arbitrum continue de progresser techniquement et lance sans cesse des projets innovants dans son écosystème, ce qui le rend très attendu pendant le petit marché haussier de fin janvier. Actuellement, le nombre moyen d'adresses actives mensuelles d'Arbitrum entre octobre 2022 et janvier 2023 est de 608 365, soit une augmentation de 51,2 % par rapport à septembre. Le volume des transactions et le nombre d'utilisateurs d'Arbitrum ont également augmenté en conséquence.

Chapitre Trois Analyse des Projets Populaires

Au cours des deux derniers mois, les projets natifs de l'écosystème Arbitrum ont attiré l'attention du marché de la cryptographie. Voici un aperçu de certains projets qui se sont bien comportés. La capitalisation boursière de ces projets reste inférieure à celle d'autres projets similaires sur d'autres blockchains, ce qui les place dans une situation de sous-évaluation. Avec l'émission de tokens d'Arbitrum et son développement futur, ces projets ont un grand potentiel de croissance.

3.1 Catégorie DeFi

Il existe des projets célèbres déployés sur plusieurs chaînes sur Arbitrum, comme Uniswap et AAVE. Mais les projets natifs d'Arbitrum montrent une incroyable dynamique, tels que l'échange de contrats perpétuels GMX, les agrégateurs de rendement dérivés et le projet de pool de liquidités Jones DAO. Actuellement, Arbitrum a formé un cycle écologique durable et rentable : les protocoles dérivés ressemblent à des casinos, avec des revenus d'affaires continus ; divers agrégateurs de rendement attirent continuellement des fonds grâce à leurs stratégies et augmentent les rendements ; plus de personnes participent aux agrégateurs de rendement, la liquidité est plus abondante et les revenus augmentent.

Projet phare 1 : GMX

GMX est une bourse décentralisée de contrats à terme perpétuels. Les utilisateurs peuvent effectuer des transactions de contrats perpétuels sur l'ETH, le BTC, le LINK et l'UNI avec un effet de levier allant jusqu'à 30 fois sur cette plateforme, sans avoir besoin d'utiliser un effet de levier pour vendre à découvert ou acheter via des bourses centralisées comme Binance ou FTX.

Dans l'exécution, GMX est plus complexe à utiliser que les échanges centralisés, car il nécessite l'utilisation d'oracles pour l'alimentation des prix. Il s'appuie sur des Keepers (similaires à la foule) pour effectuer les opérations d'ouverture et de fermeture de positions. Lorsque les utilisateurs ferment des positions sur GMX, cela se divise en deux parties : l'envoi de la transaction par l'utilisateur et l'exécution de l'opération, cette dernière étant réalisée par le Keeper de GMX.

En plus des frais de Gas pour envoyer une transaction, les utilisateurs doivent également payer des frais de Gas pour que le Keeper exécute l'opération afin de garantir le bon déroulement de la transaction.

La TVL de GMX atteint 543 millions de dollars, représentant 31,46 % de la TVL de tous les protocoles DeFi sur Arbitrum. Ce protocole a généré 33,9 millions de dollars de revenus au cours de la dernière année, faisant du jeton GMX l'un des actifs les plus performants de 2022, avec des rendements de 84,0 % et 428,5 % par rapport au dollar et à l'ETH respectivement.

Projet phare deux : Camelot

Camelot, en tant que DEX natif d'Arbitrum, a terminé sa vente de tokens en décembre 2022. C'est un DEX de type Uniswap V2+Curve, qui ajoute des fonctionnalités telles qu'une Launchpad, des frais de transaction personnalisés, la combinaison de LP avec des NFT, et la possibilité pour les projets de définir des incitations. Les principales caractéristiques comprennent :

• AMM DEX similaire à Uniswap V2, la liquidité est répartie sur l'ensemble de l'intervalle de zéro à l'infini.
• Paires de trading de stablecoins similaires à Curve
• Prise en charge des frais de transaction dynamiques, les projets peuvent définir le taux de frais de transaction en fonction des conditions du marché et de la situation du protocole.
• Fournir des revenus et des incitations via des NFT, les utilisateurs fournissent de la liquidité pour obtenir des spNFT représentant des positions de staking.
• Protocole sans autorisation, les projets peuvent établir des incitations via Nitro Pools.
• Avec la fonction Launchpad, les projets peuvent lever des fonds et orienter la liquidité.

En comparaison, le projet similaire avec le TVL le plus élevé sur OP, Velodrome, possède une liquidité de 77,14 millions de dollars, dépassant les 44,87 millions de dollars d'Uniswap V3, mais sa FDV n'est que de 9,46 millions de dollars, avec un ratio FDV/TVL de 0,21. Par rapport à Camelot, le TVL de Velodrome est plus élevé, mais sa valorisation est plus basse.

Projet phare trois : RDNT

RDNT est un protocole de prêt sur Arbitrum, avec deux innovations : l'utilisation de LayerZero pour le prêt multi-chaînes ; possibilité de prêt cyclique (actuellement non disponible). Actuellement, il est le leader sur Arbitrum, avec un TVL dépassant celui de la version Arb de aave V3, mais à long terme, la concurrence reste très intense.

En tant que protocole de prêt sur toute la chaîne, les utilisateurs peuvent déposer n'importe quel actif majeur sur n'importe quelle chaîne principale et emprunter divers actifs pris en charge de manière inter-chaînes. Le prêteur dépose des actifs, l'emprunteur peut emprunter, les frais générés (revenus de la plateforme) sont répartis à 50% au prêteur, les 50% restants vont au RNDT verrouillé en tant que récompense. Actuellement, ce protocole est en version V1, la version V2 apportera les améliorations suivantes :

• Permet le prêt inter-chaînes complet de BTC, ETH et USDC, avec le choix d'autres actifs par vote de Radiant DAO par la suite.
• Incliner les frais de protocole vers les LP pour améliorer la liquidité et réduire le slippage.
• Introduction du mécanisme de "Liquidité Dynamique", récompensant les investisseurs à long terme.
• Quitter le pool de liquidité déclenchera un mécanisme de pénalité

3.2 Jeux

Arbitrum possède un écosystème GameFi en pleine expansion, en particulier trois projets populaires : Treasure DAO, The beacon et Trident DAO. Actuellement, l'écosystème GameFi sur Arbitrum est relativement avancé, mais il n'a pas d'avantage absolu comme celui de sa filière de produits dérivés, et son développement futur doit encore être observé.

Trésor DAO

Treasure vise à construire un "Nintendo décentralisé", comprenant une série de jeux en chaîne. Ces jeux sont interconnectés grâce à l'interopérabilité des actifs dans le jeu et au jeton natif MAGIC de Treasure, qui sert de monnaie partagée. Les jeux les plus populaires