Rapport d'analyse de l'industrie des blockchains publiques de novembre 2024

En novembre 2024, l'industrie de la blockchain a connu une forte hausse. Le prix du Bitcoin continuait de battre des records historiques, frôlant la barre des 100 000 dollars, avec une capitalisation boursière dépassant celle de l'argent et d'autres actifs traditionnels majeurs. L'Ethereum a également réalisé un rebond significatif, et le marché des altcoins a également bien performé. Alors que le Layer 2 de Bitcoin maintenait une croissance rapide, le Layer 2 d'Ethereum faisait face à une concurrence plus féroce, avec une croissance relativement modérée.

Aperçu du marché

En novembre, le marché des cryptomonnaies a atteint un nouveau sommet historique, le Bitcoin passant de 69 386 $ à 96 427 $, soit une augmentation de 39,0 %. L'Ethereum a suivi de près, passant de 2 511 $ à 3 711 $, avec une hausse de 47,8 %. La performance exceptionnelle du Bitcoin a permis à sa capitalisation boursière de dépasser celle de l'argent et de Saudi Aramco, se rapprochant de la barre des 100 000 $ le 23 novembre, se maintenant ainsi à la septième position des actifs mondiaux.

Les résultats des élections américaines sont devenus un facteur important de croissance du marché des cryptomonnaies, pouvant avoir des répercussions profondes sur la législation et la réglementation des cryptomonnaies. Le marché réagit positivement, en particulier dans les performances de segments populaires tels que les meme coins, les projets d'intelligence artificielle décentralisée (deAI) et la science décentralisée (DeSci).

Les marchés financiers plus larges affichent également une solide performance. Le secteur financier a conduit la hausse des marchés boursiers sous l'effet des attentes de réforme fiscale et de déréglementation aux États-Unis. Cependant, les marchés internationaux ont connu une certaine volatilité, le yuan étant sous pression en raison des craintes d'une augmentation possible des droits de douane aux États-Unis, tandis que le prix de l'or a diminué avec l'atténuation de l'incertitude liée aux élections.

Couche 1

En novembre 2024, la capitalisation totale du marché de la blockchain a grimpé de 41,1 % pour atteindre 28 000 milliards de dollars. Le Bitcoin conserve une position dominante avec une part de 68,1 %, mais a diminué par rapport à 70,1 % en octobre, car les altcoins ont également bien performé ce mois-ci. L'Ethereum a inversé la tendance à la baisse, atteignant une part de marché de 15,9 %, tandis que Solana a dépassé la chaîne BNB avec une part de 4,0 %.

Dans le contexte d'un Bitcoin qui continue de battre des records de prix, les altcoins affichent des performances exceptionnelles. Stellar (XLM) est en tête avec une augmentation de 466,8 %, suivi par Hedera (HBAR) avec une hausse de 269,7 %, Cardano (ADA) avec une augmentation de 201,5 % et Polkadot (DOT) avec une hausse de 130,7 %. L'envolée de Stellar reflète de manière significative l'intérêt croissant du marché pour son infrastructure de remittances transfrontalières et sa capacité en matière de CBDC, ce qui pourrait être influencé par les attentes d'un cadre réglementaire clarifié après les élections américaines.

Le TVL dans le domaine de la DeFi a augmenté de 43,0 % en novembre pour atteindre 90,8 milliards de dollars. Ethereum est en tête de la croissance avec une augmentation de 61,6 %, tandis que Tron et Solana occupent respectivement la deuxième et la troisième place. Bien que la plupart des chaînes classées parmi les 15 premières par TVL aient connu une croissance, Polygon a diminué de 5,9 %, en raison d'une fuite de capitaux sur les plateformes concernées après la fin des élections présidentielles américaines. La tendance à la baisse de TON depuis octobre se poursuit, en raison d'un affaiblissement de l'élan des jeux et des activités de mèmes sur des plateformes de messagerie spécifiques.

La pile technologique Move continue de connaître une forte dynamique de développement dans le domaine de la blockchain. Sui a atteint de nouveaux sommets en termes de prix des jetons et de capitalisation boursière, tout en établissant des partenariats stratégiques avec des institutions financières de renom. Aptos stimule la croissance des activités sur la chaîne grâce à sa plateforme de lancement de mèmes Emojicoin. Pendant ce temps, Movement est sur le point de lancer son réseau principal, dont les données du réseau de test sont très impressionnantes : selon Movement Explorer, plus de 6,6 millions de comptes et 153 millions de transactions ont déjà été enregistrés.

Les stablecoins restent l'un des segments au centre de la scène. L'USDS, en tant que premier stablecoin natif DeFi majeur, a été lancé sur Solana, et selon des rapports, une société est sur le point d'obtenir l'approbation de la New York State Department of Financial Services (NYDFS) pour le RLUSD. Avec l'influence croissante des stablecoins, l'industrie se demande si certaines entreprises vont lancer leur propre blockchain. Le PDG d'une société de stablecoins a déclaré sur Twitter que son entreprise resterait neutre plutôt que de lancer sa propre blockchain, répondant ainsi aux préoccupations de l'industrie.

Bitcoin Layer 2 et sidechains

En novembre 2024, les Layer 2 et les sidechains de Bitcoin ont connu une croissance significative, avec un TVL total atteignant 2,4 milliards de dollars, en hausse de 34,6 % par rapport à octobre. La concurrence entre les principales plateformes pour la liquidité de Bitcoin s'intensifie.

Core a renforcé sa position de leader sur le marché, avec une augmentation de la TVL de 55,7 % pour atteindre 890 millions de dollars, et une part de marché élargie à 37,4 %. Cette croissance est due à la mise à niveau Fusion de novembre, qui a introduit le double staking et le staking de Bitcoin liquide (LstBTC), permettant aux utilisateurs d'obtenir des rendements plus élevés tout en maintenant la liquidité de la plateforme BTCfi de Core.

Bitlayer maintient sa deuxième position avec un TVL de 580 millions de dollars, mais sa part de marché a chuté à 24,4 %. BSquared continue de croître, avec une augmentation mensuelle de 53,1 % pour atteindre un TVL de 260 millions de dollars, se hissant à la troisième place, tandis que Rootstock se classe quatrième avec un TVL de 240 millions de dollars.

Au niveau du projet BTCfi, Pell Network devient le leader avec un TVL de 400 millions de dollars, suivi par Avalon Finance (Bitlayer et Core) et DeSyn (Bitlayer) qui affichent de solides performances sur plusieurs chaînes, chacun ayant un TVL de plus de 200 millions de dollars.

Ethereum Layer 2

En novembre 2024, la TVL totale des solutions Layer 2 d'Ethereum (partie des ponts normatifs) a atteint 27,5 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 2,0 % par rapport à octobre, continuant de sous-performer par rapport au taux de croissance des solutions d'extension de Bitcoin.

Une certaine plateforme Layer 2 maintient sa position de leader, avec un TVL atteignant 11,3 milliards de dollars et une part de marché de 41,0 %, tandis que Base a dépassé Optimism pour prendre la deuxième place, avec un TVL de 5,1 milliards de dollars et une part de 18,6 %. Cela est dû à l'augmentation d'activité apportée par la plateforme de déploiement de mèmes sociaux Clanker, basée sur Farcaster, et la plateforme de création et de déploiement d'agents AI Virtuals Protocol. Pendant ce temps, la part de marché d'Optimism est tombée à 17,3 %.

La TVL de Starknet a augmenté de 5,1 %, dépassant Blast pour se classer quatrième, tandis que Blast continue de chuter, avec une baisse de 14,5 %. La croissance de Starknet est due à la mise en jeu de STRK lancée le 26 novembre et à l'engagement du PDG d'améliorer significativement les performances au cours du prochain trimestre. Parallèlement, World Chain a affiché d'excellents résultats, avec une augmentation de la TVL de 131,4 % pour atteindre 570 millions de dollars.

En novembre, sous pression de l'opinion publique, la fondation Ethereum a renforcé sa transparence financière en publiant son rapport pour 2024, tout en décrivant ses valeurs fondamentales et sa stratégie de financement. Vitalik Buterin a souligné le développement futur d'Ethereum, y compris la mise en œuvre de DAS pour améliorer l'évolutivité de Layer 2, ainsi que des améliorations d'infrastructure pour soutenir une variété d'applications allant d'ENS aux paiements des consommateurs.

Chaîne publique de jeux blockchain

En novembre, le nombre de jeux blockchain actifs a augmenté de 4,6 % pour atteindre 1 696, avec BNB Chain, Polygon et Ethereum maintenant une position de leader sur le marché en termes de répartition des jeux, avec des parts respectives de 20,9 %, 15,4 % et 13,4 %.

Le paysage de l'engagement des utilisateurs subit de nouveaux changements, avec opBNB, Ronin et Nebula (SKALE) en tête avec respectivement 1,8 million, 900 000 et 400 000 utilisateurs actifs quotidiens moyens (DAU). Le DAU d'OpBNB a crû de 46,1 %, grâce à SERAPH: In The Darkness et MEET48, ainsi qu'à la migration de certains jeux de la chaîne BNB vers opBNB. Parallèlement, Ronin montre une forte reprise, avec le lancement du nouveau jeu Fableborne et la renaissance de Lumiterra.

Les jeux basés sur des plateformes de messagerie instantanée spécifiques montrent des résultats mitigés. Bien que l'écosystème de TON soit confronté à des défis, avec une baisse de 41,9 % du DAU à 116 400, Sui, en revanche, a connu une croissance de 23,1 % du DAU à 233 300, grâce principalement au succès de BIRDS et à des indicateurs de rétention des utilisateurs significatifs.

Situation de financement

En novembre 2024, le secteur de la blockchain a enregistré 12 événements de financement, pour un montant total de 7,98 millions de dollars, en baisse de 23,3 % par rapport à octobre, le chiffre mensuel le plus bas depuis août. Parmi ces événements, cinq n'ont pas divulgué de montant de financement spécifique.

Zero Gravity Labs (0G Labs) est devenu le plus grand récipiendaire de financement ce mois-ci, annonçant avoir obtenu 40 millions de dollars lors d'un tour de financement de démarrage ainsi qu'un engagement d'achat de jetons de 250 millions de dollars. L'entreprise a changé son positionnement initial en tant que fournisseur de blockchain modulaire pour se positionner en tant que start-up d'IA cryptographique, développant un système d'exploitation décentralisé pour l'IA (dAIOS) pour construire des applications d'IA sur la blockchain.

Plusieurs blockchains de couche 1 ont levé des fonds ce mois-ci, y compris Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay et Datalayer. Il convient de noter qu'AvaCloud, un fournisseur de services de blockchain géré construit par Ava Labs, a acquis EtraPay, obtenant une équipe composée d'experts en technologies de la vie privée ainsi qu'un nouveau standard de jetons cryptographiques appelé Encrypted ERC (eERC).

L'écosystème Layer 2 continue de maintenir un niveau d'investissement actif, avec six projets ayant obtenu un nouveau tour de financement, y compris Bitfinity et Lnfi Network pour Bitcoin Layer 2, Heurist et Corn pour Ethereum Layer 2, ainsi que d'autres projets Layer 2 comme Akave et AgentLayer.