JPMorgan s'engage dans le monde du chiffrement : fournit des services bancaires aux plateformes d'échange

La grande institution financière américaine JPMorgan a récemment pris une décision remarquable en commençant à offrir des services bancaires à deux plateformes d'échange de cryptomonnaies bien connues. Ce mouvement est considéré comme un jalon important dans la fusion de la finance traditionnelle et du monde du chiffrement.

Selon des rapports, JPMorgan a approuvé l'ouverture de comptes bancaires pour certaines plateformes d'échange de chiffrement et fournira des services de gestion de trésorerie à ses clients américains, y compris des transferts par virement et des opérations de dépôt et de retrait. Il est à noter que JPMorgan ne participera actuellement pas directement à la compensation et au règlement des chiffrement.

Les professionnels du secteur estiment que, outre les considérations de revenus directs, cette initiative de JPMorgan pourrait également lui offrir des opportunités de souscription des futures IPO de ces plateformes d'échange, ainsi que la possibilité d'envisager le listing de sa propre monnaie numérique sur ces plateformes d'échange.

Un haut responsable d'une autorité de régulation a commenté qu'avec la maturité croissante du marché du chiffrement, de plus en plus d'entreprises de blockchain mettent en place des systèmes de gestion des risques et des normes de conformité solides. Ces entreprises ne devraient pas être entravées dans l'accès aux services bancaires.

Bien que cette collaboration soit une étape importante pour l'intégration de l'industrie du chiffrement dans le mainstream, il reste encore un long chemin à parcourir avant d'établir une relation de coopération stable et à long terme entre le monde du chiffrement et les institutions financières traditionnelles.

Collaboration "entente cordiale" entre les deux parties

La coopération de JPMorgan avec ces plateformes d'échange est manifestement le résultat d'intérêts communs des deux parties. La première souhaite entrer le plus tôt possible dans un nouveau domaine dans le respect de la réglementation, tandis que la seconde a besoin du soutien d'institutions financières traditionnelles pour se développer en une plateforme de services financiers plus spécialisée et ouvrir la voie à une entrée sur un marché institutionnel plus large.

La haute conformité de ces plateformes d'échange et leur caractéristique de règlement principalement en monnaie fiduciaire s'alignent parfaitement avec les exigences réglementaires du secteur bancaire. Elles détiennent divers permis financiers dans plusieurs États et ont été auditées par des cabinets comptables renommés.

D'un point de vue des flux de capitaux, les monnaies fiduciaires dominent ces plateformes d'échange, offrant ainsi un espace de profit considérable pour les banques. Selon les statistiques de la plateforme de données, l'une de ces plateformes d'échange a un volume de transactions d'environ 5,7 milliards de dollars en 24 heures, dont plus de 90 % sont réalisés en s'appuyant sur des monnaies fiduciaires principales.

Il convient de noter que ces plateformes d'échange ont un large éventail d'activités, couvrant non seulement le trading, mais aussi la garde, les stablecoins, les portefeuilles, etc., avec une demande importante pour les services en monnaie fiduciaire. Parmi eux, certains stablecoins sont émis selon un modèle de garantie en monnaie fiduciaire, avec une capitalisation boursière considérable, et les frais de garde de fonds et de dépôt/retrait en monnaie fiduciaire qui en résultent constituent également une bonne source de revenus.

Bien que la direction de JPMorgan ait précédemment eu une attitude négative envers le bitcoin, l'institution a exploré le domaine du chiffrement de manière approfondie et précoce. Ils ont lancé un protocole de chiffrement open source, participé à plusieurs projets de collaboration tels que l'authentification et l'échange d'informations financières, et ont également lancé un réseau d'informations interbancaires et leur propre monnaie numérique.

Cependant, avant la mise en œuvre de cette importante collaboration, la relation entre le secteur du chiffrement et les banques était dans un état d'incertitude élevée.

Le lien complexe entre le monde du chiffrement et les banques

Même des plateformes d'échange prudentes ont connu des revers dans leur coopération avec les banques. Il a été rapporté qu'une plateforme d'échange a perdu le soutien d'une banque britannique pour des raisons de conformité, ce qui a conduit à des difficultés à utiliser le système de paiement rapide du pays.

Parmi tous les cas de coopération instables, l'histoire d'un émetteur de stablecoins bien connu et de sa plateforme d'échange associée est la plus frappante. Cette entreprise a admis que ses réserves de stablecoins étaient insuffisantes et a été impliquée dans des poursuites judiciaires par les autorités de régulation.

L'entreprise a tenté à plusieurs reprises d'établir des partenariats avec des plateformes d'échange traditionnelles, mais les résultats sont souvent difficiles à maintenir. D'après les informations publiques, ils ont eu des contacts avec plusieurs grandes banques internationales, mais la coopération a toutes été interrompue. Actuellement, il n'est pas clair si l'entreprise a obtenu le soutien des banques traditionnelles, ni quelle est la situation réelle de la coopération.

Cette situation reflète en réalité le dilemme général entre l'industrie du chiffrement et les banques traditionnelles : bien que les banques soient intéressées par le potentiel du secteur du chiffrement, les incertitudes en matière de conformité au sein des entreprises de ce secteur rendent difficile l'établissement d'une coopération stable entre les deux parties, qui se retrouvent souvent dans une situation de tiraillement.

Il est intéressant de noter que, malgré de nombreux défis, certaines entreprises de chiffrement se distinguent de plus en plus dans l'industrie. Par exemple, un certain stablecoin se classe au troisième rang mondial en termes de capitalisation boursière de chiffrement avec une valeur d'environ 9 milliards de dollars et un volume de transactions quotidien de 59 milliards de dollars.

Ce phénomène reflète peut-être une division dans le monde du chiffrement : certaines institutions s'efforcent de se rapprocher du mainstream et pourraient finalement réussir à rivaliser avec les grands de la finance traditionnelle ; tandis que d'autres continuent à se développer de manière indépendante dans le monde du chiffrement, mais leurs perspectives de développement à long terme restent à observer.