Explorer la fusion entre les Institutions Financières et le Web3 : le choc entre tradition et innovation

Lors d'une récente grande conférence dans le domaine du Web3, un dialogue sur la fusion entre les Institutions Financières et le Web3 a suscité un large intérêt. Un cadre d'une société de gestion d'actifs et le responsable d'un laboratoire d'innovation ont engagé une discussion approfondie sur les technologies de blockchain, les actifs numériques et les tendances futures de la tokenisation des actifs physiques (RWA).

Motivations et défis des institutions financières traditionnelles pour entrer dans le Web3

Avec la technologie blockchain passant progressivement de la preuve de concept à l'application pratique, de plus en plus d'institutions financières traditionnelles commencent à s'intéresser à la chaîne d'actifs, à la transparence et à un flux efficace. Une société de gestion d'actifs a lancé un fonds du marché monétaire en dollars tokenisé, utilisant une infrastructure blockchain émergente, et le montant des souscriptions le jour de son lancement a atteint 100 millions de dollars.

Les dirigeants de cette entreprise ont déclaré que leur entrée dans le domaine des RWA était une étape naturelle. En tant que gestionnaires d'actifs financiers traditionnels, ils souhaitent fournir des produits réellement soutenus par des revenus sous-jacents pour l'écosystème Web3 grâce à la tokenisation des actifs, comblant ainsi un vide sur le marché, tout en espérant également changer certains préjugés et malentendus que le monde financier traditionnel a à l'égard de l'univers Web3.

Cependant, les institutions traditionnelles font également face à de nombreux défis en entrant dans le domaine du Web3. Tout d'abord, il y a l'immaturité des infrastructures, en particulier en ce qui concerne la garde d'actifs, les interfaces bancaires et les services administratifs des fonds. Ensuite, il s'agit de savoir comment transférer l'expérience mature et les processus normatifs accumulés dans la finance traditionnelle vers la gestion d'actifs Web3, notamment en établissant des normes de sécurité, de gestion des risques et de conformité qui peuvent être comparées à celles des fonds traditionnels.

Chemin Pratique de la Tokenisation d'Actifs

Lors du choix des types d'actifs appropriés pour la tokenisation, l'entreprise se concentre actuellement sur les actifs financiers, plutôt que sur les actifs physiques. Cela est dû au fait que garantir un lien solide entre le token et l'actif sous-jacent est l'étape la plus fondamentale et la plus difficile. Les actifs financiers, en particulier les parts de fonds standardisées, facilitent juridiquement la clarification de la relation de liaison entre le token et l'actif sous-jacent, et sont plus simples à réguler et à conserver.

La valeur fondamentale de la tokenisation des actifs se manifeste principalement sous deux aspects : d'une part, la réduction du seuil d'investissement et l'élargissement de la population d'investisseurs ; d'autre part, l'amélioration de l'efficacité, y compris la commodité des transactions et la réduction des coûts. Par conséquent, lorsque vous décidez de procéder à la tokenisation des actifs, la première chose à considérer est "pourquoi le faire", puis "quoi faire" et enfin "comment le faire". Seule la tokenisation qui peut apporter une réelle valeur mérite d'être promue.

Conseils aux institutions financières

Pour les institutions financières traditionnelles envisageant d'entrer dans le domaine du Web3, les dirigeants de l'entreprise ont proposé les recommandations suivantes :

1. Reconnaître que RWA est une tendance hautement certaine, la plus proche de la logique financière traditionnelle et la plus susceptible de se concrétiser à grande échelle.

2. Établir un groupe d'innovation ou une unité commerciale Web3 spécialisée dans la structure organisationnelle.

3. En termes de ressources humaines, il est nécessaire de constituer un réservoir de talents polyvalents qui comprennent à la fois la finance et les mécanismes de la chaîne.

4. En matière de choix technologique, il n'est pas nécessaire de tout construire soi-même, mais il est important de sélectionner des plateformes partenaires fiables, sécurisées et conformes.

Conclusion

L'entrée des institutions financières traditionnelles dans le Web3 n'est pas un processus instantané, elle nécessite de trouver des chemins viables au sein du cadre réglementaire existant, tout en recherchant un équilibre entre innovation et robustesse. Avec la participation croissante d'institutions, nous espérons voir un nombre croissant d'actifs financiers traditionnels circuler plus efficacement grâce à la blockchain, propulsant l'ensemble du secteur d'une phase d'exploration vers la maturité.