marché des cryptomonnaies vers la maturité : cinq indicateurs clés révèlent l'état de l'industrie

Le secteur du chiffrement entre dans une phase de maturité. À la fin de l'année dernière, l'industrie a proposé cinq indicateurs clés pour suivre la croissance et le développement de ce marché des cryptomonnaies. Voyons maintenant la performance des données de mi-année de ces indicateurs, les facteurs qui les motivent et leur importance.

Voici un aperçu des données semestrielles des cinq principaux indicateurs :

• Nombre d'utilisateurs actifs de portefeuilles mobiles mensuels : augmentation de 23 %
• Volume des transactions de stablecoins ajusté : augmentation de 49 %
• Flux net de fonds ETP pour Bitcoin et Ethereum : augmentation de 28 %
• Proportion des volumes de transactions au comptant total réalisés sur des échanges décentralisés : augmentation de 51 %
• Frais de transaction totaux (demande d'espace de bloc) : réduction de 43 %

De plus, le nombre de jetons ayant un bénéfice net mensuel supérieur à 1 million de dollars atteint 22.

1. Nombre d'utilisateurs actifs de portefeuilles mobiles par mois : augmentation de 23%

Moyenne de 2025 : 34,4 millions 2024 moyenne : 2790 millions

analyse d'importance

L'infrastructure des portefeuilles s'est considérablement améliorée, y compris des frais de transaction bas, un nouveau protocole d'abstraction de compte (EIP-7702) et des produits de portefeuille intégrés. Cela crée de bonnes conditions pour le développement de la nouvelle génération de portefeuilles mobiles.

Il convient de noter qu'un géant des paiements a récemment acquis un fournisseur d'infrastructures de portefeuille de premier plan.

2. Volume des transactions de stablecoins ajusté : augmentation de 49%

Moyenne mensuelle de 2025 : 7020 milliards de dollars Moyenne mensuelle de 2024 : 4720 milliards de dollars

analyse de l'importance

Les stablecoins ont déjà trouvé leur position sur le marché. Aujourd'hui, nous pouvons transférer la valeur en dollars à un coût de moins d'un cent et en une seconde, ce qui fait des stablecoins un outil de paiement idéal. Les grandes institutions financières saisissent activement cette opportunité.

Les actualités récentes de l'industrie incluent :

• Un émetteur de stablecoin est coté à la Bourse de New York
• Un géant des paiements a acquis un fournisseur d'infrastructure de stablecoin et a lancé un nouveau produit
• Une plateforme d'échange de cryptomonnaies a publié une norme de paiement par agent prenant en charge les paiements en stablecoins.
• Les géants du paiement international renforcent leur soutien aux stablecoins.
• Un géant des médias sociaux envisagerait d'introduire des stablecoins comme moyen de paiement.

3. Flux net de fonds ETP Bitcoin et Ethereum : croissance de 28 %

Juin 2025 : un total de 45 milliards de dollars (Bitcoin 42 milliards de dollars, Ethereum 3,4 milliards de dollars) Fin 2024 : un total de 35 milliards de dollars (Bitcoin 33 milliards de dollars, Ethereum 2,4 milliards de dollars)

analyse de l'importance

Les fonds institutionnels affluent dans le domaine du chiffrement, marquant une maturation globale de l'industrie. Avec un cadre réglementaire de plus en plus clair, et avec les institutions d'émission principales qui lancent progressivement des activités connexes, les flux nets de fonds vers les produits négociés en bourse (ETP) devraient continuer à croître.

Dernières nouvelles : la Securities and Exchange Commission des États-Unis demande aux demandeurs de l'ETF Solana au comptant de mettre à jour les documents d'enregistrement S-1, ce qui pourrait indiquer qu'un tel ETF sera bientôt approuvé.

4. Proportion des échanges au comptant totaux traités par les échanges décentralisés : augmentation de 51 %

Ratio moyen mensuel en 2025 : 17 % Proportion moyenne mensuelle en 2024 : 11 %

Analyse de l'importance

Avec l'entrée de plus en plus d'utilisateurs dans le monde du chiffrement, l'utilisation des échanges décentralisés (DEX) devrait progressivement dépasser celle des échanges centralisés (CEX). Cette tendance à la hausse reflète le processus de développement global de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi).

Dernières nouvelles : un échange de cryptomonnaies bien connu a annoncé qu'il prendra en charge de manière native les transactions décentralisées des utilisateurs dans son application, ce qui ouvrira des milliers de nouveaux paires d'actifs aux utilisateurs.

5. Frais de transaction totaux (demande d'espace de bloc) : diminution de 43 %

Moyenne mensuelle en 2025 : 239 millions de dollars Moyenne mensuelle 2024 : 439 millions de dollars

analyse de l'importance

Le total des frais de transaction libellés en dollars reflète la demande totale pour l'espace de bloc sur une blockchain particulière, c'est-à-dire la valeur économique réelle. Cependant, cet indicateur est affecté par de nombreux facteurs complexes, car la plupart des projets s'efforcent de réduire les frais pour les utilisateurs.

Il est donc particulièrement important d'examiner le coût unitaire de transaction (c'est-à-dire le coût d'utilisation d'une quantité spécifique de ressources blockchain). Dans un scénario idéal, les frais totaux continuent d'augmenter, tandis que le coût de consommation par unité de ressource (frais de GAS) reste à un niveau relativement bas.

Récemment, il y a eu une large discussion sur l'importance de cet indicateur (et des indicateurs connexes comme REV) sur les réseaux sociaux.

Indicateurs supplémentaires à surveiller

Nombre de jetons dont le bénéfice net mensuel dépasse 1 million de dollars : jusqu'en juin 2025, il n'y a que 22 de ces jetons.

Avec le nouvel environnement réglementaire et l'entrée en vigueur imminente des règlements sur la structure du marché, le chemin vers la réalisation d'un cercle économique complet pour les jetons devient progressivement clair. Cela incitera davantage de projets à restituer directement la valeur aux détenteurs de jetons sous forme de revenus, construisant ainsi un écosystème de jetons plus sain.