De ETHLend à Aave V4 : l'évolution complète du protocole de prêt décentralisé
Aave est le leader du marché de prêt DeFi, avec une valeur totale verrouillée (TVL) qui se classe troisième parmi les projets DeFi, en particulier dans la catégorie des prêts où elle domine. La société mère d'Aave, Avara, étend progressivement ses activités à de nouveaux domaines tels que le prêt inter-chaînes, les stablecoins, les protocoles sociaux ouverts et les plateformes de prêt institutionnelles.
L'offre totale des jetons AAVE est de 16 millions, dont 13 millions sont attribués aux détenteurs de jetons, tandis que les 3 millions restants sont injectés dans les réserves de l'écosystème Aave. Actuellement, la quantité totale de jetons AAVE en circulation sur le marché est d'environ 14,8 millions.
Avec l'expansion et la maturation continues des activités d'Aave, dans le contexte d'un redressement du marché en 2024, le TVL et le prix d'AAVE ont tous deux augmenté. Avara a annoncé en mai un plan de mise à niveau de la version Aave V4, mettant l'accent sur l'amélioration supplémentaire de la liquidité et du taux d'utilisation des actifs d'Aave.
La version Aave V3 a maintenant essentiellement remplacé la version V2, et la stabilisation progressive du modèle commercial et de la base d'utilisateurs a permis à Aave de dépasser de loin les autres protocoles de prêt en termes de TVL, de volume de transactions et de nombre de chaînes supportées.
Avara a rencontré certains défis dans l'expansion de ses activités. Actuellement, ses principaux revenus dépendent encore des activités de prêt traditionnelles. Le stablecoin GHO a récemment retrouvé son ancrage après une période de désancrage. La TVL de la plateforme de prêt institutionnel Aave Arc est restée à un niveau bas après une chute brutale.
Pour l'avenir d'Aave, il est conseillé d'inclure l'optimisation supplémentaire de son programme de prêt inter-chaînes, de renforcer son activité de stablecoins et de l'intégrer profondément à la plateforme Aave, d'intégrer les capacités DeFi d'Aave dans des affaires émergentes telles que les plateformes sociales, et d'intégrer les secteurs d'activité actuellement relativement indépendants en un écosystème complet.
L'évolution d'Aave
En mai 2017, Stani Kulechov a fondé le projet ETHLend. Au début, ETHLend a rencontré de graves défis de liquidité lors de son fonctionnement. À la fin de l'année 2018, ETHLend a opéré une transformation stratégique, passant du modèle P2P au modèle P2C, introduisant un modèle de fonds de liquidité, et a été officiellement rebaptisé Aave. Cette transformation a marqué le lancement officiel d'Aave en 2020.
En novembre 2023, Aave Companies a annoncé son changement de marque en Avara. Avara a progressivement lancé de nouvelles activités, y compris le stablecoin GHO, le protocole de réseau social Lens, ainsi que la plateforme de prêt institutionnel Aave Arc, et a commencé à établir des plans stratégiques dans divers domaines tels que les portefeuilles cryptographiques et les jeux.
La version actuelle d'Aave V3 est désormais stable et en service, ses services ayant été étendus à 12 blockchains différentes. Dans le même temps, Aave Labs a entrepris d'améliorer la plateforme de prêt, annonçant en mai 2024 une proposition de mise à niveau vers la version V4.
Selon les données fournies par Defillama, au 15 mai 2024, AAVE est classé troisième dans le domaine de la DeFi avec une valeur totale verrouillée de (TVL), atteignant 1,0694 milliard de dollars.
L'équipe centrale d'Aave
Avara a son siège à Londres, au Royaume-Uni, initialement composé d'une équipe d'innovation de 18 personnes, et LinkedIn indique actuellement un total de 96 employés.
Fondateur et PDG : Stani Kulechov a obtenu un master en droit à l'Université d'Helsinki, dont le sujet de mémoire était l'utilisation de la technologie pour améliorer l'efficacité des protocoles commerciaux. Il est également un entrepreneur en série dans le domaine du Web3.
Directeur des opérations : Jordan Lazaro Gustave a commencé à coder dès son adolescence et a obtenu un master en gestion des risques à l'Université Paris X Nanterre.
Directeur financier : Peter Kerr est diplômé de l'Université Massey et de l'Université d'Oxford. Il a travaillé pour HSBC, Deutsche Bank, Société Générale, etc., et a rejoint Avara en 2021 en tant que CFO.
Responsable des affaires institutionnelles : Ajit Tripathi est diplômé de l'IMD Business School et de l'Indian Institute of Technology, ayant précédemment occupé des postes dans une plateforme d'échange, ConsenSys et PwC.
L'historique de financement d'Aave
En 2017, ETHLend a levé 16,2 millions de dollars grâce à un ICO, période durant laquelle Aave Companies a vendu 1 milliard d'unités de jetons LEND.
En 2018, la marque du projet a été mise à niveau vers Aave.
En juillet 2020, Aave a obtenu un investissement de série A de 3 millions de dollars mené par Three Arrows Capital.
En octobre 2020, Aave a levé 25 millions de dollars lors d'un tour de financement de série B et a lancé le jeton de gouvernance $AAVE.
En mai 2021, le protocole AAVE a été déployé sur Polygon et recevra dans l'année des récompenses de minage de prêts en Matic d'une valeur de 200 millions de dollars fournies par Polygon.
L'architecture technique d'Aave
Depuis le lancement d'Aave en janvier 2020, il s'est établi comme un acteur clé dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi) grâce à ses caractéristiques fondamentales telles que ses pools de prêts, son modèle aToken, son mécanisme de taux d'intérêt innovant et sa fonction de prêt éclair. Avec l'évolution d'Aave de V1 à V3, son modèle d'affaires de prêt a montré une tendance de développement continue et solide.
En décembre 2020, Aave a lancé la version V2, qui a considérablement amélioré l'expérience utilisateur grâce à la simplification et à l'optimisation de son architecture, ainsi qu'à l'introduction de la tokenisation de la dette et des prêts flash V2. Selon le livre blanc officiel, l'optimisation de l'architecture de la V2 devrait réduire les frais de Gas d'environ 15 % à 20 %. En janvier 2023, Aave a lancé la version V3, qui a encore amélioré l'efficacité de l'utilisation des fonds sur la base de la V2, sans changement significatif de l'architecture globale. La version V3 introduit trois fonctionnalités innovantes : le mode efficace (E-mode), le mode d'isolement (Isolation Mode) et le portail (Portal).
En mai 2024, Aave a proposé le projet de version V4, qui prévoit d'adopter une nouvelle architecture dans la conception de la nouvelle version, d'introduire une couche de liquidité unifiée, de flouter le contrôle des taux d'intérêt, d'intégrer de manière native le GHO, et de concevoir le réseau Aave.
taux d'intérêt de prêt
Aave a conçu des contrats de stratégie de taux d'intérêt spécifiques pour chaque réserve. Plus précisément, les éléments suivants sont définis dans le contrat de stratégie de base :
Taux d'utilisation optimal
Taux d'intérêt de prêt variable de base
Taux d'intérêt variable pente 1
Taux d'intérêt variable de 2
Taux d'intérêt stable pente 1
Taux d'intérêt stable de 2
Taux d'intérêt de prêt stable de base
Se stabiliser au seuil de taux d'intérêt d'emprunt variable
Seuil des taux d'intérêt de prêt variable à stable
Taux d'utilisation cible
La formule de calcul du taux d'intérêt variable est :
Taux d'intérêt variable sur les prêts = Taux d'intérêt de base variable + Taux d'utilisation * Pente du taux variable 1
Si le taux d'utilisation > taux d'utilisation optimal:
Taux d'intérêt d'emprunt variable = Taux d'emprunt variable de base + Taux d'utilisation optimal * pente du taux d'intérêt variable 1 + ( taux d'utilisation - Taux d'utilisation optimal ) * pente du taux d'intérêt variable 2
En analysant le modèle de taux d'intérêt, nous pouvons constater que lorsque le taux d'utilisation actuel est inférieur au taux d'utilisation optimal du marché donné, le taux d'intérêt des emprunts augmente lentement. Cependant, lorsque le taux d'utilisation actuel dépasse le taux d'utilisation optimal, le taux d'intérêt des prêts augmente considérablement avec l'augmentation du taux d'utilisation, c'est-à-dire : lorsque la liquidité dans le pool de transactions est élevée, un faible taux d'intérêt encourage les prêts ; lorsque la liquidité est faible, un taux d'intérêt élevé est nécessaire pour maintenir la liquidité.
processus de prêt
Dans le processus d'interaction d'Aave, le processus de prêt et d'emprunt est le suivant :
Les déposants peuvent obtenir les aTokens correspondants en déposant des jetons dans le pool d'actifs d'Aave. Ces aTokens servent de preuve de dépôt, prouvant non seulement l'action de dépôt, mais peuvent également être échangés et transférés librement sur le marché secondaire.
Pour les emprunteurs, ils peuvent emprunter des cryptomonnaies par le biais de surcollatéralisation ou de prêts flash. Lorsque l'emprunteur est prêt à rembourser la dette, en plus de devoir rembourser le principal, il doit également payer des intérêts calculés en fonction du taux d'utilisation des actifs et des conditions d'offre et de demande sur le marché. Une fois la dette réglée, l'emprunteur peut non seulement récupérer ses actifs mis en gage, mais également le aToken associé à ses actifs mis en gage sera détruit en conséquence.
mécanisme de règlement
Lorsque la valeur marchande des actifs mis en garantie diminue ou que la valeur des actifs empruntés augmente, entraînant une chute de la valeur des garanties du débiteur en dessous du seuil de liquidation établi, le mécanisme de liquidation d'Aave est déclenché. Différents Tokens ont des ratios de valeur de prêt (Loan to Value, LTV) et des seuils de liquidation différents en fonction de leurs caractéristiques de risque. Lorsqu'une liquidation se produit, le débiteur doit, en plus de rembourser le capital et les intérêts, payer à un tiers exécutant la liquidation un certain pourcentage de la pénalité de liquidation (Liquidation Bonus).
Paramètres associés :
Ratio de valeur de prêt ( LTV ) : Détermine le montant maximal d'actifs que l'emprunteur peut emprunter. Par exemple, un LTV de 70 % signifie qu'avec une garantie d'une valeur de 100 USDT, l'emprunteur peut emprunter au maximum 70 USDT.
Facteur de santé : reflète le niveau de sécurité des positions de prêt. Plus le facteur de santé est élevé, plus la capacité de remboursement de l'emprunteur est forte ; inversement, plus le facteur de santé est bas, plus la capacité de remboursement est faible. Une fois que le facteur de santé descend en dessous de 1, cela indique que le collatéral pourrait être en danger de liquidation.
Seuil de liquidation : définit le rapport minimum entre la valeur des actifs collatéraux et la valeur des actifs empruntés. Lorsque la position de l'emprunteur atteint ce seuil, ses garanties courent le risque d'être liquidées.
prêt éclair
Dans le protocole Aave, le prêt flash est une innovation financière révolutionnaire, s'appuyant sur la propriété d'atomicité des transactions Ethereum : toutes les opérations dans une transaction doivent être soit entièrement exécutées, soit complètement annulées. Ce mécanisme permet aux participants d'emprunter d'importants actifs sans avoir à fournir de garantie. L'emprunteur a environ 13 secondes dans un cadre temporel de bloc ( pour emprunter des fonds de Aave et rembourser dans le même bloc, réalisant ainsi un cycle de prêt rapide.
Les prêts flash simplifient considérablement le processus d'arbitrage de prix, de stratégies de trading automatisées et d'autres opérations de finance décentralisée ) DeFi (, tout en évitant efficacement le risque de liquidité. Dans le protocole Aave V3, les frais pour chaque transaction de prêt flash sont de 0,05 %, ce qui est nettement inférieur à 0,3 % de certains DEX, offrant aux utilisateurs une option d'emprunt plus économique.
![De ETHLend à Aave V4, l'évolution complète du prêt décentralisé])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eacc11f1c7caeaa229b6dc8bf33229eb.webp(
) mécanisme de délégation de crédit
Aave a lancé un mécanisme de délégation de crédit en août 2020. Grâce à la délégation de crédit, les déposants peuvent confier leur limite de crédit non entièrement utilisée à d'autres utilisateurs, tandis que les emprunteurs peuvent en bénéficier pour obtenir une capacité d'emprunt supplémentaire.
De plus, Opium a lancé en septembre 2020 un produit de swaps de défaut de crédit ###Credit Default Swaps, CDS( pour le mécanisme de délégation de crédit d'Aave. Les CDS, en tant qu'outil de gestion des risques, permettent aux investisseurs de transférer le risque de défaut d'un emprunteur spécifique, ajoutant ainsi une couche de protection supplémentaire au mécanisme de délégation de crédit.
Plan de mise à niveau de la version Aave V4
Selon la description de la proposition de développement du protocole Aave V4, Aave V4 sera construit sur une toute nouvelle architecture, utilisant un design efficace et modulaire, tout en minimisant au maximum l'impact sur les tiers, offrant ainsi des conditions plus pratiques pour le travail d'expansion des tiers.
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BlockchainGriller
· 07-05 12:56
TVL haussier, il suffit d'acheter.
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LightningClicker
· 07-04 21:55
TVL a atteint un nouveau sommet, allons-y !
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NFTArchaeologis
· 07-04 21:54
off-chain遗迹里藏着数字文明的足迹
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GateUser-74b10196
· 07-04 21:54
aaveTo the moon冲冲冲！
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MeaninglessGwei
· 07-04 21:39
Uniquement détenir des jetons, pas de prêt... sécurité avant tout
Plan de mise à niveau d'Aave V4 : la liquidité unifiée et le taux d'intérêt automatique ouvrent une nouvelle ère de prêt décentralisé
De ETHLend à Aave V4 : l'évolution complète du protocole de prêt décentralisé
Aave est le leader du marché de prêt DeFi, avec une valeur totale verrouillée (TVL) qui se classe troisième parmi les projets DeFi, en particulier dans la catégorie des prêts où elle domine. La société mère d'Aave, Avara, étend progressivement ses activités à de nouveaux domaines tels que le prêt inter-chaînes, les stablecoins, les protocoles sociaux ouverts et les plateformes de prêt institutionnelles.
L'offre totale des jetons AAVE est de 16 millions, dont 13 millions sont attribués aux détenteurs de jetons, tandis que les 3 millions restants sont injectés dans les réserves de l'écosystème Aave. Actuellement, la quantité totale de jetons AAVE en circulation sur le marché est d'environ 14,8 millions.
Avec l'expansion et la maturation continues des activités d'Aave, dans le contexte d'un redressement du marché en 2024, le TVL et le prix d'AAVE ont tous deux augmenté. Avara a annoncé en mai un plan de mise à niveau de la version Aave V4, mettant l'accent sur l'amélioration supplémentaire de la liquidité et du taux d'utilisation des actifs d'Aave.
La version Aave V3 a maintenant essentiellement remplacé la version V2, et la stabilisation progressive du modèle commercial et de la base d'utilisateurs a permis à Aave de dépasser de loin les autres protocoles de prêt en termes de TVL, de volume de transactions et de nombre de chaînes supportées.
Avara a rencontré certains défis dans l'expansion de ses activités. Actuellement, ses principaux revenus dépendent encore des activités de prêt traditionnelles. Le stablecoin GHO a récemment retrouvé son ancrage après une période de désancrage. La TVL de la plateforme de prêt institutionnel Aave Arc est restée à un niveau bas après une chute brutale.
Pour l'avenir d'Aave, il est conseillé d'inclure l'optimisation supplémentaire de son programme de prêt inter-chaînes, de renforcer son activité de stablecoins et de l'intégrer profondément à la plateforme Aave, d'intégrer les capacités DeFi d'Aave dans des affaires émergentes telles que les plateformes sociales, et d'intégrer les secteurs d'activité actuellement relativement indépendants en un écosystème complet.
L'évolution d'Aave
En mai 2017, Stani Kulechov a fondé le projet ETHLend. Au début, ETHLend a rencontré de graves défis de liquidité lors de son fonctionnement. À la fin de l'année 2018, ETHLend a opéré une transformation stratégique, passant du modèle P2P au modèle P2C, introduisant un modèle de fonds de liquidité, et a été officiellement rebaptisé Aave. Cette transformation a marqué le lancement officiel d'Aave en 2020.
En novembre 2023, Aave Companies a annoncé son changement de marque en Avara. Avara a progressivement lancé de nouvelles activités, y compris le stablecoin GHO, le protocole de réseau social Lens, ainsi que la plateforme de prêt institutionnel Aave Arc, et a commencé à établir des plans stratégiques dans divers domaines tels que les portefeuilles cryptographiques et les jeux.
La version actuelle d'Aave V3 est désormais stable et en service, ses services ayant été étendus à 12 blockchains différentes. Dans le même temps, Aave Labs a entrepris d'améliorer la plateforme de prêt, annonçant en mai 2024 une proposition de mise à niveau vers la version V4.
Selon les données fournies par Defillama, au 15 mai 2024, AAVE est classé troisième dans le domaine de la DeFi avec une valeur totale verrouillée de (TVL), atteignant 1,0694 milliard de dollars.
L'équipe centrale d'Aave
Avara a son siège à Londres, au Royaume-Uni, initialement composé d'une équipe d'innovation de 18 personnes, et LinkedIn indique actuellement un total de 96 employés.
Fondateur et PDG : Stani Kulechov a obtenu un master en droit à l'Université d'Helsinki, dont le sujet de mémoire était l'utilisation de la technologie pour améliorer l'efficacité des protocoles commerciaux. Il est également un entrepreneur en série dans le domaine du Web3.
Directeur des opérations : Jordan Lazaro Gustave a commencé à coder dès son adolescence et a obtenu un master en gestion des risques à l'Université Paris X Nanterre.
Directeur financier : Peter Kerr est diplômé de l'Université Massey et de l'Université d'Oxford. Il a travaillé pour HSBC, Deutsche Bank, Société Générale, etc., et a rejoint Avara en 2021 en tant que CFO.
Responsable des affaires institutionnelles : Ajit Tripathi est diplômé de l'IMD Business School et de l'Indian Institute of Technology, ayant précédemment occupé des postes dans une plateforme d'échange, ConsenSys et PwC.
L'historique de financement d'Aave
En 2017, ETHLend a levé 16,2 millions de dollars grâce à un ICO, période durant laquelle Aave Companies a vendu 1 milliard d'unités de jetons LEND.
En 2018, la marque du projet a été mise à niveau vers Aave.
En juillet 2020, Aave a obtenu un investissement de série A de 3 millions de dollars mené par Three Arrows Capital.
En octobre 2020, Aave a levé 25 millions de dollars lors d'un tour de financement de série B et a lancé le jeton de gouvernance $AAVE.
En mai 2021, le protocole AAVE a été déployé sur Polygon et recevra dans l'année des récompenses de minage de prêts en Matic d'une valeur de 200 millions de dollars fournies par Polygon.
L'architecture technique d'Aave
Depuis le lancement d'Aave en janvier 2020, il s'est établi comme un acteur clé dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi) grâce à ses caractéristiques fondamentales telles que ses pools de prêts, son modèle aToken, son mécanisme de taux d'intérêt innovant et sa fonction de prêt éclair. Avec l'évolution d'Aave de V1 à V3, son modèle d'affaires de prêt a montré une tendance de développement continue et solide.
En décembre 2020, Aave a lancé la version V2, qui a considérablement amélioré l'expérience utilisateur grâce à la simplification et à l'optimisation de son architecture, ainsi qu'à l'introduction de la tokenisation de la dette et des prêts flash V2. Selon le livre blanc officiel, l'optimisation de l'architecture de la V2 devrait réduire les frais de Gas d'environ 15 % à 20 %. En janvier 2023, Aave a lancé la version V3, qui a encore amélioré l'efficacité de l'utilisation des fonds sur la base de la V2, sans changement significatif de l'architecture globale. La version V3 introduit trois fonctionnalités innovantes : le mode efficace (E-mode), le mode d'isolement (Isolation Mode) et le portail (Portal).
En mai 2024, Aave a proposé le projet de version V4, qui prévoit d'adopter une nouvelle architecture dans la conception de la nouvelle version, d'introduire une couche de liquidité unifiée, de flouter le contrôle des taux d'intérêt, d'intégrer de manière native le GHO, et de concevoir le réseau Aave.
taux d'intérêt de prêt
Aave a conçu des contrats de stratégie de taux d'intérêt spécifiques pour chaque réserve. Plus précisément, les éléments suivants sont définis dans le contrat de stratégie de base :
La formule de calcul du taux d'intérêt variable est :
Taux d'intérêt variable sur les prêts = Taux d'intérêt de base variable + Taux d'utilisation * Pente du taux variable 1
Si le taux d'utilisation > taux d'utilisation optimal: Taux d'intérêt d'emprunt variable = Taux d'emprunt variable de base + Taux d'utilisation optimal * pente du taux d'intérêt variable 1 + ( taux d'utilisation - Taux d'utilisation optimal ) * pente du taux d'intérêt variable 2
En analysant le modèle de taux d'intérêt, nous pouvons constater que lorsque le taux d'utilisation actuel est inférieur au taux d'utilisation optimal du marché donné, le taux d'intérêt des emprunts augmente lentement. Cependant, lorsque le taux d'utilisation actuel dépasse le taux d'utilisation optimal, le taux d'intérêt des prêts augmente considérablement avec l'augmentation du taux d'utilisation, c'est-à-dire : lorsque la liquidité dans le pool de transactions est élevée, un faible taux d'intérêt encourage les prêts ; lorsque la liquidité est faible, un taux d'intérêt élevé est nécessaire pour maintenir la liquidité.
processus de prêt
Dans le processus d'interaction d'Aave, le processus de prêt et d'emprunt est le suivant :
Les déposants peuvent obtenir les aTokens correspondants en déposant des jetons dans le pool d'actifs d'Aave. Ces aTokens servent de preuve de dépôt, prouvant non seulement l'action de dépôt, mais peuvent également être échangés et transférés librement sur le marché secondaire.
Pour les emprunteurs, ils peuvent emprunter des cryptomonnaies par le biais de surcollatéralisation ou de prêts flash. Lorsque l'emprunteur est prêt à rembourser la dette, en plus de devoir rembourser le principal, il doit également payer des intérêts calculés en fonction du taux d'utilisation des actifs et des conditions d'offre et de demande sur le marché. Une fois la dette réglée, l'emprunteur peut non seulement récupérer ses actifs mis en gage, mais également le aToken associé à ses actifs mis en gage sera détruit en conséquence.
mécanisme de règlement
Lorsque la valeur marchande des actifs mis en garantie diminue ou que la valeur des actifs empruntés augmente, entraînant une chute de la valeur des garanties du débiteur en dessous du seuil de liquidation établi, le mécanisme de liquidation d'Aave est déclenché. Différents Tokens ont des ratios de valeur de prêt (Loan to Value, LTV) et des seuils de liquidation différents en fonction de leurs caractéristiques de risque. Lorsqu'une liquidation se produit, le débiteur doit, en plus de rembourser le capital et les intérêts, payer à un tiers exécutant la liquidation un certain pourcentage de la pénalité de liquidation (Liquidation Bonus).
Paramètres associés :
Ratio de valeur de prêt ( LTV ) : Détermine le montant maximal d'actifs que l'emprunteur peut emprunter. Par exemple, un LTV de 70 % signifie qu'avec une garantie d'une valeur de 100 USDT, l'emprunteur peut emprunter au maximum 70 USDT.
Facteur de santé : reflète le niveau de sécurité des positions de prêt. Plus le facteur de santé est élevé, plus la capacité de remboursement de l'emprunteur est forte ; inversement, plus le facteur de santé est bas, plus la capacité de remboursement est faible. Une fois que le facteur de santé descend en dessous de 1, cela indique que le collatéral pourrait être en danger de liquidation.
Seuil de liquidation : définit le rapport minimum entre la valeur des actifs collatéraux et la valeur des actifs empruntés. Lorsque la position de l'emprunteur atteint ce seuil, ses garanties courent le risque d'être liquidées.
prêt éclair
Dans le protocole Aave, le prêt flash est une innovation financière révolutionnaire, s'appuyant sur la propriété d'atomicité des transactions Ethereum : toutes les opérations dans une transaction doivent être soit entièrement exécutées, soit complètement annulées. Ce mécanisme permet aux participants d'emprunter d'importants actifs sans avoir à fournir de garantie. L'emprunteur a environ 13 secondes dans un cadre temporel de bloc ( pour emprunter des fonds de Aave et rembourser dans le même bloc, réalisant ainsi un cycle de prêt rapide.
Les prêts flash simplifient considérablement le processus d'arbitrage de prix, de stratégies de trading automatisées et d'autres opérations de finance décentralisée ) DeFi (, tout en évitant efficacement le risque de liquidité. Dans le protocole Aave V3, les frais pour chaque transaction de prêt flash sont de 0,05 %, ce qui est nettement inférieur à 0,3 % de certains DEX, offrant aux utilisateurs une option d'emprunt plus économique.
![De ETHLend à Aave V4, l'évolution complète du prêt décentralisé])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eacc11f1c7caeaa229b6dc8bf33229eb.webp(
) mécanisme de délégation de crédit
Aave a lancé un mécanisme de délégation de crédit en août 2020. Grâce à la délégation de crédit, les déposants peuvent confier leur limite de crédit non entièrement utilisée à d'autres utilisateurs, tandis que les emprunteurs peuvent en bénéficier pour obtenir une capacité d'emprunt supplémentaire.
De plus, Opium a lancé en septembre 2020 un produit de swaps de défaut de crédit ###Credit Default Swaps, CDS( pour le mécanisme de délégation de crédit d'Aave. Les CDS, en tant qu'outil de gestion des risques, permettent aux investisseurs de transférer le risque de défaut d'un emprunteur spécifique, ajoutant ainsi une couche de protection supplémentaire au mécanisme de délégation de crédit.
Plan de mise à niveau de la version Aave V4
Selon la description de la proposition de développement du protocole Aave V4, Aave V4 sera construit sur une toute nouvelle architecture, utilisant un design efficace et modulaire, tout en minimisant au maximum l'impact sur les tiers, offrant ainsi des conditions plus pratiques pour le travail d'expansion des tiers.
) couche de liquidité