marché de prévision : outil innovant de la sagesse collective

Le marché de prévision est une plateforme de trading ouverte qui permet aux participants de négocier la probabilité des résultats d'événements spécifiques. Ce mécanisme de marché est similaire à une économie de marché libre, les prix s'ajustent en permanence en fonction de l'intelligence collective. Le marché de prévision permet aux utilisateurs de négocier la probabilité d'occurrence d'événements, le prix du marché reflétant finalement la probabilité attendue de l'événement.

Le cœur du marché de prévision réside dans son ouverture. Contrairement aux paris traditionnels, les cotes initiales du marché de prévision sont égales. Au fur et à mesure que les participants effectuent des transactions en fonction de leurs connaissances et de leur jugement, le prix du marché s'ajuste naturellement pour refléter le résultat le plus probable.

Prenons l'exemple de la finale de la Coupe du Monde 2022, supposons que ce soit l'Argentine contre l'Angleterre. Sur le marché de prévision, on peut créer la question "Qui va gagner la finale de la Coupe du Monde ?", en listant les deux options "Argentine" et "Angleterre". Le marché produira deux jetons de transaction : ARGWIN( Argentine gagne ) et ENGWIN( Angleterre gagne ). Ces deux jetons auront un prix initial identique, et au fur et à mesure des transactions, le prix fluctuera en fonction de l'offre et de la demande. Le prix final des jetons reflétera le résultat le plus probable.

Le marché de prévision peut également être considéré comme un marché dérivé. Il permet aux participants de négocier des contrats en fonction des résultats d'événements futurs inconnus, et le prix du marché qui en résulte représente une prévision collective. Le marché de prévision en tant que produit dérivé présente les avantages suivants :

1. Peut fonctionner sans actif sous-jacent.
2. Peut réaliser un teneur de marché automatique (AMM)
3. Avoir une multifonctionnalité
4. Isomorphe aux options européennes
5. Haute efficacité du capital
6. Pas de risque de squeeze

Il existe également certains inconvénients potentiels, tels que les fournisseurs de liquidité confrontés à des risques élevés, et les participants doivent apprendre de nouveaux concepts.

Le marché de prévision fonctionne principalement selon deux mécanismes : les enchères à double sens continues (CDA) et la règle de notation de marché logarithmique (LMSR). Le CDA repose sur l'interaction directe des traders, adapté aux marchés à haute liquidité. Le LMSR, quant à lui, est un mécanisme de teneur de marché automatique qui peut résoudre les problèmes de faible liquidité, fournissant une liquidité continue pour le marché de prévision.

Le marché de prévision peut être divisé en plusieurs formes telles que le marché binaire, le marché catégorique, le marché scalaire et le marché combiné, adaptées à différents scénarios. Par rapport aux sondages d'opinion traditionnels, le marché de prévision encourage des prévisions précises grâce à des incitations financières, ce qui peut fournir des données plus fiables.

Dans l'ensemble, le marché de prévision est un outil puissant pour prédire divers résultats. Une plateforme de marché de prévision idéale devrait être conviviale, avoir une liquidité suffisante et être réactive, rendant la création et la participation au marché simples. La décentralisation et la participation sans permission augmentent davantage le potentiel de la plateforme, contribuant à la découverte de données précieuses sur le monde. Comprendre les avantages et les inconvénients des mécanismes tels que CDA et LMSR est essentiel pour concevoir des marchés de prévision efficaces. Les teneurs de marché automatiques pourraient devenir de plus en plus importants pour garantir la robustesse et l'exactitude des prévisions de marché.