L'émergence de la tokenisation des actions dans le domaine du chiffrement : opportunités et défis coexistent

Récemment, la plateforme d'échange de cryptomonnaies Kraken a lancé le produit xStocks, émettant des actions populaires telles qu'Apple, Nvidia et Tesla sous forme de jetons sur la blockchain Solana. Cette initiative marque une nouvelle expansion de la technologie blockchain dans le domaine des actifs du monde réel et reflète la tendance à l'intégration de l'industrie du chiffrement avec la finance traditionnelle.

Avec de plus en plus de plateformes de chiffrement se rapprochant des finances traditionnelles, la question de savoir si les jetons de stocks peuvent réussir sur la base des échecs passés est devenue un sujet d'intérêt dans l'industrie. Certains analystes estiment que les jetons de stocks contiennent un énorme potentiel dans le domaine du chiffrement, permettant la division de la propriété des actifs, des transactions 24 heures sur 24 et une liquidité accrue grâce à la blockchain.

La tokenisation des titres est la version numérisée des actions ordinaires, pouvant être échangée sur la blockchain. Plus de 50 jetons et ETF proposés par Kraken sont émis sur la blockchain Solana, chaque jeton xStock étant indexé sur la valeur de l'action correspondante. Les investisseurs n'ont pas besoin de détenir directement des actions, il leur suffit de détenir des jetons représentant la propriété des titres.

Cependant, tout le monde n'est pas optimiste quant à la tokenisation des actions. Certains estiment que pour réussir dans le domaine du chiffrement, la stratégie de mise sur le marché des actions tokenisées doit être ajustée en fonction des préférences des investisseurs en chiffrement, en se concentrant sur des actions à forte volatilité plutôt que sur des actions traditionnelles.

Les problèmes de réglementation sont également un grand défi auquel fait face la tokenisation des actions. En 2021, une bourse a été contrainte de suspendre ses activités de tokenisation des actions en raison de l'absence de licence de négociation de valeurs mobilières. Pour faire face aux risques réglementaires, Kraken collabore cette fois avec la plateforme tokenisée régulée Backed Finance pour s'assurer que le produit xStocks est conforme aux exigences réglementaires pertinentes.

Malgré les défis, le marché des titres tokenisés a un potentiel énorme. Des experts prédisent que la taille du marché dans ce sous-secteur pourrait atteindre 250 milliards de dollars au cours des prochaines années. Plusieurs entreprises ont déjà commencé à fournir des services de tokenisation d'actions de type titre, et la bourse des titres tokenisés de Dubaï, Allo, a déjà réalisé des opérations de tokenisation d'actifs du monde réel d'une valeur de 2,2 milliards de dollars.

La tokenisation a non seulement amélioré la liquidité de la plateforme, mais a également élargi les canaux d'investissement pour les petits investisseurs et accéléré la vitesse de règlement. Grâce à la fragmentation des actions, les investisseurs peuvent participer à l'investissement avec un seuil d'entrée plus bas. Les banques d'investissement internationales peuvent désormais finaliser les règlements en quelques minutes, ce qui améliore considérablement l'efficacité de l'utilisation des fonds.

Dans l'ensemble, la tokenisation des actions a un avenir prometteur dans le domaine du chiffrement, mais les défis ne sont pas négligeables. La capacité à trouver un équilibre entre la conformité réglementaire et la satisfaction des besoins des utilisateurs sera un facteur clé déterminant son succès ou son échec.