Mise en chaîne et sur chaîne : les nouvelles tendances du marché financier Blockchain

Le 31 octobre, lors de la conférence SmartCon 2024, un expert en Blockchain de renom a prononcé un discours intitulé "Sur la chaîne et dans la chaîne". Voici un résumé des points principaux de son discours :

Au cours de la dernière décennie, le développement de la technologie Blockchain est en train de construire un nouveau système de marché financier - le marché financier cryptographique. Contrairement aux marchés financiers traditionnels, le marché financier cryptographique utilise la comptabilité distribuée, avec des cryptomonnaies comme unités de comptabilité. Ces deux systèmes de marché montrent progressivement une tendance à l'interconnexion.

En 2025, l'interconnexion de deux marchés pourrait être réalisée par les cinq moyens suivants :

1. Stablecoins : le volume des transactions devrait atteindre 60000 milliards de dollars en 2024.
2. ETF : Securitisation hors chaîne des actifs cryptographiques.
3. RWA : Tokenisation des actifs réels.
4. STO : Émission de jetons de type titre.
5. Institutions financières agréées : en tant que canal important pour l'interconnexion des deux marchés.

Les actifs existent dans deux états : sur la chaîne et dans la chaîne. "Sur la chaîne" fait référence à l'enregistrement des données d'actifs du monde réel sur un livre de comptes distribué, obtenant ainsi une liquidité mondiale. "Dans la chaîne" fait référence aux actifs numériques natifs, comme le Bitcoin, qui se produisent eux-mêmes sur la Blockchain.

Les trois principales façons de mettre en chaîne sont :

1. Mise en chaîne des données : déplacer les données du monde Web2 sur la chaîne via un oracle.
2. Matériel sur Blockchain : comme les réseaux d'infrastructure physique décentralisée (DePIN).
3. Actifs sur la chaîne : c'est-à-dire finance décentralisée (DeFi).

La valeur de la technologie des registres distribués (DLT) se manifeste à deux niveaux :

1. Améliorer l'efficacité marginale du modèle commercial existant.
2. En tant que mécanisme complet, innover les modèles commerciaux.

Dans le DLT, le token n'est pas seulement une forme de permission d'utilisation, mais a également évolué en une nouvelle classe d'actifs financiers - les actifs cryptographiques. Ces actifs sont basés sur la cryptographie, la Blockchain et des portefeuilles numériques autogérés.

Avec l'interconnexion des marchés financiers traditionnels et des marchés de la cryptomonnaie, de nouvelles exigences sont posées à la DLT, en particulier en matière de conformité, KYC (connaître votre client), AML (lutte contre le blanchiment d'argent) et CFT (lutte contre le financement du terrorisme). Pour répondre à ces besoins, une entreprise prévoit de lancer en décembre une chaîne de protocole de deuxième couche basée sur Ethereum, offrant différents niveaux de services et de produits financiers, garantissant aux utilisateurs d'effectuer des applications blockchain en toute sécurité dans le respect de la conformité et de la réglementation.

Enfin, le conférencier a souligné que ce dont les utilisateurs ont réellement besoin, ce sont des applications et des actifs nouveaux basés sur la technologie Blockchain, et non la technologie elle-même. Ces nouveaux actifs devraient devenir une partie indispensable de l'allocation d'actifs des utilisateurs.