Perspectives et analyses des tendances du marché des cryptoactifs

Pendant le week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir à la dynamique du marché, et je voudrais partager quelques opinions personnelles.

La tendance générale du marché des Cryptoactifs ne devrait devenir claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de position à la fin du trimestre, la véritable dynamique du marché ne se manifestera qu'après la fin des vacances d'août et le retour des participants. Les récentes activités du marché montrent que la hausse de la plupart des petits jetons est principalement poussée par un squeeze des vendeurs à découvert. Les traders ont été influencés par le rebond précédent et ont acheté, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. Comme prévu, la plupart des jetons ayant connu une forte hausse ont ensuite subi une correction tout aussi brutale.

Ethereum a connu un rebond inattendu, tandis que les jetons liés à l'IA et d'autres secteurs auparavant touchés ont connu une forte hausse. D'autre part, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat ont montré de la résilience, étant plus stables pendant la baisse et se rétablissant plus rapidement. De cela, nous pouvons tirer les conclusions suivantes :

1. La demande pour le Bitcoin est réelle et durable.

Le capital traditionnel entre progressivement par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC est complètement différente de celle des cycles précédents, ce qui rend peu probable une liquidation massive de BTC, sauf si elle est déclenchée par des événements macroéconomiques.

2. La fragmentation interne des petits jetons s'intensifie

Le capital finira par revenir aux petits jetons, mais il ne coulera pas complètement. Seuls les jetons ayant des usages clairs et des scénarios d'application réels pourraient attirer ces fonds. C'est pourquoi Ethereum pourrait surperformer les autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation de l'utilisation de la DeFi, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cycle vertueux.

3. Les jetons soutenus par le capital-risque font face à des risques structurels

Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de faible liquidité, les ventes continues des validateurs et des premiers investisseurs limitent l'espace de hausse. Cela rend les perspectives des jetons surévalués cotés sur des échanges centralisés peu prometteuses. Certains jetons d'écosystèmes particuliers font face à une pression de vente continue, en raison de leur structure de récompense pour les validateurs qui a conduit à cette situation.

4. Le jeton Geng a des avantages structurels.

Le jeton Geng a un avantage structurel, sans pression de déblocage des investissements à risque, une émission équitable, entièrement basée sur l'engouement. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a joué un rôle au cours des premiers cycles.

Cependant, cette phase pourrait être en train de se terminer. Récemment, certains événements de génération de jetons marquent le sommet de l'intérêt pour les jetons de blague. Par la suite, l'intérêt pour les jetons de blague a commencé à diminuer. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'était pas à la hauteur de celle d'Ethereum.

Certain jetons mèmes pourraient encore avoir de bonnes performances, en particulier ceux qui ont gagné en popularité grâce à des personnalités influentes en dehors du cercle des cryptoactifs. Cela pourrait entraîner un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère où l'on pouvait compter uniquement sur l'image mignonne des jetons mèmes comme alpha est révolue. Seuls les jetons ayant une histoire solide et une reconnaissance sur le marché possèdent une véritable valeur spéculative.

5. Tendances du marché futur

Si le jeton ne représente plus la principale opportunité, quelle est la prochaine tendance ?

Mon point de vue : la combinaison de l'IA et des cryptoactifs.

Tout comme l'engouement pour la DeFi, la plupart des projets d'IA précoces échouent après une phase de spéculation. Mais les projets réellement basés sur l'utilité continuent de se construire discrètement pendant le marché baissier. Nous avons déjà vu certains projets se démarquer sur la chaîne.

Avec l'épuisement des profits des jetons mèmes, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, grâce à son utilité évidente, pourrait très bien devenir le prochain sujet tendance.

De nombreux projets AI x Crypto adoptent un mode d'émission équitable, faisant écho au récit des projets récents réussis.

C'est pourquoi j'ai récemment pris le temps d'étudier et de me positionner en avance dans ce domaine. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir l'ensemble de la position, mais je crois que si le marché augmente à nouveau fortement, ce domaine recèle les plus grandes opportunités asymétriques.